Osakute investeerimisfond (UIT) Definitsioon
Mis on investeerimisfond (UIT)?
A osakute investeerimisfond (UIT) on an investeerimisfirma mis pakub fikseeritud portfelli, mis koosneb tavaliselt aktsiatest ja võlakirjadest, investoritele lunastatavate osadena teatud aja jooksul. See on loodud pakkuma kapitali kallinemine ja/või dividenditulu. Osakute investeerimisfondid koos investeerimisfondid ja suletud fondid, on määratletud kui investeerimisühingud.
Võtmekohad
- Osakute investeerimisfond (UIT) on USA finantsettevõte, kes ostab või hoiab väärtpaberite rühma, näiteks aktsiaid või võlakirju, ja teeb need investoritele kättesaadavaks lunastatavate osadena.
- Avatud investeerimisfondid sarnanevad nii avatud kui ka suletud investeerimisfondidega, kuna need kõik koosnevad kollektiivsetest investeeringutest, milles paljud investorid ühendavad oma fondid portfellihalduri hallatavaks.
- Sarnaselt avatud investeerimisfondidele ostetakse ja müüakse UIT-sid otse neid emiteerivalt ettevõttelt, kuigi mõnikord saab neid osta järelturult; sarnaselt suletud fondidele lastakse UIT-sid välja esmane avalik pakkumine (IPO).
- Erinevalt investeerimisfondidest on UIT -del määratud aegumiskuupäev, mis põhineb sellel, milliseid investeeringuid tema portfellis hoitakse; kui portfell lõpeb, saavad investorid kärpida ühisettevõtte netovara.
- Erinevalt investeerimisfondidest ei kaubelda UIT-d aktiivselt, mis tähendab, et väärtpabereid ei osteta ega müüda, kui alusinvesteeringud, näiteks ettevõtte, ei muutu ühinemine või pankrot.
1:30
Osakute investeerimisfond (UIT)
Üksuseinvesteeringute usaldus (UIT)
Investeerimisfirmad pakuvad üksikisikutele võimalust investeerida madala esialgse investeerimisvajadusega väärtpaberite portfelli. UIT -sid müüvad investeerimisnõustajad ja omanik saab osakud fondile või usaldusfondile lunastada, selle asemel järelturul. UIT on kas reguleeritud investeerimisühing (RIC) või a andja usaldada. RIC on ettevõte, milles investorid on ühisomanikud ja andja usaldus annab investoritele proportsionaalse omandiõiguse ühisettevõtte investeerimisfondides. aluseks olevad väärtpaberid.
Kuidas investeeringuid müüakse
Investorid saavad lunastada investeerimisfondide aktsiaid või UIT osakud aadressil puhasväärtus (NAV) otse fondi või investeerimisnõustaja abiga. NAV on portfelli koguväärtus, mis on jagatud käibel olevate aktsiate või osakute arvuga, ning puhasväärtus arvutatakse igal tööpäeval. Teisest küljest ei ole suletud fondid lunastatavad ja neid müüakse järelturul praeguse turuhinnaga. Suletud fondi turuhind põhineb investorite nõudmisel, mitte vara puhasväärtuse arvutamisel.
4,840
Investeerimisettevõtete instituudi (ICI) värskeima statistika kohaselt on USA -s silmapaistvate investeerimisfondide (UIT -de) arv turuväärtusega 74,84 miljardit dollarit.
Erinevused investeerimisfondide ja investeerimisfondide vahel
Investeerimisfondid on avatud fondid, mis tähendab, et portfellihaldur saab osta ja müüa portfellis olevaid väärtpabereid. The investeerimiseesmärk iga investeerimisfond on edestama konkreetne võrdlusalusning portfellihaldur kaupleb selle eesmärgi saavutamiseks väärtpaberitega. Näiteks aktsiafondide eesmärk võib olla parem Standard & Poor’s 500 indeks suure kapitaliga aktsiatest.
Paljud investorid eelistavad kasutada aktsiatesse investeerimiseks investeerimisfonde, et portfelliga saaks kaubelda. Kui investor on huvitatud võlakirjaportfelli ostmisest ja hoidmisest ning intressi teenimisest, võib see isik osta fikseeritud portfelliga ühise investeerimisfondi või suletud fondi. Näiteks UIT maksab võlakirjade intressitulu ja hoiab portfelli kuni kindla lõppkuupäevani, mil võlakirjad müüakse ja põhisumma tagastatakse omanikele. Võlakirjainvestor võib omada UIT -s mitmekesist võlakirjaportfelli, mitte intressimakseid ja võlakirjade tagasivõtmist isiklikult hallata maaklerikonto.
On olemas aktsia- ja võlakirjade UIT -sid, kuid võlakirjade UIT -d on tavaliselt populaarsemad kui nende aktsiakaaslased, kuna need pakuvad prognoositavat tulu ja kannavad vähem kahju.
Näide UIT -st
Guggenheimi ülemaailmne 100 dividendistrateegia portfelli seeria 14 (CGONNX) asutati 15. märtsil 2018 eesmärgiga saada dividenditulu. See sisaldab 100 mitmekesine positsioonid: investeeritud on 45,16% suure korgiga aktsiad, 26,94% in keskmise suurusega korgid ja 27,90% väikesed mütsid. Ligikaudu pooled väärtpaberitest on investeeritud USA aktsiatesse, ülejäänu on investeeritud paljudesse teistesse riikidesse. Jaotamine kajastab ka paljusid sektoreid. Iga tema valduses olev ettevõte moodustab ligikaudu 1% portfellist.