Tesla tulud: mis juhtus TSLA -ga

Mis juhtus

Tesla Q3 FY 2020 ületas analüütikute ootusi mitmes kategoorias, kuna ettevõte postitas selle, mida ta avaldas kirjeldatakse kui "rekordkvartalit mitmel tasandil". Korrigeeritud EPS 0,76 dollarit purustas konsensuse hinnangud $0.59; tegelik näitaja tähendas kasvu 105,4% võrra. 8,8 miljardi dollari suurune tulu ületas analüütikute ootused 8,2 miljardi dollari kohta kvartalis. Tesla avaldas sõidukite tootmise näitajad enne oma 21. oktoobri kasumiaruannet ja see näitaja ületas ka analüütikute ennustusi. Selle kvartali tugeva sissetulekuga näib Tesla olevat valmis jätkuvalt kasvama ja domineerima elektrisõidukite ruumis.

(Allpool on Investopedia esialgne tulude eelvaade, mis avaldati 16. oktoobril 2020.)

Mida otsida

Tesla Inc. (TSLA) aktsia on viimase aastaga kasvanud üheksa korda, kuna selle turuväärtus on tõusnud 420 miljardi dollarini, kui elektriautotootja tuleviku suhtes on kasvav optimism. Tesla, maailma suurim autotootja turuväärtuse järgi, ületas ka II kvartali 2020. aasta II kvartali sõidukite tarnete prognoose, olles oma neljandat järjestikust kasumlikku kvartalit.

Investorid jälgivad, kas Tesla saab jätkata oma kasumlikkuse seeriat, kui ta teatab 21. oktoobril 2020 kasumist 2020. aasta 3. kvartalil.Analüütikute hinnangul esitab Tesla aasta-aastalt märkimisväärseid aruandeid (SINA) tulude kasv ja korrigeeritud kasum aktsia kohta (EPS).

Eelseisvas aruandes vaatavad investorid tähelepanelikult ka Tesla sõidukite tootmise põhinäitajat, mis langes 2020. aasta II kvartalis, kuna koroonaviiruse pandeemia laienes USA -s ja kogu maailmas. See näitaja on oluline näitaja ettevõtte suutlikkuse kohta suurendada oma toodangut, et rahuldada kasvavat klientide nõudlust. Tesla, kes nendest numbritest varakult teatab, tegi analüütikute hinnangutest möödunud, kuna see suurendas kvartali jooksul tootmist 50,7%.

Tesla on aktsiaturgu dramaatiliselt edestanud, pakkudes üheaastast kogutulu 770,3%, mis on umbes 47 korda suurem kui S&P 500 sama perioodi kogutootlus.

Tesla on ajalooliselt avaldanud väga ebaühtlast tulu, teatades peamiselt EPS -i langusest või kahjumist kaheksa kvartali kuni 2019. aasta II kvartali jooksul. Seejärel teenis Tesla 2020. aasta II kvartali jooksul neli kvartalit kasumit, suurendades veelgi oma aktsiaid investorite optimismi osas, et Tesla lisatakse S&P 500 indeksisse. Ettevõtte aktsiad langesid septembris pärast ettevõtte ülevõtmist indeksisse, kuid aktsiad on sellest ajast peaaegu kogu languse taastunud.

Analüütikute hinnangul tõuseb korrigeeritud EPS 2020. aasta III kvartalis 57,8%. Kuigi see kasv on tugev, tähistaks see siiski aeglustumist võrreldes 2020. aasta esimese ja teise kvartali majandusaastaga, mis mõlemad kerkisid pärast eelmist kvartalikahjumit tagasi positiivsele EPS -ile.

Seevastu Tesla tulud on olnud stabiilsemad. Viimase kolme aasta jooksul on ettevõte saavutanud jõulise kvartalitulude kasvu kõigis peale kahe kvartali, kui see näitas tagasihoidlikku YOY langust. Üks neist kvartalitest oli 2020. aasta II kvartal, mil tulud langesid 4,9%. Analüütikud ootavad, et 2020. aasta III kvartali tulud taastuvad, kasvades 30,2% 8,2 miljardi dollarini. See 2020. aasta III kvartali kvartalitulu oleks umbes 150% suurem kui 2017. aasta samal kvartalil, mis peegeldab ettevõtte kiiret kasvu.

Tesla peamised mõõdikud
III kvartal 2020 (FY) (hinnanguline)	Q3 2019 (FY)	Q3 2018 (FY)
Korrigeeritud aktsiakasum ($)	0.59	0.37	0.58
Tulud (B dollarit)	8.2	6.3	6.8
Toodetud sõidukid	145 036 (tegelik)	96,200	80,100

Allikas: Nähtav alfa

Varude kasvu jätkamiseks peab ettevõte tootma suuremaid sõidukeid. Seetõttu keskenduvad investorid sõidukite tootmisele, mis on põhinäitaja Tesla pikaajalisele võimekusele oma tulusid, tulusid ja turuosa kasvatada. Tesla peab jätkuvalt tootmist suurendama, et kaitsta ja suurendada oma turuosa areneva konkureeriva elektrisõidukite tootjate, nagu Nikola Corp., tihenenud konkurentsi tingimustes. (NKLA) ja NIO Ltd. (NIO), samuti suured autotootjad, näiteks GM. Investorid on 2020. aasta 3. kvartalis Tesla sõidukite tootmist eriti tähelepanelikult jälginud, osaliselt seetõttu, et aastal lõpetas ettevõte tootmise Californias Fremontis mitu nädalat pandeemia.

Vaatamata sellele tagasilöögile suutis ettevõte ületada analüütikute ootused sõidukite tarnete kohta, mis on seotud 2020. aasta II kvartali näitajatega.Kuna Tesla avaldab kvartaalsed autotootmise näitajad enne oma kasumiaruandeid, on selge, et ettevõte ületas analüütikute ootused tootmise osas. 2020. aasta III kvartalis tootis Tesla 145 036 sõidukit, edestades prognoositud 143 400 sõidukit. Tesla kolmanda kvartali toodang oli ligi kuus korda kõrgem kui kolm aastat tagasi, 2017. aasta 3. kvartalis.