Kuidas oma aktsiaportfelli riskist vabastada krahhi korral

Börsiinvestorid, kes otsivad võimalusi oma portfelli riskide vähendamiseks turu tipul, teevad Barroni sõnul suure vea, kiirustades lihtsalt võlakirjadesse. Selle asemel peaksid nad järgima mitmetahulist lähenemist. "See on pigem riskide vähendamine varaklassis, mitte varade kombinatsiooni muutmine," ütles Baroni oma Natixis Global Asset Managementi turustrateeg David Lafferty. (Lisateabe saamiseks vaadake ka: Kas on aeg oma aktsiakasum lukku panna?)

Barroni küsitletud investeerimisspetsialistide riskivabade soovituste hulgas: suurendage oma mitmekesisust riikide ja piirkondade vahel; pange oma USA aktsiate eraldamine kõrgema kvaliteediga ettevõtetesse; ja vali võlakirjad hoolikalt, sest "mõned suurimad riskid on võlakirjades", hoiatab Barron's.

Allikas: Barron's.

Välisaktsiad

Isegi pärast suurte kasumite postitamist 2017. aastal on Euroopa ja arenevatel turgudel Barroni sõnul pakuvad aktsiad odavamat hindamist ja paremaid kasumi väljavaateid kui enamik USA aktsiaid. Oakmarki rahvusvahelisel investeerimisfondil (OAKIX) ja parun arenevate turgude fondil (BEXFX) on hea andmetel edukust alahinnatud ettevõtete leidmisel, kes pakuvad pikaajalist kasvu Barroni oma. Oakmarki fond on viimase aasta jooksul tootnud 36,5%, paigutades selle oma kategooria fondide esimese 1% hulka,

Morningstar Inc. Samuti on see viimase kolme, viie ja kümne aasta jooksul olnud 2% kõrgeimas. Paroni fondi kogutulu on viimase aasta jooksul 26,9%, mis on oma kategooria 43% kõrgeim, Morningstari kohta. Viimase viie aasta jooksul oli see 4% kõrgeimas.

Vanguard Total International Stock Index Fund (VGSTX) on viimase aasta jooksul tootnud 24,2%, paigutades selle oma kategooria esikümnesse, Morningstari kohta. See fond on loodud jälgimiseks MSCI kõigi riikide maailmaindeks, välja arvatud USA, ja Morningstar peab oma eakaaslaste gruppi välismaiseid suuri segafonde.

Kõrgema kvaliteediga USA aktsiad

Jenseni kvaliteedikasvu fond (JENRX) on vähendanud juba kvaliteeti risk, ütleb Barron's ja lisab, et portfelli kaasjuht Eric Schoenstein tsiteerib meditsiiniseadmete tootjat Strykerit Corp. (SYK) alahinnatud kasvuaktsiana. Vahepeal fondijuht Thomas Huber ettevõttest T. Rowe Price Dividend Growth Fund (PRDGX) ütleb Barronile, et meditsiiniseadmete tootjad ja finantsaktsiad pakuvad suhteliselt odavaid hindamisi koos heade kasvuväljavaadetega. (Lisateabe saamiseks vaadake ka: Millised aktsiad võivad järgmisel turukrahhil paremini toimida.)

Jenseni fondi kogutulu 20,9% viimase aasta jooksul on jäänud alla nii S&P 500 indeksile (SPX) kui ka 81% -le eakaaslastest, Morningstari andmetel. Pikemas perspektiivis on see viimase kümne aasta jooksul kuulunud oma eakaaslaste grupi 34% tippu. Fond T. Vahepeal on Rowe Price toonud viimase aasta jooksul kogutootlust 19,6%, jäädes 76% oma kategooriast maha, kuid see on viimase kümne aasta jooksul 13% kõrgeimas tasemes, Morningstari kohta. Vanguardi dividendide hindamise ETF (VIG) on viimase aastaga tõusnud 19,4% ja annab praegu 1,8% Investopedia andmete kohta.

Ettevaatust krediidiriskiga

Tootluse poole püüdlemisel on võlakirjainvestorid koormanud kõrge krediidiriskiga kõrge intressiga võlga. Selle lähenemisviisi probleem on Barroni sõnul see, et kõrge tootlusega võlakirjad toimivad rohkem nagu aktsiad ja ei vähenda seega aktsiaportfelliga seotud riski. Vahepeal on paljud võlakirjafondid suurendanud oma kokkupuudet kõrge tootlusega laenuga, selgub Barroni viidatud Morningstari uuringust. Seevastu ülaltoodud tabelis loetletud võlakirjafondid on Barroni sõnul "kergendanud krediidiriski". Veelgi enam, MetWesti fondil on viimase kümne aasta jooksul olnud üks madalamaid korrelatsioone aktsiatega, lisab Barron's.