9 aktsiat, mis võivad pullituru vanuselt paremad olla: Goldman

Investorid peaksid Goldman Sachs Group Inc. uuringute kohaselt ootama ettevõtteid, kes investeerivad palju oma tulevikuväljavaadete suurendamiseks. (GS). 2017. aastal on nende 50 aktsiakorv, millel on kõrgeimad teadus- ja arendustegevuse kulutuste ja kasvu kapitalikulutuste suhtarvud rahavoog tegevusest edestas S&P 500 indeksit (SPX) 200 võrra baaspunkte, 24% kuni 22%.

Vaadates 2018. aastasse, leiab Goldman, et selles ostukorvis olevatel ettevõtetel on prognoositud müük kõrgem ja EPS rohkem kui S&P 500 tervikuna. See võib anda investoritele olulise eelise, arvestades, et Goldman prognoosib, et S&P 500 jõuab 2018. aastal 2850 -ni, mis on vaid 4,8% kõrgem kui 5. jaanuaril.

Üheksa aktsiat, mida vaadata

Goldman prognoosib ka, et selle korvi keskmine aktsia ületab keskmise S&P 500 aktsia 500 baaspunkti võrra, 16% kuni 11%, eeldatava mõõtme ulatuses investeeritud sularaha tootlus (CROCI), mis võrdleb EBITDA omakapitali koguväärtusele.

Kõrge majanduskasvu investeeringute suhte ostukorvi 50 aktsia hulgas on need üheksa koos kolmeaastase kasvuinvesteeringute suhtega (GIR), tegelik 2017. aasta tootlus ja 2018. aasta CROCI prognoosid:

• Netflix Inc. (NFLX): 398% GIR, 55% 2017. aasta tootlus, 3% CROCI
• Amazon.com Inc. (AMZN): 99% GIR, 56% 2017. aasta tootlus, 21% CROCI
• Costco hulgimüük Corp. (KULUD): 37% GIR, 22% 2017. aasta tootlus, 15% CROCI
• Bristol-Myers Squibb Co. (BMY): 202% GIR, 8% 2017. aasta tootlus, 24% CROCI
• Eli Lilly & Co. (LLY): 121% GIR, 18% 2017. aasta tootlus, 19% CROCI
• Nvidia Corp. (NVDA): 105% GIR, 82% 2017. aasta tootlus, 67% CROCI
• Qualcomm Inc. (QCOM): 73% GIR, 2% 2017. aasta tootlus, mitte sisukas CROCI
• Micron Technology Inc. (MU): 72% GIR, 88% 2017 tootlus, 27% CROCI
• American Airlines Group Inc. (AAL): 77% GIR, 12% 2017. aasta tootlus, mitte sisukas CROCI

Nende andmete allikaks oli Goldman Sachi USA iganädalase Kickstarti aruande 2. jaanuari väljaanne. Nende korv on kokku pandud sektorite neutraalsel alusel. Keskmine aktsia GIR on 91%, võrreldes S&P 500 18% mediaaniga Goldmani kohta.

Vajalik investeerimiseks

Eelmises aruandes leidis Goldman, et tema kõrge kasvuga investeeringute suhte korv on alates algusest 2016 edestas oluliselt aktsiaid, mis saadavad aktsionäridele dividendidena kõige rohkem raha ja tagasiostu jagada. Nad loodavad, et see suundumus jätkub 2018.

Arvestades, et USA ettevõtete valduses olevatel varadel on praegu keskmine vanus üle viie aasta aastakümneid näeb Goldman eriti kiiret kaasajastamist ja usub, et ettevõtted seda teevad kasumit. Samuti leidsid nad, et nende suurtel investeeringutel kasvuaktsiatesse on tavaliselt madalam mediaan edasi P/E suhe mitterahalistest S&P 500 ettevõtetest tervikuna. Pange tähele, et Goldman muudab korvide komponente perioodiliselt. (Lisateabe saamiseks vaadake ka: 9 Aktsiad edukamad, investeerides majanduskasvu: Goldman.)