Piiratud laoseis (RSU)

Mis on piiratud aktsia (RSU)?

Piiratud aktsiate osak (RSU) on hüvitise vorm, mille tööandja annab töötajale välja ettevõtte aktsiate kujul. Piiratud varu osakud väljastatakse töötajale a kaudu loovutamine plaani ja levitamise ajakava pärast vajalike tulemusnäitajate saavutamist või teatud aja jooksul tööandja juures viibimist.

RSU -d pakuvad töötajatele huvi ettevõtte aktsiate vastu, kuid neil ei ole käegakatsutavat väärtust enne, kui loovutamine on lõpule viidud. Piiratud aktsiaosakutele määratakse õiglane turuväärtus, kui need antakse. Omandamisel loetakse need tuluks ja osa aktsiatest peetakse tulumaksu tasumiseks kinni. Töötaja saab ülejäänud aktsiad kätte ja saab neid oma äranägemise järgi müüa.

Piiratud varude mõistmine

Piiratud aktsiad kui juhtide hüvitise vorm muutusid populaarsemaks pärast 2000. aasta keskel toimunud raamatupidamisskandaale, mis hõlmasid paremaid alternatiive sellistele ettevõtetele nagu Enron ja WorldCom. aktsiaoptsioonid. 2004. aasta lõpus Finantsarvestuse standardite nõukogu (FASB) tegi avalduse, milles nõudis ettevõtetelt emiteeritud aktsiaoptsioonide raamatupidamiskulude broneerimist. See tegevus võrdsustas aktsiatüüpide võrdsed võimalused.

Varem olid aktsiaoptsioonid olnud valikuvõimalus, kuid skandaalide, väärkäitumise ja maksudest kõrvalehoidumise probleemidega kaasnesid ettevõtted (alates 2004. aastast) võisid kaaluda muud tüüpi aktsiate auhindu, mis võiksid olla tõhusamad talentide ligimeelitamiseks ja hoidmiseks. Varsti anti piiratud aktsiate osakud, mis varem olid tavaliselt reserveeritud kõrgematele juhtimistasanditele, kõikidele töötajatele üle maailma.

Sellest lähtuvalt väljastatud aktsiaoptsioonide keskmine arv ettevõtte kohta Varandus 1000 ettevõtted kahanesid aastatel 2003–2005 40%, samal ajal kui piiratud aktsiatega seotud auhindade keskmine arv kasvas samal perioodil ligi 41%.

Piiratud aktsiate eelised

RSU -d annavad töötajale stiimuli jääda ettevõtte juurde pikaks ajaks ja aitavad sellel hästi toimida, et nende aktsiate väärtus tõuseks. Kui töötaja otsustab hoida oma aktsiaid kuni täieliku eraldise ja ettevõtte aktsiate saamiseni tõuseb, saab töötaja kapitalikasumi miinus tulumaksuna kinnipeetud aktsiate väärtus ja summa sisse maksma kapitalikasumi maksud.

Halduskulud on tööandjatel minimaalsed, kuna tegelikke aktsiaid ei ole võimalik jälgida ja salvestada. RSU -d võimaldavad ettevõttel ka aktsiate emiteerimist edasi lükata kuni omandamise ajakava lõppemiseni, mis aitab edasi lükata tema aktsiate lahjenemist.

Piiratud aktsiate piirangud

RSU -d ei anna dividende, kuna tegelikke aktsiaid ei eraldata. Tööandja võib aga maksta dividendide ekvivalente, mida saab üle kanda hoiukontole, et aidata kinni pidada kinnipeetavaid makse, või reinvesteerida täiendavate aktsiate ostmise teel. Piiratud varude maksustamist reguleerib sisetuluseadustiku jaotis 1244.

Piiratud aktsiad kuuluvad maksustamisel brutotulude hulka ja kajastatakse kuupäeval, mil varud muutuvad võõrandatavaks (tuntud ka kui omandamise kuupäev). RSU -d ei ole sisetuluseadustiku (IRC) jaoks sobilikud 83 (b) Valimised, mis võimaldab töötajal enne loovutamist maksta maksu, kuna Internal Revenue Service (IRS) ei pea neid materiaalseks omandiks.

