Isereguleeruva organisatsiooni (SRO) määratlus

Mis on isereguleeruv organisatsioon (SRO)?

Isereguleeruv organisatsioon (SRO) on selline üksus nagu a valitsusväline organisatsioon, millel on õigus iseseisvalt luua ja jõustada eraldiseisvaid tööstus- ja kutsealaseid eeskirju ja standardeid.

Finantssektori SRO -de, näiteks börsi puhul on prioriteediks investorite kaitsmine kehtestades reeglid, määrused ja kehtestades protseduuristandardid, mis edendavad eetikat, võrdsust ja professionaalsus.

SRO -de mõistmine

Kuigi SRO-d on eraorganisatsioonid, kehtivad nad siiski teatud määral valitsuse kehtestatud regulatsiooni järgi. Kuid valitsus delegeerib mõned valdkonna järelevalve aspektid isereguleeruvatele organisatsioonidele.

Kuna SRO -l on tööstuse või kutseala suhtes teatud regulatiivne mõju, võib see sageli olla valvekoer pettuste või ebaprofessionaalsete tavade eest kaitsmiseks. SRO võime kasutada reguleerivaid volitusi ei tulene valitsuse antud volitustest.

Selle asemel teostavad SRO -d sageli kontrolli sisemiste mehhanismide kaudu, mis reguleerivad äritegevuse voogu. Volitus võib tuleneda ka sarnaste ettevõtete vahel sõlmitud välislepingust. Nende organisatsioonide eesmärk on juhtida seestpoolt, vältides samas sidemeid riigi valitsemisega.

Isereguleeruvate organisatsioonide volitus

Kui isereguleeruv organisatsioon on tegevuse juhtimiseks määranud eeskirjad ja sätted, on need reeglid siduvad. Eeskirjade piires tegutsemata jätmisel võivad olla tagajärjed ja ettevõte peab SRO -ga seostamisel neid reegleid mõistma.

Lisaks võib SRO kehtestada standardid, millega spetsialistid või ettevõtted peavad enne liikmeks saamist vastama konkreetse haridusega või töötavad viisil, mida eetika peab tööstusele.

SRO lisafunktsioon on investorite harimine sobivate äritavade kohta. SRO annab teavet ja võimaldab teavet mis tahes huvipakkuvate või muret tekitavate valdkondade kohta, sealhulgas pettused või muu ebaeetiline tegevus. SRO võib aidata investoritel mõista ka nende investeeringute toimimist ja anda nõu väärtpaberitööstusega seotud võimalike riskide maandamise meetodite kohta.

Isereguleeruvate organisatsioonide näited

Enamik inimesi on SRO-dest kuulnud, isegi kui nad ei teadnud, et kõnealune organisatsioon on isereguleeruv. Nende hulka kuuluvad mitmed silmapaistvad varavahetused ja reguleerivad asutused, sealhulgas:

• The New Yorgi börs (NYSE)
• Finantsplaneerimise Assotsiatsioon (FPA)
• Chicago kaubandusnõukogu (CBOT)
• Ameerika elukindlustusandjate nõukogu (ACLI)
• Finantstööstuse reguleeriv asutus, Inc.. (FINRA)
• Fikseeritud tuluga kliiringu korporatsioon (FICC)
• Options Clearing Corporation (OCC)
• Ameerika sertifitseeritud avalike kontode instituut (AICPA)

Võib olla ka isereguleeruvaid organisatsioone, mis on spetsiifilised selle riigi jaoks, mida nad teenivad, näiteks Aastal Kanada investeerimistööstuse reguleeriv organisatsioon (IIROC) ja investeerimisfondide assotsiatsioon India (AMFI). Mõned tööstusharud võivad luua ka SRO -sid, näiteks Ameerika Advokatuur ja Tuumaenergiaoperatsioonide Instituut (INPO).

Reaalse maailma näide: FINRA

Näitena võib tuua Finantstööstuse reguleeriv asutus (FINRA) omab volitusi väärtpaberimüüjate litsentsimiseks. Nende volitused hõlmavad võimalust auditeerida edasimüüjaid ja sidusettevõtteid ning tagada vastavus praegu kehtivatele standarditele. Eesmärk on edendada tööstuse eetilisi tavasid ja parandada sektori läbipaistvust.

FINRA jälgib ka vahekohtumenetlust investorite, maaklerite ja teiste asjaosaliste vahel. See järelevalve pakub standardit erinevate vaidluste lahendamiseks, kuigi see piirab ka tegevusi, mida ettevõte võib väljaspool süsteemi teha. FINRA ei ole valitsusorganisatsioon. Selle asemel on see eraorganisatsioon, kuhu kuuluvad liikmesettevõtted, mis koosnevad finantsasutustest, nagu vahendajad ja finantsspetsialistid.

FINRA poolt propageeritud ja jõustatud eeskirjad on seega isereguleeriva raamistiku egiidi all. Valitsuse seadused või volitused kuuluvad Väärtpaberite ja börside komisjon (SEK). Föderaalse või osariigi valitsuse tasandi seadused asendavad kõik FINRA-spetsiifilised eeskirjad.

Korduma kippuvad küsimused

Mida tähendab SRO äris?

SRO tähistab "isereguleeruvat organisatsiooni". SRO -ga on organisatsioon välja töötanud põhimõtted ja reeglid ning need on heaks kiidetud liikmed ja liikmed nõustuvad neist kinni pidama või ootavad neid karistused, nagu trahvid või väljaarvamine organisatsioon. Sellegipoolest võivad SRO -d alluda valitsuse reguleerimisele.

Mida saab teha isereguleeruv organisatsioon?

SRO moodustab tavaliselt tööstus või kutserühm, et jälgida selle valdkonna või kutseala tegevusi. Sellisena võivad SRO -d kehtestatud reeglite ja kriteeriumide alusel liikmeid sisse võtta, noomida või välja arvata. Seega on SRO -del järelevalve-, järelevalve- ja jõustamismehhanismid, et tagada liikmete vastavus selle standarditele.

Kas FINRA on ainus rahaline SRO?

Ei. Paljud börsid ja muud finantsmaailma kutseorganisatsioonid on struktureeritud SRO -deks. Lisaks eksisteerivad SRO -d ka väljaspool rahandust.

Kas SEC on SRO?

Ei, USA Väärtpaberite ja börside komisjon (SEC) on föderaalne reguleeriv asutus, mis loodi Kongressi seadusega. Seega reguleerivad seda föderaalsed väärtpaberiseadused, mitte liikmepõhised reeglid. Pange tähele, et SEC jälgib FINRAt ja tegutseb FINRA esitatud hagide esimese astmena.