Registreeritud esindaja (RR)

Mis on registreeritud esindaja (RR)

Registreeritud esindaja (RR) on isik, kes töötab kliendiga tegelevas finantsettevõttes, näiteks a maaklerfirma ning esindab investeerimistoodete ja väärtpaberitega kauplevaid kliente. Registreeritud esindajaid võib kasutada maaklerite, finantsnõustajate või portfellihalduritena.

Registreeritud esindajad peavad läbima litsentsikatsed ja neid reguleerivad Finantstööstuse reguleeriv asutus (FINRA) ja Väärtpaberite ja börside komisjon (SEC). Lisaks peavad RR -id järgima sobivuse standard. Enne kui ettevõte soovitab investorile, peab investeering vastama FINRA reeglis 2111 sätestatud sobivusnõuetele. Järgmisele küsimusele tuleb vastata jaatavalt: "Kas see investeering sobib minu kliendile?"

Registreeritud esindajate (RR) mõistmine

Registreeritud esindajad saavad klientidele väärtpabereid osta ja müüa. Neid tuntakse peamiselt kui tehingupõhiseid teenusepakkujaid. Nende tehingute tegemiseks peab registreeritud esindajal olema luba nimetatud väärtpaberite müümiseks. Neid peab sponsoreerima ka FINRA -s registreeritud ettevõte.

Sponsoreeriva ettevõtte registreeritud esindajaks litsentsi saamiseks peab isik läbima Seeria 7 ja Seeria 63 väärtpaberite eksamid. Neid eksameid korraldab FINRA. Seeria 7 litsents võimaldab registreeritud esindajal osta ja müüa aktsiaid, investeerimisfondid, optsioonid, munitsipaalväärtpaberid (munis) ja teatud muutuvad lepingud (nt kindlustus- või annuiteeditooted) nende klientide jaoks. Alates oktoobrist 2018 peavad seeria 7 kandidaadid läbima Väärtpaberitööstuse põhialuste (SIE) eksam enne 7. seeriale istumist.

Seeria 63 litsents võimaldab esindajal kaubelda muutuva annuiteedi ja investeerimisfondidega. Oluline osa seeria 63 eksamist on keskendunud osariigi väärtpaberite nõuetele kogu USA -s. Muud litsentsid võivad kehtida ka mitut tüüpi tehingute puhul. RR -id võivad samuti hankida Sari 65 ja/või Seeria 66 litsentse, et laiendada oma lubatud tegevuste kogumit.

Registreeritud esindajate standardid

Investorid otsivad registreeritud esindajaid, kes teeksid nende nimel maakleritena finantsturutehinguid (võiagendid"). Registreeritud esindajatel on tavaliselt juurdepääs laiale hulgale turul kauplemise võimalustele, mis sobivad nende investorite vajadustega. Samuti võivad nad olla võimelised teostama hõredalt kaubeldavaid väärtpabereid või neil on juurdepääs uutele väärtpaberite turuletoomisele.

RR vs. RIA -d

Registreeritud esindajad erinevad registreeritud investeerimisnõustajad (RIA). Registreeritud esindajatele kehtivad sobivusstandardid, registreeritud investeerimisnõustajatele aga usaldusstandardid. Registreeritud esindajad on tehingupõhised teenusepakkujad. USA reguleerivad asutused nõuavad, et registreeritud esindajad tagaksid, et investeering sobib investorile nende investeerimisprofiili arvestades. Samuti tagavad nad tehingute tõhusa täitmise. Investorid kannavad registreeritud esindajaga suheldes müügitasusid, mille määravad väärtpaberiemitendid.

Registreeritud investeerimisnõustajad soovivad pakkuda terviklikumaid finantsplaane ja investeerimisteenuseid. Need pakuvad väga erinevaid tasude graafikuid ja on tavaliselt tasulised hallatavate varade lõikes. Registreeritud investeerimisnõustajaid reguleerivad usaldusstandardid, mis lähevad kaugemale tavapärasest sobivusest. RIAd töötavad välja põhjalikud finantsplaanid ja peavad tagama kliendi huvid.

RIA -d loetakse tegutsevateks a usaldusisik suutlikkust ja seega kõrgemal käitumisstandardil kui registreeritud esindajad. See usaldusstandard näeb ette, et RIA peab alati tingimusteta seadma kliendi huvid oma huvidest kõrgemale, olenemata muudest asjaoludest.

Registreeritud esindaja tuvastamine

Investorid, kes otsivad registreeritud esindaja teenuseid, leiavad investeerimisturult erinevaid võimalusi. Ettevõtted nagu Charles Schwab pakkuda allahindlust ja täisteenust vahendusteenust. Näiteks Charles Schwabiga saab investor teha elektroonilisi tehinguid soodushinnaga. Soodusmaakleriteenus pakub registreeritud esindaja kõnekeskust, kus klient saab tehingute tegemiseks maakleriga rääkida. Charles Schwab pakub ka täisteenust maaklerid kes töötavad klientide kontojuhtidena ja toetavad laia valikut kauplemistegevusi.

FINRA pakub ka teenust nimega BrokerCheck. BrokerChecki kaudu saab investor uurida maaklerite ja maaklerfirmade kogemusi ja distsiplinaarmeetmeid.

Varasemad tegevused, mis võivad teid diskvalifitseerida

On mitmeid sündmusi, mis võivad takistada isikut registreeritud esindajaks saamast või mille tulemuseks on liikmestaatuse või registreerimise kaotamine.

FINRA andmetel teie võiks kohaldatakse "seadusest tulenevat diskvalifitseerimist" 1934. aasta väärtpaberibörsi seadus kui sa:

• mõisteti süüdi või tunnistati süüdi või ei vaidlustanud ühtegi kuritegu.
• süüdistati või mõisteti süüdi väärtegus, mis hõlmas investeeringuid ja oli seotud pettuse, väljapressimise, altkäemaksu või muu ebaeetilise tegevusega.
• osalesite vahekohtumenetluses või tsiviilkohtumenetluses, mille käigus leiti, et rikute müügitavasid.
• sai osariigi väärtpaberikomisjonilt, riigiasutuselt, föderaalse pangaagentuurilt jne lõpliku korralduse, mis oli keelatud teid ühendusest sellele asutusele või väärtpaberite, kindlustuse, panganduse ja muu finantstegevusega tegelemisest teenused.
• osales pettuses, manipuleerimises või petmises, mis rikkus kehtivaid seadusi või eeskirju.
• oli registreerimine tühistatud või peatatud raamatupidaja, advokaadi või föderaalse töövõtja rollis.
• taotletud pankrot viimase 10 aasta jooksul.
• tegi valeandmeid või jättis olulise teabe välja.

Pange tähele, et eelnevad punktid on lühike kokkuvõte lisatud avalikustamisküsimustest FINRA vorm U-4. FINRA pakub ka seadusest tuleneva diskvalifitseerimisprotsessi üksikasjalik kokkuvõte.