Russell 2000 Indeksi definitsioon: kasutusalad ja tähtsus

Mis on Russell 2000 indeks?

Russell 2000 indeks mõõdab 2000 väiksema ettevõtte tulemuslikkust Russell 3000 indeks, mis koosneb peaaegu kõigist USA aktsiatest. Russell 2000 -d peetakse laialdaselt USA majanduse lööjaks, kuna see keskendub väiksematele ettevõtetele, kes keskenduvad USA turule.

Paljud investorid võrdlevad väikese kapitali investeerimisfondide tootlust Russell 2000 indeksi liikumisega. Seda peetakse turu kogu alajaotises paremini kajastavaks kui kitsamaid indekseid, mis võivad sisaldada eelarvamusi või rohkem aktsiaspetsiifilisi riske, mis võivad tulemuslikkust moonutada.

S&P SmallCap 600 alates Standard & Poor's sarnaneb Russell 2000 -ga, kuid pole nii laialt viidatud.

Russell 2000 indeksi mõistmine

Russell 2000 indeks, mille 1984. aastal lõi Frank Russell Company, koosneb 2000 väikese kapitaliga ettevõttest. See koosneb Russell 3000 indeksi kahest kolmandikust ettevõtte suurusest. Suurem indeks kajastab peaaegu 98% kõikide avalikult kaubeldavate USA aktsiate liikumist.

Russell 2000 indeks on tavaliselt kasutatav võrdlusalus investeerimisfondides, mis identifitseerivad end "väikese kapitaliga", sarnaselt S&P 500 indeksiga, mida kasutatakse suure kapitalisatsiooniga aktsiate võrdlemiseks.

Investeerimisfondide investorid eelistavad Russell 2000 indeksit, kuna see peegeldab pigem kogu turu pakutavat investeerimisvõimalust kui kitsamate indeksite pakutavad võimalused, mis võivad sisaldada eelarvamusi või rohkem aktsiaspetsiifilist riski, mis võib moonutada fondijuhi oma jõudlust. Paljud investeerimisfondid ja ETF -id on seotud Russell 2000 -ga või põhinevad sellel.

See on ka kõige laiemalt noteeritud mõõdik väikese ja keskmise suurusega aktsiate üldise tootluse kohta. Indeks moodustab ligikaudu 10% kogu Russell 3000 turukapitalisatsioonist.

30. juuni 2020 seisuga oli ettevõtte Russell 2000 keskmine väärtus 2,1 miljardit dollarit; keskmine turupiir oli 639 miljonit dollarit. Indeksi suurima ettevõtte turuväärtus oli 2020. aasta juuli seisuga 5,8 miljardit dollarit.

Russell 2000 kauples esimest korda üle 1000 taseme 20. mail 2013.

Kuidas investor saab Russell 2000 -sse investeerida

Russell 2000 indeksi tootlust saavad korrata investorid, kes näevad vaeva, et luua suur ja keeruline portfell, mis peegeldaks indeksit. Siiski on palju lihtsamaid viise sama tulu saamiseks.

Investorid saavad kasutada indeksi futuure või indeksipõhiseid investeerimisfonde, mis jälgivad Russell 2000. Kõige populaarsem variant on börsil kaubeldav fond. Enim kaubeldavad ETF -id on iSharesi Russell 2000 indeksiga ETF (IWM)

Russell 2000 indeks vs. Muud turuindeksid

Erinevalt Dow Jonesi tööstuskeskmisest kaalutakse Russell 2000 indeksit käibel olevate aktsiatega. See tähendab, et liikmeaktsia viimane müügihind ja tegelikult kaubeldavate aktsiate arv (mitte kogu ettevõtte turukapitalisatsioon) mõjutavad indeksit.

Teised Russell 2000 permutatsioonid mõõdavad eriomadustega ettevõtete tulemusi. Näiteks Russell 2000 kasvuindeks mõõdab Russell 2000 ettevõtete tootlust kõrgema hinna ja raamatupidamise suhte ning kõrgemate prognoositud kasvuväärtustega.

Russell 2000 väärtuseindeks mõõdab Russell 2000 ettevõtete tootlust madalamate hinna ja raamatupidamise suhetega ning madalamate prognoositud kasvuväärtustega.

Teine suur erinevus Russell 2000 ja teiste peamiste indeksite vahel on see, et see jälgib väikese kapitaliga aktsiaid. Näiteks S&P 500 ja Dow Jonesi indeks jälgivad suure kapitaliga aktsiaid.

Korduma kippuvad küsimused

Mis on Russell 2000?

Nagu nimigi ütleb, on Russell 2000 2000 väikese kapitaliga ettevõtte indeks. Esmakordselt käivitati see 1984. aastal ja seda kasutatakse laialdaselt USA väikese kapitaliga aktsiate võrdlusalusena. Indeks koosneb Russell 3000 2000 väikseimast ettevõttest, mis hõlmab ligikaudu 98% aktsiatest avalikult kaubeldav USA -s Igal juunil tasakaalustatakse Russell 2000 uuesti ja lisatakse või kustutatakse uued ettevõtted indeks.

Miks on Russell 2000 iga -aastane taastamine oluline?

Iga aasta mais ja juunis teatab Russell 2000 väikese kapitali indeksist. Kuna seda jälgivad tihedalt investeerimisfondide haldurid ja üksikud investorid, võivad spekulatsioonid selle kohta, millised ettevõtted lisanduvad, põhjustada lühiajalise nõudluse tõusu.

Mis on Russell 2000 väikese kapitaliga alamindeksid?

Russell 2000 raames on mitmeid alamindekseid. Russell 2000 väärtuseindeks jälgib madalama hinna ja raamatupidamise suhtega ettevõtete tulemusi, mis näitab ettevõtte turuhinda selle bilansi suhtes. Russell 2000 kasvuindeks on alamhulk ettevõtetest, kellel on kõrgem hinna ja raamatupidamise suhe või need ettevõtted, mille kasvuväärtused on tulevikus kõrgemad.