Üldkapitali 1. taseme (CET1) määratlus

Mis on esimese taseme põhiomavahendid (CET1)?

Esimese taseme põhiomavahendid (CET1) on esimese taseme omavahendite komponent, mis on enamasti panga või muu finantsasutuse lihtaktsia. See on kapitali meede, mis võeti 2014. aastal kasutusele ettevaatusabinõuna majanduse kaitsmiseks finantskriisi eest. Eeldatakse, et 2019. aastaks peaksid kõik pangad täitma minimaalse nõutava CET1 määra 4,5%.

Üldkapitali esimese taseme (CET1) mõistmine

Jälgib Finantskriis 2008, Baseli komitee sõnastas reformitud rahvusvaheliste standardite kogumi, et vaadata ja jälgida pankade kapitali adekvaatsust. Need standardid, mida nimetatakse ühiselt

Basel III, võrrelge panga varasid oma kapitaliga, et teha kindlaks, kas pank peab kriisi proovile.

Pangad nõuavad kapitali ootamatute kahjude katmiseks, mis tekivad panga tavapärase tegevuse käigus. Basel III raamistik karmistab kapitalinõudeid, piirates kapitali tüüpi, mille pank võib kaasata oma erinevatesse kapitalitasemetesse ja -struktuuridesse.Panga kapitalistruktuur koosneb Teise taseme kapital,Tier 1 kapitalja lihtaktsia 1. taseme kapital.

Esimese taseme kapitali arvutamine

Esimese taseme omavahendid arvutatakse esimese taseme põhiomavahendite kapitalina, millele lisandub täiendav esimese taseme kapital (AT1). Esimese taseme põhiomavahendid hõlmavad panga põhikapitali ja sisaldavad lihtaktsiaid, aktsiate ülejääke, mis tulenevad lihtaktsiate emiteerimisest, jaotamata kasum, tütarettevõtete emiteeritud ja kolmandate isikute valduses olevad lihtaktsiad ja kogunenud muu koondkasum (AOCI).

Täiendav esimese taseme kapital on määratletud instrumentidena, mis ei ole lihtaktsiad, kuid on kõlblikud sellesse astmesse kaasamiseks. AT1 kapitali näide on a tingimuslik kabriolett või hübriidne turvalisus, millel on igavene tähtaeg ja mida saab teisendada omakapital kui käivitub sündmus. Sündmus, mis põhjustab väärtpaberi konverteerimise omakapitaliks, toimub siis, kui CET1 kapital langeb alla teatud läve.

Seda mõõdet tabab paremini CET1 suhe, mis mõõdab panga kapitali tema varade suhtes. Kuna kõigil varadel ei ole sama riski, kaalutakse panga omandatud varade põhjal krediidirisk ja tururisk mida iga vara esitab.

Näiteks a valitsuse võlakiri võib iseloomustada kui riskivaba vara ja sellele määratakse nullprotsendiline riskikaal. Teisest küljest a subprime hüpoteek võib liigitada kõrge riskiga varaks ja kaaluda 65%. Vastavalt Basel III kapitali- ja likviidsusreeglitele peab kõigil pankadel olema minimaalne CET1 riskiga kaalutud varad (RWA) suhe 4,5%.

• Ühiskapitali esimese taseme suhe = esimese taseme põhiomavahendite kapital / riskiga kaalutud varad

Panga kapitalistruktuur koosneb alamastmest 2, ülemisest 1, AT1 ja CET1. CET1 on kapitalistruktuuri lõpus, mis tähendab, et tekkinud kahjud arvatakse sellest astmest kriisi korral kõigepealt maha. Kui mahaarvamise tulemusel langeb CET1 suhtarv alla seaduses sätestatud miinimumi, peab pank oma kapitali suhtarvu tagasi nõutavale tasemele tõstma või risk, et reguleerivad asutused ületavad või sulgevad.

Ülesehitusetapis võivad regulaatorid takistada pangal maksmast dividendid või töötajate lisatasud. Juhul kui maksejõuetus, kannavad omakapitali omanikud kõigepealt kahjud, seejärel hübriid- ja vahetusvõlakirjade omanikud ning seejärel teise taseme omavahendid.

2016. aastal viis läbi Euroopa Pangandusjärelevalve stressitestid kasutades CET1 suhtarvu, et mõista, kui palju kapitalipankadel oleks jäänud finantskriisi ebasoodsate sündmuste korral. Testid viidi läbi rahutul perioodil, mil paljud euroala pangad olid hädas tohutute summadega mittetoimivad laenud (NPL) ja langevad aktsiahinnad. Testi tulemus näitas, et enamik panku suudab 2016. aastal kriisi üle elada.