Järsud signaalid jätkavad mäestumist

Peamised liigutused

Kuigi aktsiad on viimase kahe nädala jooksul langenud, on USA pikaajaline Riigivõlakirjad on tõusnud kõrgemale. Populaarne iShares 20+ aasta riigivõlakirjade ETF (TLT) moodustas a tass ja käepide tehniline muster eelmisel nädalal, mis tähendab, et ülespoole võib olla veelgi rohkem ruumi.

Tassi ja käepideme muster katkestab tavaliselt pikaajalise tõusutrendi, mille langus on tugev parandus mis moodustab ümara põhja rohkem kui mõne nädala jooksul. Kauplejad otsivad hinda, et see konsolideerida lipp või vimpel muster eelmiste tippude lähedal, enne kui uuesti tõusule tõuseb, mis juhtus eelmisel kolmapäeval.

Minu kogemuste kohaselt saab minimaalse alghinna sihtmärgi luua, kasutades a Fibonacci retracement ankurdatud mustri "tassi" osa ülemise ja alumise osa külge. Sel juhul oli TLT esialgne eesmärk ligikaudu 128,95 dollarit aktsia kohta, mis täideti teisipäeval ja ületati täna.

Tassi ja käepideme mustri traditsiooniline hinnasiht on võrdne tassi kogu sügavusega, mis on projitseeritud mustri ülaosast kõrgemale; see on selle stsenaariumi korral 130,56 dollarit aktsia kohta. Neile, kes soovivad TLT -s näha mõnda teist, väga sarnast mustrit, leiate selle, tõmmates oma diagrammi tagasi 2014. aasta neljandasse kvartalisse.

Selline tehniline muster on väärtuslik investoritele, kes hindavad võlakirjaturu ja teiste seas hoogu võlakirjade ETF -id, kuid see annab ka teavet laiema turukeskkonna kohta. Nagu ma mainisin esmaspäeval ja teisipäeval Chart Advisori väljaannetes, võlakirjaturul tootluskõver märgib jätkuvalt, et järgmise 10–18 kuu jooksul suureneb majanduslanguse tõenäosus. Üks tegur, mis seda märku annab, on pikaajaliste võlakirjade hinnatõus.

S&P 500

Vahepeal on S&P 500 oma languse lõpetanud pea ja õlad muster. Sarnast sihtimismetoodikat saab kasutada ka pea ja õlgade mustritega, mis on S&P 500 mudelil vahemikus 2705. Nagu ma juba varem mainisin, on karude tagasipööramise mustritel aktsias väga suur ebaõnnestumiste määr turul, nii et isegi sedalaadi murrangutesse tuleks skeptiliselt suhtuda, kui me ootame lisateavet kinnitamine.

Loe rohkem:

Tassi ja mustri käsitlemise uued viisid

Fibonacci ajavööndid

Võlakirjade tootluskõver omab ennustavaid võimeid

Riskinäitajad - karm kinnitus

Charles Dow (Dow Jonesi kuulsusest) töötas välja tehnilise analüüsi kontseptsioonide komplekti, mida me nimetame "Dow teooria"rohkem kui 100 aastat tagasi. Dow teooria üks põhiprintsiipe on seotud indeksite vahelise kinnitamisega. Täpsemalt peaksid investorid olema ettevaatlikud ühe indeksi purunemise suhtes, mida ei kinnita sarnane indeks teiste indeksitega.

Traditsiooniline bullish kinnitus koosneb suure kapitali aktsiaturu indeksist, mis jõuab transpordiindeksiga uutele rekorditele. Minu kogemuste kohaselt võib kinnitus anda kasulikku signaali ka negatiivsele poolele. Kui S&P 500 (suured korgid) teeb uusi lühiajalisi madalseise ja transpordivarud purunevad toetus samal ajal peaks väljavaade olema palju ettevaatlikum.

Selline signaal hakkab alles tekkima. Järgmisel graafikul olen rakendanud a liikuva keskmise lähenemise lahknemine (MACD) tehniline ostsillaator Dow Jonesi transpordi keskmise indeksi jaoks. Nagu näete, tõstis indeksi hind veebruaris ja aprillis kõrgemaid, samal ajal kui MACD tegi madalamaid. Seda nimetatakse karu lahknemine ja näitab kõrgema riskiga keskkonda.

Aktsiaturul kipub enamik karu signaale viitama vaid lühiajalisele korrektsioonile, seega on sellise mustri kõige levinum hinna sihtmärk kahe kõrgeima taseme vahel 10 000. See esialgne eesmärk saavutati teisipäeval ja see võib endiselt toetada, kui hind sel nädalal uuesti tõusma hakkab. Kuid see on ka kehtiv pöördepunkt, mis võib anda poole suurema languse kinnitusest, kui toetus on lühiajaliselt kindlalt katki.

Loe rohkem:

Dow teooria ja esmane suundumus

Kauplemine MACD erinevustega

Kas Tesla võtab üle Ford, Apple või Toyota?

Kokkuvõte - karud tehingud vs. Riskikontroll

Tänases edetabeli nõustajas olen juhtinud tähelepanu mõnele negatiivsele tehnilisele signaalile, mis lisavad lühiajaliselt karmimale prognoosile kaalu. Siiski paluksin siinkohal kannatust. Kuigi neid signaale tasub jälgida, jäävad need esialgsesse vahemikku, et avastada purunemisi, mida saab siiski tõusu abil tagasi pöörata. piitssaag. Kuna aktsiaturul on karude mustrite ebaõnnestumise määr nii kõrge, soovitan tavaliselt kauplejatel kaaluda isegi kõige kaalukamad karusignaalid ajastusnäitajana riskide paremaks kontrollimiseks, mitte lühikesed või karmid kaupleb.

Näiteks paigutavad paljud professionaalsed investorid ümber konservatiivsematele positsioonidele, maandades seda panemisvõimalused, või müüa lisatasu lühikeste kõnedega, kui tõuseb hoog. Kui hoog tõesti kiireneb miinuspoolele, siis on agressiivsem taktika õigustatud. Pidage ainult meeles, et ajalooliselt on oht, et karuturg liiga vara valesti tuvastatakse, palju suurem kui tõeliste karude käikude täielik puudumine.

Loe rohkem:

Väga tõhusate riskimaanduste loomine indeksi LEAPS abil

Jaapani ETF -id ootavad Trumpi võimalikku kaubandustehingut

Õppige investeerimise põhitõdesid

Kas teile meeldib see artikkel? Hankige rohkem registreerumine Chart Advisori uudiskirja jaoks.