Kõigi aegade tipud Wall Streetil-veelgi rohkem

Peamised liigutused

Kui vaadata tagasi 2019. aasta esimesele poolele, siis ma valetaksin, kui ütleksin midagi muud, kui see on olnud metsikult edukas aasta aktsiaturul. Selle kõrgema jooksu üks julgustavamaid aspekte on bullishnessi laius. S&P 500 iga sektor - välja arvatud energeetika, mis on tõusnud 7,73% - on aasta jooksul kahekohalise numbriga positiivsel territooriumil.

Seda näete alloleval sektorite võrdlustabelil, mis kasutab järgmist sektoripõhised börsil kaubeldavad fondid (ETF), mida haldavad State Street Global Advisors:

• Tehnoloogiavaliku sektori SPDR -fond (XLK)
• Kinnisvara valimise sektori SPDR -fond (XLRE)
• Tarbijate äranägemisel valitud sektori SPDR -fond (XLY)
• Tööstuse valitud sektori SPDR -fond (XLI)
• Tarbijaklambrite valitud sektori SPDR -fond (XLP)
• Finantsvaliku sektori SPDR -fond (XLF)
• Kommunaalteenuste sektori SPDR -fond (XLU)
• Materjalide valimise sektori SPDR -fond (XLB)
• Tervishoiu valitud sektori SPDR -fond (XLV)
• Energiavaliku sektori SPDR -fond (XLE)

Võib -olla on selle tabeli kõige põnevam aspekt see, kui tõusnud on iga sektor juunis ja juuli alguses. Aktsiaturg on tõusvas hoos. See ütleb mulle seda - kui me ei näe eelseisva aja jooksul üllatavalt negatiivseid uudiseid

tulude hooaeg - tõusutrend Wall Streetil jätkub III kvartalis.

S&P 500

Mõlemad S&P 500 ja Dow Jonesi tööstuskeskmine tuli iseseisvuspäeva puhkusele kõigi aegade kõrgeimal tasemel. S&P 500 istub praegu 2 995,82 ja Dow 26 266.

Olen huvitatud sellest, mis juhtub homme, kui turg pärast puhkust uuesti avab. Kuna turg on avatud vaid päev, enne kui nädalavahetuseks uuesti suletakse, ei oleks ma üllatunud, kui näeksin nii S&P 500 kui ka Dow konsolideerumist suhteliselt madalal tasemel maht - sarnaselt sellele, mida nad tavaliselt teevad järgmisel päeval pärast tänupüha. Lõppude lõpuks on suur tõenäosus, et paljud kauplejad otsustavad kasutada pikendatud nädalavahetuse puhkust.

Üks asi, mis võib Wall Streeti pikendatud nädalavahetuse plaane häirida, on tööstatistika büroo (BLS) suur üllatus, kui ta teatab mittefarmipalgad ja keskmise tunnitasu numbrid.

Analüütikute konsensus otsib juuni jooksul 164 000 uue töökoha loomist. Põhineb kolmapäeval ADP mittefarmide palgaarvestusel - 102 000 uut töökohta võrreldes oodatava 140 000 -ga - pole keegi ollakse liiga üllatunud, kui BLS -number on oodatust veidi väiksem, kuid suur puudus negatiivsest küljest võib põhjustada natuke rohkem volatiilsus.

Loe rohkem:

Kauplemine mittepõllumajandusliku palgaaruandega

Aktsiaturu ja majanduse jälgimise põhinäitajad

5 aruannet, mis mõjutavad USA dollarit

Riskinäitajad - tagatisvõlg

Ma otsin alati kinnitust Wall Streetil asuvale kauplejate meeleolule. Kui võin kinnitada, et kauplejad on tõusvas joones, tunnen end oma bullish -väljavaates kindlamini. Ja vastupidi, kui saan kinnitada, et kauplejad on karmid, tunnen end oma karmide väljavaadete suhtes kindlamini. Kaupmehed juhinduvad hindadest.

Üks minu lemmikviise, kuidas näha, kuidas tõusvad kauplejad on, on vaadata, kui palju raha kauplejad kauplevad aktsiate ostmiseks laenavad. Kauplejad saavad laenata kuni 50% aktsia ostuhinnast - vastavalt Määrus T Föderaalreservi nõukogu. Seega, kui aktsia maksab 100 dollarit, peate aktsia ostmiseks kasutama ainult 50 dollarit oma raha. Teised saate laenata 50 dollarit.

Aktsiate ostmiseks raha laenamist nimetatakse marginaalseks ostmiseks ja aktsiate ostmiseks laenatud rahasummat nimetatakse "marginaalivõlg. "Aktsiate ostmiseks kasutatud tagatisvõlgade kogusumma jälgimine annab teile hea ettekujutuse sellest, kui enesekindlad on kauplejad. Enesekindlad kauplejad kipuvad rohkem laenama. Närvilised kauplejad kipuvad vähem laenama.

Tagatisvõlg tõusis 2018. aasta mais kõigi aegade kõrgeimale tasemele-668 940 000 000 dollarini. Seejärel hakkas see konsolideeruma 2018. aasta keskel. 2018. aasta lõpuks hakkas tagatisvõlg aga taanduma, langedes oktoobris 607 645 000 000 dollarini ja langedes seejärel viimasele madalaimale tasemele, mis oli 554 285 000 000 dollarit 2018. aasta detsembris.

Alates 2018. aasta detsembrist on marginaalide võlgade tase tõusnud edasi -tagasi, kuna need on tõusnud oma hiljutisest madalaimast tasemest. Huvitav on see, et tagatisvõlg langes mais 568 751 000 000 dollarini - mis on näitajast kaugemal oli oma viimase tagasitõmbamise ajal märtsis tagasi tõmbunud - vastavalt hiljuti avaldatud andmetele the Finantstööstuse reguleeriv asutus (FINRA).

See tagatise taganemine vastab suurepäraselt S&P 500 tagasivõtmisele, kui see lõpetati pea ja õlad maikuu järsk pöördumise muster. Teades, et S&P 500 taastus ja saavutas juunis uue kõigi aegade kõrgeima taseme, ütleb mulle, et marginaalivõlg juunikuu arv on tõenäoliselt palju suurem, kuna kauplejad on tõenäoliselt laenanud palju rohkem ralli.

FINRA avaldab oma tagatisvõla andmed kuu aega pärast seda. Sellepärast näeme alles mai andmeid. Peame ootama juuli viimase nädalani, et kinnitada, mida ma juuni andmetes näen. See on paljutõotav märk S&P 500 jaoks.

Loe rohkem:

Kui palju ma saan laenata tagatiskontoga?

Erinevus brutokasumi marginaali ja puhaskasumi marginaali vahel

Miks on investorite rekordite rikkuse signaalid ees

Kokkuvõte - ilutulestik Wall Streetil

Sel aastal oleme aktsiaturul näinud juba palju ilutulestikku. Nautige täna õhtul ilutulestikku ja olge valmis Wall Streetil toimuvaks.

Loe rohkem:

3 edetabelit, mis soovitavad Euroopa aktsiaid tõsta kõrgemale

Väikeste aktsiatega aktsiad võivad juhtida 2019. aasta teisel poolel

Õppige investeerimise põhitõdesid

Kas teile meeldib see artikkel? Hankige rohkem registreerumine Chart Advisori uudiskirja jaoks.