Suure kapitaliga aktsiad hoiavad S&P 500 vee peal

Peamised liigutused

Aktsiaindeksid on uskumatult kasulikud tööriistad, sest need annavad meile suure pildi sellest, mida turg tervikuna igal hetkel teeb. Kuid indeksid võivad teatud teavet ka varjata, keskmistades selle paljude muude andmetega.

Näiteks meeldib enamikule kauplejatele vaadata S&P 500 et saada aimu, kas aktsiaturg on praegu bullish või bullish. Kuid S&P 500 ülesehituse tõttu ei saa me seda vaadates tegelikult kogu turust ülevaadet. Peamiselt saame ülevaate sellest, kuidas mõned Wall Streeti suurimad aktsiad toimivad.

Näete, S&P 500 on a turukapitaliga kaalutud indeks. See tähendab, et mida suurem on aktsia turupiir, seda suurem on selle aktsia liikumise mõju indeksile.

Praegu on S&P 500 suurim aktsia Microsoft Corporation (MSFT), mille turuväärtus on 973,39 miljardit dollarit. Spektri teises otsas on indeksi väikseim aktsia Fossil Group, Inc. (FOSL), mille turuväärtus on vaid 582,75 miljonit dollarit. Selle suuruse erinevuse tõttu liigub S&P 500, kui Microsoft natuke liigub, palju, kuid kui Fossil Group teeb suure sammu, siis indeks vaevalt reageerib.

Selle mõju tasakaalustamatuse vastu võitlemiseks on analüütikud loonud võrdse kaaluga S&P 500 versioon, mis annab igale indeksi aktsiale võimaluse indeksi väärtust mõjutada. Seda indeksit saate jälgida Invesco S&P 500 Equal Weight ETF (RSP).

Mis juhtub, kui võrrelda standardse S&P 500 indeksi toimivust - kasutades SPDR S&P 500 ETF -i (SPY), sel juhul - RSP jõudlusega suhtelise tugevuse diagrammis? Näete, kas standardse S&P 500 hinnaliikumise põhjuseks on peamiselt indeksi suurema kapitaliga aktsiad või indeksi lai valik aktsiaid.

Kui SPY/RSP suhtelise tugevuse diagramm liigub kõrgemale, näitab see, et SPY edestab RSP-d paremini, mis tähendab, et suurema kapitaliga aktsiad annavad suurema osa kasumist. Kui SPY/RSP suhtelise tugevuse diagramm liigub madalamale, näitab see, et RSP edestab SPY -d paremini, mis tähendab, et kasumit tagavad laias valikus aktsiad.

Vaadates allolevat SPY/RSP võrdlustabelit, näete, et SPY on RSP -d edestanud enamiku 2019. See ütleb mulle, et pean jälgima indeksi suurima kapitaliga aktsiaid, et näha, kuhu turg järgmisena suundub.

Siin on S&P 500 turu ülempiiri 10 parimat aktsiat:

• Microsoft
• Amazon.com, Inc. (AMZN)
• Apple Inc. (AAPL)
• Alphabet Inc. (GOOGL)
• Facebook, Inc. (FB)
• Berkshire Hathaway Inc. (BRK.B)
• Johnson & Johnson (JNJ)
• Visa Inc. (V)
• JPMorgan Chase & Co. (JPM)
• Exxon Mobil Corporation (XOM)

S&P 500

S&P 500 peatus reedesel istungil. See triivis mõnda aega veidi kõrgemale ja seejärel triivis veidi madalamale, enne kui asus päeva keskpaigas oma kauplemispiirkonda.

Spinning top dojisnagu ka täna moodustatud, ärge andke meile suurt ülevaadet sellest, kuhu turg edasi liigub, kuid asjaolu, et S&P 500 jäi kõrgemale toetus kell 2816,94 on paljulubav.

Loe rohkem:

Võrdse kaaluga ETF-ide tõhususe uurimine

S&P 500 ETF -id: turu kaal vs. Võrdne kaal

Sissejuhatus põhimõtteliselt kaalutud indeksiga investeerimisse

Riskinäitajad - tagatisvõlg

Ma otsin alati kinnitust Wall Streetil asuvale kauplejate meeleolule. Kui võin kinnitada, et kauplejad on tõusvad, tunnen end oma bullish -väljavaates kindlamini. Ja vastupidi, kui saan kinnitada, et kauplejad on karud, tunnen end oma karu väljavaate suhtes kindlamini. Kaupmehed juhinduvad hindadest.

Üks minu lemmikviise, kuidas näha, kuidas tõusvad kauplejad on, on vaadata, kui palju raha kauplejad kauplevad aktsiate ostmiseks laenavad. Kauplejad saavad laenata kuni 50% aktsia ostuhinnast - vastavalt Määrus T Föderaalreservi nõukogu. Seega, kui aktsia maksab 100 dollarit, peate aktsia ostmiseks kasutama ainult 50 dollarit oma raha. Teised saate laenata 50 dollarit.

Aktsiate ostmiseks raha laenamist nimetatakse marginaalseks ostmiseks ja aktsiate ostmiseks laenatud rahasummat nimetatakse "marginaalivõlg. "Aktsiate ostmiseks kasutatud tagatisvõlgade kogusumma jälgimine annab teile hea ettekujutuse sellest, kui enesekindlad on kauplejad. Enesekindlad kauplejad kipuvad rohkem laenama. Närvilised kauplejad kipuvad vähem laenama.

Tagatisvõlg tõusis 2018. aasta mais kõigi aegade kõrgeimale tasemele-668 940 000 000 dollarini. Seejärel hakkas see stabiliseeruma 2018. aasta keskel. 2018. aasta viimasel poolel hakkas tagatisvõlg taanduma, langedes oktoobris 607 645 000 000 -ni ja jõudes seejärel 2018. aasta detsembris oma madalaima tasemeni - 554 285 000 000 -ni. Alates 2018. aasta detsembrist on marginaalide võlgade tase tõusnud. Tagatisvõlg on aprillis tõusnud 588 721 000 000 -ni - vastavalt hiljuti avaldatud andmetele FINRA.

FINRA avaldab oma tagatisvõla andmed kuu aega pärast seda. Seetõttu näeme alles aprilli andmeid. Mai andmete nägemiseks peame ootama juuni viimase nädalani. Sellegipoolest kinnitab laenude kasv aktsiate ostmiseks, et kauplejad muutuvad üha enesekindlamaks. See on paljutõotav märk S&P 500 jaoks.

Loe rohkem:

FINRA: Kuidas see investoreid kaitseb

Kui palju ma saan laenata tagatiskontoga?

Kokkuvõte - nautige pühade nädalavahetust

USA finantsturud suletakse mälestuspäeva tähistamiseks esmaspäeval. See tähendab, et te ei pea muretsema, et teie aktsiad liiguvad üles või alla. Nautige oma puhkust!

Loe rohkem:

Miks võib pulliturg 2019. aastal vaatamata kaubandussõjale tõusta üle 25%?

Miks Alibaba on Amazonile uus oht?

Õppige investeerimise põhitõdesid

Kas teile meeldib see artikkel? Hankige rohkem registreerumine Chart Advisori uudiskirja jaoks.