Alternatiivse hüpoteektehingute pariteedi seaduse (AMTPA) määratlus
Mis on alternatiivse hüpoteektehingute pariteedi seadus (AMTPA)?
Alternatiivse hüpoteektehingute pariteedi seadus (AMTPA) oli 1982. aasta kongressi akt, mis ületas paljud osariigi seadused takistavad pankadel teatud kodulaenu kirjutamist peale tavapärase fikseeritud intressimäära hüpoteegid.
Seadus tõi kaasa mitmesuguste uute “eksootiliste” hüpoteekide, näiteks reguleeritava intressimääraga hüpoteegid (ARM -id), valik ARM -id, ainult intressiga hüpoteegid ja õhupalliga makselaenud.
Võtmekohad
- 1982. aasta alternatiivse hüpoteektehingute pariteedi seadus ehk AMTPA käsitles seda tüüpi laene, mida pankadel oli lubatud kirjutada.
- Seadus tühistas paljud osariigi seadused, mille eesmärk oli piirata laenuliike, mida pank võiks kirjutada, võimaldades neil finantsasutustel kirjutada rohkem nn eksootilisi hüpoteeke.
- Eksootiliste hüpoteekide hulka kuulusid reguleeritava intressimääraga hüpoteegid (ARMS), võimalus ARMS, ainult intressimääraga hüpoteegid ja õhupalliga makselaenud.
- Seadust peeti soodsaks hüpoteeklaenude kriisile 2007. aastal, mil aastaid oli odav laen ja leebed laenustandardid õhutasid tohutut eluasememulli, mis lõhkes, pummeldades USA -d ja maailmamajandust.
Alternatiivse hüpoteektehingute pariteedi seaduse (AMTPA) toimimine
AMPTA -d nimetatakse sageli selle põhjuseks hüpoteeklaenude kriis 2007ja klassikaline näide heade kavatsuste maksumusest. Enne AMPTA-d olid enamikus osariikides reeglid, mis keelasid pankadel kirjutada muid kodulaene peale tavapäraste fikseeritud intressimääraga hüpoteeklaenude. Need piirangud koos ajastu kahekohalise inflatsiooni ja intressimääraga tegid madala sissetulekuga peredele kodu ostmise keeruliseks, kui mitte võimatuks.
AMPTA oli teine seadusandlik algatus eluaseme taskukohasuse probleemi lahendamiseks. Kongress võttis 1980 Hoiuasutuste dereguleerimise ja rahakontrolli seadus (DIDMCA), mis kõrvaldas osariikide liigkasuvõtmise seadused. Kuna pangad said seejärel nõuda halva krediidiga laenuvõtjatelt kõrgemaid intressimäärasid, laienes eluasemeturg. Kuid see seadus ei käsitlenud riiklikke piiranguid lubatud hüpoteekide tüübile. Kaks aastat hiljem tegi AMPTA just seda. Need kaks seadust sillutasid teed uutele hüpoteeklaenudele.
AMPTA soovimatu tagajärg
Dereguleerimise soovimatu tagajärg oli aga see, et paljud laenuvõtjad said 21. sajandi alguses hüpoteeke, millest nad ei saanud aru.
Näiteks ARM -idel on madal „tiiseri” intressimäär, mis lõpuks hõljub turumääradega ja võib mõne aasta pärast oluliselt suureneda. Õhupalli hüpoteegid nõuda laenu tasumisel suurt makset. Ainult intressiga hüpoteegid on esimestel aastatel madalad igakuised maksed, kuid kui intressimäär lõpuks põhisumma sisse lülitatakse, võivad maksed hüppeliselt tõusta.
Valikuvõimalused võimaldavad laenuvõtjal mõne aasta jooksul alamakseid teha, kuid tasumata jääk kantakse laenu põhisummale, mõnel juhul muudab laenuvõtja võimatuks omakapitali ehitada. Veelgi enam, pangad võtsid laenu, lähtudes laenuvõtja võimetest teha esialgseid madalaid igakuiseid makseid, arvestamata hilisemaid kõrgemaid makseid.
Uued seadused käsitlevad AMPTA probleeme
Kui laenuvõtjad hakkasid hüpoteeklaenude täitmata jätmise tõttu oma kodusid kaotama, hakkasid eluasemehinnad tõusma allapoole, muutes inimeste jaoks veelgi raskemaks oma kodu taskukohasemaks refinantseerida hüpoteegid.
2007. aastal võttis kongress vastu uued õigusaktid, mis nõudsid laenuandjatelt hüpoteekide tagamist täielikult indekseeritud intressimäära alusel. Aastal 2010, Dodd-Franki seadus nõudis veelgi rangemaid standardeid ja laenuandja aruandekohustust, eitades tegelikult AMPTA. Dodd-Franki tagasipöördumine 2018. aastal seoses pangaga "stressitestid"ja ei muutnud seaduse hüpoteegi reegleid.