Mida teha paagi varudes: Dalio, Buffett

Aktsiaturg volatiilsus on tagasi kättemaksuga, pannes investorid rulluiskudega sõitma pärast rekordilise 26. jaanuari saavutamist. Räpitud aktsionärid ei saa midagi paremat teha, kui vaadata kogenud miljardäridest investorite Ray Dalio ja Warren Buffett nõu saamiseks. Mõlemad nõuavad, et paaniline müük on vale vastus turu langusele. Dalio ütles veebruaris Harvardi ülikooli poliitikainstituudis esinedes: nagu tsiteeris CNBC: "Nii ei saa te õnnestuda. Peate tegema vastupidi. Kui sa ei karda, tahad sa tõenäoliselt müüa ja kui sa kardad, siis sa ilmselt tahad osta. "

The S&P 500 indeks (SPX) tõusis teisipäeval 1,7% ja nädalaga 2,0%. Siiski on see 26,5 jaanuari kõigi aegade tipphetkest endiselt 7,5% madalam. 50 hulgas kauplemissessioonid sellest ajast alates on 25 olnud üleval ja 25 maas.

Mõjukaid hääli

Dalio asutas investeerimisfirma Bridgewater Associates 1975. aastal. Ajakiri Time nimetas ta maailma saja mõjukaima inimese hulka ja ajakiri Fortune nimetas Bridgewateri USA tähtsuselt viiendaks eraettevõtteks.

Harvardi poliitikainstituudi järgi.Bloombergi andmetel, Dalio väärtus on umbes 14,6 miljardit dollarit.

Buffett on Berkshire Hathaway Inc. kauaaegne juhataja ja suurim aktsionär. (BRK.A), a valdusfirma mitmekesise tegevusdivisjonide komplektiga koos suure investeerimisportfelliga. Buffetti väärtus on Bloombergi arvutuste kohaselt 83,7 miljardit dollarit.

"Oma head ettevõtted pikka aega"

Warren Buffettil on Dalioga sarnased arvamused ning tema nõuanded on aastate jooksul olnud ajatult lihtsad ja järjepidevad. Sama CNBC loo kohaselt ütles ta 2016. aastal kanalile, et "Raha investeerib investeerides ja omades häid ettevõtteid pikka aega ", mida ta määratles kui" 10, 20, 30 aastat nüüdsest."

Selle näite illustreerimiseks oleksid investorid, kes ostsid 1964. aastal Berkshire Hathaway aktsiaid ja pidasid paksu ja õhukest kinni, täna iga dollari tõusu ligi 16 000 dollarini. Vahepealsetel aastatel toob Buffett välja neli perioodi, mil Berkshire'i aktsia kukkus järsult, 59%, 37%, 49%ja 51%. Paanikas investorid, kes sel ajal päästsid, oleksid jätnud tähelepanuväärsed tulevased kasumid. (Lisateabe saamiseks vaadake ka: Buffett hoiatab investoreid hoiduma aktsiate ostmiseks raha laenamisest.)

"Nõustu tõusude ja mõõnadega"

"Minu üksikute aktsiate hoidmisperiood on tavaliselt kaks kuni viis aastat, mõnikord rohkem, mõnikord vähem - ja mõned positsioonid, mida olen klientide portfellides hoidnud üle kümne aasta," kirjutab CNBC külalisautor Mitch Goldberg, investeerimisühingu ClientFirst Strategy president. Nagu Buffett, soovitab ta investeerida "väga pikaks ajaks", mis tähendab "Olete aktsepteerinud tõusud ja mõõnad Lisaks sellele, et olete pikaajaline investor. "Investeerimisprofiili arendamisel on kolm elementi hädavajalikud ütleb: ajahorisont, riskitaluvus ja rahalisi eesmärke.

Goldberg jätkab: "Kuid reeglina on üks suurimaid vigu, mida investorid näevad, sobimatu hajutamine. See on suurim viga, sest see põhjustab olulisi püsivaid portfelli kahjumeid. "Eelkõige leiab ta süüd aktiivne kauplemine, mis vahetab konkreetse tööstussektori ühe aktsia teise vastu, arvestades, et kõik konkreetse sektori aktsiad kipuvad olema kõrgelt korreleerus.

"Ära jälgi turgu lähedalt"

"Ärge jälgige turgu tähelepanelikult," on Buffetti teine ​​tarkuse pärl oma 2016. aasta CNBC intervjuus, kooskõlas tema arvamusega, et volatiilsus on lühiajaline müra, mida tuleks pikaajaliselt ignoreerida investor. John Bogle, investeerimisfondide kolossi The Vanguard Group asutaja. Umbes 80 miljoni dollari väärtuses Boglist oleks saanud multimiljardär, kui ta oleks Vanguardist saanud a avalik ettevõte. Selle asemel tundis ta, et selle hoidmine on odav vastastikune ettevõte oli investorite huvides, Isiklike rahandusuudiste kohta. (Lisateabe saamiseks vaadake ka: Portfelli volatiilsust tõestavad strateegiad.)

Tõepoolest, see laiendatud lõik Buffetti 2018. aasta veebruari aastakirjast Berkshire'i aktsionäridele, nagu tsiteeris CNBC, haarab seda teemat eriti hästi, kuigi kirjutas hoiatamise kontekstis aktsiate ostmine marginaalilt: "Lihtsalt pole võimalik öelda, kui kaugele võivad aktsiad lühikese aja jooksul langeda. Isegi kui teie laenud on väikesed ja langev turg ei ähvarda teie positsioone kohe, võivad teie mõtted kohutavatest pealkirjadest ja hingematvatest kommentaaridest kõristada. Ja rahutu meel ei tee häid otsuseid. "