Arusaamine kandeväärtusest vs. Õiglane väärtus

Ülevaade bilansilisest väärtusest ja õiglasest väärtusest

Kandeväärtus ja õiglane väärtus on kaks erinevat arvestusmeetodit, mida kasutatakse ettevõtte varade väärtuse määramiseks.

Raamatupidamislik väärtus või bilansiline väärtus on ettevõtte väärtusel põhinev vara väärtus eelarve, mis võtab vara maksumuse ja lahutab selle kulumi aja jooksul. Vara õiglase väärtuse määrab tavaliselt turg ning selles lepivad kokku ostja ja müüja ning see võib sageli kõikuda. Teisisõnu, bilansiline väärtus üldiselt kajastab omakapital, samas kui õiglane väärtus kajastab praegust turuhinda.

Kuna vara õiglane väärtus võib olla volatiilsem kui selle bilansiline väärtus või raamatupidamislik väärtus, on kahe meetme vahel võimalik suuri erinevusi. Turuväärtus võib igal ajal olla suurem või madalam kui bilansiline väärtus. Neid erinevusi ei uurita tavaliselt enne, kui varasid hinnatakse või müüakse, et teha kindlaks, kas need on alahinnatud või mitte ülehinnatud.

Kandeväärtus

Vara bilansiline väärtus põhineb ettevõtte bilansi andmetel. Kui ettevõte algselt omandab vara, on selle bilansiline väärtus sama, mis algne soetusmaksumus. See aga muutub aja jooksul. Vara bilansilise väärtuse või arvestusliku väärtuse arvutamiseks igal ajahetkel peate selle lahutama

akumuleeritud kulum, amortisatsiooni- või väärtuse languskulud algsest maksumusest.

Näide kandeväärtusest

Oletame, et ettevõte ABC ostis oma toote prototüüpide kujundamiseks 3D -trükimasina. 3D -trükimasin maksab 50 000 dollarit ja selle amortisatsioonikulud on 3000 dollarit aastas selle 15 -aastase kasuliku eluea jooksul kulumi ja amortisatsiooni arvutamise sirgjoonelisel alusel.

Sirgjooneline alus on lihtne viis vara väärtuse kaotuse arvutamiseks aja jooksul. See arvutus on eriti kasulik füüsiliste varade (nt seadme) puhul, mida ettevõte võib kasuliku eluea lõpus täielikult või osade kaupa müüa. Seetõttu on 3D -trükimasina raamatupidamislik väärtus pärast 15 aastat 5000 dollarit või 50 000 dollarit (3000 dollarit x 15).

Õiglane väärtus

Erinevalt bilansilisest väärtusest arvutatakse varade ja kohustuste õiglane väärtus a turuhinna arvestuse alusel. Teisisõnu, vara õiglane väärtus on summa, mis on makstud osalejate vahelise tehinguga, kui see müüakse avatud turul. Valmis ostja ja müüja on selle väärtuse kokku leppinud. Avatud turgude muutuva iseloomu tõttu võib aga vara õiglane väärtus aja jooksul väga kõikuda.

Õiglase väärtuse näide

Oletame, et investeerimisühingu portfellis on pikki positsioone. Omades pikki positsioone, ootab ettevõte soodsaid turutingimusi, mida tuntakse ka kui "pulli" turg. "Ettevõte hoiab neid aktsiaid ootuses, et nende hind tõuseb aega.

Investeerimisühingu nende varade esialgne maksumus oli 6 miljonit dollarit. Kuid pärast kahte negatiivset sisemajanduse kogutoodang (SKP) määrad, kogeb turg märkimisväärset langust. Ettevõtte portfell langeb 40%, 3,6 miljoni dollarini. Seetõttu on vara õiglane väärtus 3,6 miljonit dollarit või 6 miljonit dollarit - (6 miljonit dollarit x 0,40).