RSU -del ei ole hääleõigust enne, kui tegelikud aktsiad on töötajale välja antud. Kui töötaja lahkub enne õiguste andmise ajakava lõppu, kaotab ta ülejäänud aktsiad ettevõttele. Näiteks kui Johni õiguste andmise ajakava koosneb kahe aasta jooksul 5000 RSU -st ja ta lahkub ametist 12 kuu pärast, kaotab ta 2500 RSU -d. (Seotud lugemiseks vt "Piiratud aktsiate ja piiratud aktsiate (RSU) maksustamine.")

RSU -de näited

Oletame, et Madeline saab tööpakkumise. Kuna ettevõte arvab, et Madeline'i oskused on väärtuslikud ja loodab, et ta jääb pikaajaliseks töötajaks, pakub see talle lisaks palgale ja hüvitistele hüvitise osana 1000 RSU-d.

Ettevõtte aktsia on väärt 10 dollarit aktsia kohta, mis muudab RSU -d potentsiaalselt veel 10 000 dollari väärtuseks. Et anda Madeline'ile stiimul jääda ettevõtte juurde ja saada 1000 aktsiat, seab see RSUd viieaastasele loovutamise ajakavale. Pärast aastast töötamist saab Madeline 200 aktsiat; kahe aasta pärast saab ta veel 200 ja nii edasi, kuni omandamisperioodi lõpus omandab kõik 1000 aktsiat. Sõltuvalt ettevõtte aktsiate toimimisest võib Madeline saada rohkem või vähem kui 10 000 dollarit.

Reaalse näitena sellest, mida ettevõte teeb RSUde väljastamiseks, vaadake 2017. aasta detsembri SEC-i Vorm 4 esitas elektrisõidukite ettevõte Tesla, Inc. (NASDAQ: TSLA). See vorm näitab, et Eric Branderiz - ettevõtte endine peaarvepidaja -, kes sai osa piiratud aktsiatest, soovis muuta 4 808 piiratud aktsiaühikut lihtaktsiad.

Allikas: SEK EDGAR

Korduma kippuvad küsimused

Mis on piiratud aktsiad?

Piiratud aktsiaosakud on teatud tüüpi hüvitised, mille korral ettevõte annab aktsiad järk -järgult üle töötajale. Sõltuvalt ettevõtte tulemuslikkusest võivad piiratud aktsiate väärtused kõikuda. Ettevõtte vaatenurgast võivad piiratud aktsiaosakonnad aidata töötajate hoidmisel, motiveerides töötajaid ettevõttega pikaks ajaks jääma. Töötajate jaoks võivad piiratud aktsiaosakonnad aidata osa ettevõtte eduga seotud tõusust, andes aeg -ajalt väga olulist tulu.

Mis vahe on piiratud aktsiate ja aktsiaoptsioonide vahel?

Aktsiaoptsioonid annavad töötajatele õiguse, kuid mitte kohustust omandada aktsiaid a määratud hind, mis on tavaliselt kõrgem kui optsioonide tegemise ajal kehtinud turuhind on antud. See tähendab tavaliselt, et töötaja saab kasu ainult siis, kui ettevõtte aktsia hind tõuseb kindlaksmääratud aja jooksul. Piiratud aktsiaosakud on seevastu sageli üles ehitatud nii, et töötaja saab pärast kindlaksmääratud ajavahemikku ettevõttes viibimist kindlaksmääratud arvu aktsiaid.

Kas piiratud aktsiatel on hääleõigus?

Ei, piiratud aktsiate osakutel ei ole hääleõigust. Hääletamiseks peaks töötaja ootama, kuni tema piiratud aktsiad tegelikult välja makstakse ja lihtaktsiateks konverteeritakse. Samamoodi ei maksa piiratud aktsiaosakonnad enne seda lihtaktsiateks konverteerimist dividende.