Kas ETF -id teenivad aktsionäridele kapitalikasumit?
Börsil kaubeldavad fondid (ETF -id) investeerivad üksikutesse väärtpaberitesse, näiteks aktsiatesse, võlakirjadesse ja konkreetsete investeerimiseesmärkidega tuletisinstrumentidesse. Paljudel juhtudel juhitakse ETF-e passiivselt, kui nad järgivad teatud aktsia- või võlakirjaindeksit, näiteks S&P 500. Paljudel juhtudel tasakaalustavad ETF -id oma portfellid alles siis, kui aluseks olevas võrdlusaluses toimuvad olulised muutused, mis nõuavad fondijuhilt aktiivselt teatud aktsiaid uuesti valima, veendumaks, et ETF jälgib endiselt fondi või saavutab konkreetse fondi eesmärke (nt võimendatud ETF -id).
ETF -ide aktsiatega kaubeldakse USA suurimatel börsidel nagu NASDAQ ja New Yorgi börs. ETF -id on investorite seas muutunud väga populaarseks tänu läbipaistvale, mitmekesisele ja lihtsale investeerimisstrateegiale koos sageli väga madalate kulude suhtega.
Võtmekohad
- ETF-id on muutunud populaarseks investeerimisvahendiks nende lihtsate, mitmekesiste ja madala tasuga strateegiate tõttu. Kui ETF -e lihtsalt ostetakse ja müüakse, ei teki kapitalikasumit ega makse.
- Kuna ETF-e peetakse üldiselt läbivateks investeerimisvahenditeks, ei avalda ETF-id tavaliselt oma aktsionäre kapitalikasumile. Kuigi ETF-id on haruldased, võivad need tekitada kapitalikasumit, mis kantakse aktsionäridele aeg-ajalt üle ühekordsete suurte tehingute või ettenägematute asjaolude tõttu.
- Näiteks võib ETF -ile tekkida kapitalikasum, kui ta peab alusportfelli olulise muutuse tõttu oma portfelli drastiliselt tasakaalustama.
ETF -i maksustruktuuride mõistmine
Nagu arutatud, ostetakse ja müüakse ETF -i aktsiaid samamoodi nagu börsil toimuvad börsid. On müüjaid, kellel on juba ETF, ja ostjaid, kes on huvitatud ETF -i investeerimisest. Selle vahetuse tõttu ei toimu ETF -i paketis väärtpaberite tegelikku müüki, mis tähendab, et puudub ka hilisem kapitalikasumi maks tekkinud vastutus.
ETF -i tegeliku väärtpaberite müügiga kaasnevad aga ka muud erilised asjaolud, mis toovad kaasa kapitalikasumi ja sellega seotud kapitalikasumi maksu.
Kuidas börsil kaubeldavad fondid kapitalikasumit teenivad
ETF -id võivad luua kapitalikasum mis kantakse aktsionäridele tavaliselt üks kord aastas, käivitades maksustatava sündmuse. Kuigi ETF-id on väga haruldased, on neil aeg-ajalt kapitalikasumit ühekordsete suurte tehingute või ettenägematute asjaolude tõttu. Kuna ETF-id on struktureeritud registreeritud investeerimisühingutena, toimivad nad läbipääsukanalitena ja aktsionärid vastutavad kapitalikasumi maksmise eest.
ETF -ide hoidmine maksustataval kontol annab võrreldes sellega tavaliselt väiksema kapitalikasumi investeerimisfondid sest ETF -id ei pea tingimata müüma aluseks olevaid väärtpabereid investeeringute sisse- ja väljavoolu rahastamiseks. Volitatud osalejate kaudu saavad ETF -id luua või lunastada "loomise üksused, "mis on varade plokid, mis esindavad ETF -i väärtpaberipositsiooni väiksemas mahus. Seda tehes ei avalda ETF -id tavaliselt oma aktsionäre kapitalikasumile.
Aeg -ajalt võib ETF -ile teatud eriliste asjaolude tõttu tekkida kapitalikasum, kui ta peab alusportfelli olulise muutuse tõttu oma portfelli drastiliselt tasakaalustama. Samuti ei saa finantsvõimendusega, pöördvõrdelised ja areneva turu ETF-id tavaliselt kasutada väärtpaberite mitterahalist kättetoimetamist aktsiate loomiseks või tagasivõtmiseks. See põhjustab seda tüüpi ETF -ide puhul kapitalikasumit sagedamini indeksiga ETF -id.