Freddie Mac - föderaalne kodulaenu hüpoteeklaenude ettevõte (FHLMC) Määratlus
Mis on Freddie Mac - Federal Home Loan Mortgage Corp. (FHLMC)?
Föderaalne eluasemelaenu hüpoteek Corp. (FHLMC) on aktsionäridele kuuluv, valitsuse sponsoreeritud ettevõte (GSE) Kongressi poolt 1970. aastal prahitud, et hoida raha liikumas hüpoteeklaenuandjatele, mis omakorda toetab keskmise sissetulekuga ameeriklaste koduomandit ja üürikorterit. FHLMC, tuntud kui Freddie Mac, ostab, garanteerib ja väärtpaberistab eluasemelaene ja on hüpoteeklaenude järelturu alustala.
Võtmekohad
- Freddie Mac on Federal Home Loan Mortgage Corp ametlikult tunnustatud hüüdnimi. (FHLMC).
- Freddie Mac on aktsionäridele kuuluv valitsuse sponsoreeritud ettevõte (GSE), mille kongress 1970. aastal põhikirja alusel toetas keskmise sissetulekuga ameeriklaste koduomandit.
- Freddie Maci roll on osta hüpoteeklaenuandjatelt suur hulk laene, seejärel need ühendada ja müüa hüpoteegiga tagatud väärtpaberitena.
- Fannie Mae ja Freddie Mac on mõlemad avalikult kaubeldavad GSE -d. Peamine erinevus nende vahel on see, et Fannie Mae ostab hüpoteeklaene suurematelt jae- või kommertspankadelt, Freddie Mac aga laenu väiksematelt pangad.
- Mõned on väitnud, et Fannie Mae ja Freddie Maci kontrollimatu kasv oli peamine tegur, mis viis 2008. aasta laenukriisini, mis muutus suureks majanduslanguseks.
Freddie Maci ajalugu
Freddie Mac loodi siis, kui kongress võttis 1970. aastal vastu hädaabiraha rahastamise seaduse. Ettevõtte 100 % -line tütarettevõte Föderaalne kodulaenu pangasüsteem (FHLBS), kujutas see endast katset vähendada hoiu -laenuühistute ja väiksemate pankade intressimäära riski. Aastal 1989 all Finantsasutuste reformi-, sissenõudmis- ja jõustamisseadus (FIRREA), Freddie Mac läbis ümberkorraldamise. Sellest sai riigiettevõte, mille aktsiatega sai kaubelda New Yorgi börsil.
2008. aastal, finantskriisi ajal, mille põhjustas hüpoteeklaenude lagunemine, USA valitsus - täpsemalt Föderaalne eluaseme rahastamise agentuur- võttis üle Freddie Maci. Kuigi järk -järgult üleminek iseseisvusele, jääb see föderaalse konservatooriumi alla.
Mida teeb Freddie Mac?
Freddie Mac loodi selleks, et suurendada laenuvoogu majanduse eri osadesse. Koos a sarnane GSE, Fannie Mae, see on võtmeroll hüpoteegi järelturg.
Freddie Mac ei pärine ega teeninda kodu hüpoteeke. Pigem ostab see kodulaenu pankadelt ja teistelt kommertslaenupakkujatelt (andes neile asutustele raha, mida nad saavad seejärel kasutada rohkemate laenude ja hüpoteekide rahastamiseks). Need laenud peavad vastama teatud standarditele, mille Freddie Mac seab.
Pärast suure hulga nende hüpoteekide ostmist hoiab Freddie Mac neid oma portfellis või ühendab ja müüb neid hüpoteegiga tagatud väärtpaberid. (MBS) investoritele, kes otsivad püsivat tuluvoogu. Mõlemal juhul "kindlustab" need hüpoteegid - see tähendab, et tagab laenude põhiosa ja intresside õigeaegse tasumise. Seetõttu kipuvad Freddie Maci emiteeritud väärtpaberid olema väga likviidsed ja neil on USA riigikassale sarnane krediidireiting.
62%
Kõikide USA hüpoteeklaenude (st uute laenude) protsent, mis on väärtpaberistatud ja garanteeritud Freddie Maci ja tema sõsarettevõtte Fannie Mae poolt 2020. aasta keskpaiga seisuga.
Freddie Maci kriitika
Freddie Mac on sattunud kriitika alla, sest tema sidemed USA valitsusega võimaldavad tal laenata raha madalama intressimääraga kui teised finantsasutused. Selle rahastamiseelisega emiteerib ta suuri võlgnevusi (turul tuntud kui „agentuurivõlg” või „agentuurid”) ning ostab ja hoiab omakorda suurt portfelli hüpoteeklaenudest, mida tuntakse kui „säilitatud portfelli”.
Mõned inimesed usuvad, et säilitatud portfelli suurus koos hüpoteekriski juhtimise keerukusega kujutab endast palju süstemaatiline risk USA majandusele. Kriitikud on väitnud, et Freddie Maci ja Fannie Mae kontrollimatu kasv viinud laenukriis 2008 mis uppus USA -sse Suur majanduslangus. (Vastuseks väidavad ettevõtete pooldajad, et kuigi Freddie ja Fannie tegid halbu äriotsuseid ja pidasid eluasemulli ajal ebapiisav kapital, moodustasid nende portfellid vaid väikese osa kogu subprimeest laenud.)
2020. aasta majanduskriisi tõttu kehtestatud Fannie Mae ja Freddie Maci sulgemise ja väljatõstmise moratooriumid lõppevad 31. juulil 2021. Kuid nende sallivusprogrammid jätkuvad. Hüpoteeklaenudega majaomanikud saavad oma maksed registreerida ja peatada kuni aastaks; veebruari seisuga registreerunud. 28, 2021, võib kvalifitseeruda kuni 18 kuuks. Teised laenuvõtjad võivad laenu muuta.
Freddie Mac vs. Fannie Mae
Fannie Mae (Federal National Mortgage Association ehk FNMA) loodi 1938. aastal osana muudatustest Riiklik eluaseme seadus. Seda peeti föderaalvalitsuse agentuuriks ja selle ülesanne oli tegutseda hüpoteegi teisese turuna, mis sai osta, hoida või müüa föderaalse eluasemeameti poolt kindlustatud laene. Fannie Mae lakkas olemast föderaalvalitsuse asutus ja temast sai 1954. aasta harta seaduse alusel era-avalik-õiguslik ettevõte.
Fannie Mae ja Freddie Mac on väga sarnased. Mõlemad on avalikult kaubeldavad ettevõtted, mis on prahitud avalikku ülesannet täitma. Peamine erinevus nende kahe vahel on ostetud hüpoteeklaenude allikas. Fannie Mae ostab hüpoteeklaene suurematelt jae- või kommertspankadelt, Freddie Mac aga laenu väiksematelt pankadelt, mida sageli nimetatakse „säästlikud pangad"Või" hoiu -laenuühistud ", mis on keskendunud kogukondadele pangateenuste pakkumisele.