NXP seisab silmitsi järsema langusega ilma Qualcommita
(Märkus: selle põhjaliku analüüsi autor on finantskirjanik ja portfellihaldur. Tema ja tema kliendid omavad NXPI aktsiaid.)
NXP Semiconductors N.V. (NXPI) varud võivad olla varajane ohver kaubandussõda õlle valmistamine USA ja Hiina vahel. Hiina regulaatorid ei ole endiselt Qualcomm Inc. -i heaks kiitnud (QCOM) 44 miljardit dollarit omandamine NXP -st ja aeg hakkab tehingu heakskiitmiseks tänase päeva lõpuks otsa saama.
Selle tulemusena on NXP aktsiad langenud rohkem kui 20% kõigi aegade tipud ligikaudu 126 dollarist jaanuaris panustavad optsioonidega kauplejad sellele, et valu NXP aktsiate pärast pole veel lõppenud ja võib veel 12%võrra väheneda, aktsiad langevad umbes 87,50 dollarile praegusest hinnast umbes 99,50 dollari juurde: peaaegu 30 dollarit alla 127,50 dollari suuruse tehinguhinna Qualcomm.
NXPI andmed YCharts
Massiivsed karused panused
The pikk konks valikute strateegia aegumiseks augustis. 17, hinnas on aktsia tõus või langus umbes 14,5% 100 dollarist löögihind. See paigutab aktsia a
kauplemispiirkond 85,50 dollarist kuni 114,50 dollarini aegumise korral. Panuste arv NXP langeb oluliselt üle panuste, mille aktsia tõuseb suhtega umbes 5: 1, kusjuures 45 000 avatud lepingut vaid 8500 avatud kõne lepingut. Avatud panuste dollari väärtus on 35,1 miljonit dollarit - suur panus.12% langus
Mõned kauplejad panustavad, et aktsia langeb augusti keskpaigaks üle 12%. 90 dollari alghinnaga müügil on avatud huvi ligi 64 000 avatud lepingust. Müügihind on ligikaudu 2,50 dollarit lepingu kohta ja nende müüjate ostja peaks aktsia langema 87,50 dollarile tasavägine kui hoiate valikuid aegumiseni. Avatud dollari väärtus paneb 90-dollarise alghinna juurde tohutu 16 miljoni dollari, mis on suur panus, arvestades lühiajalist aegumist-ja kui kaugele peab aktsia kasumlikuks langema.
Pikemaajaline väärtus
Aktsia pikemaajaline väljavaade ei pruugi olla nii kohutav, kui optsiooniturg ennustab lühiajaliselt. NXP aktsiad kauplevad 2019. aastal ligikaudu 13 korda, hinnanguliselt 7,62 dollarit. Ettevõtte tulude kasv kasvab 2019. aastal 12% ja 2020. aastal üle 13%. Aktsiate korrigeerimisel 2019. aasta tulude kasvu jaoks PEG suhe on alles 1.07.
NXPI iga -aastased EPS -i hinnangud andmed YCharts
Keskmine aasta edasi P/E suhe 25 parima ettevõtte seast iSharesPHLXPooljuhtETF (SOXX) on ligi 15, mis teeb NXP keskmisega võrreldes odavaks.
NXPI PE suhe (edasi 1 aasta) andmed YCharts
Näib, et tehingu purunemise tagajärg on karu NXP jaoks lühiajaliselt. Kuid võib juhtuda, et investorid leiavad kaua, kui nad leiavad väärtuse, mida NXP eraldiseisva ettevõttena pakub, kui ettevõte peaks prognooside kohaselt jõudsalt kasvama.
Asutaja on Michael Kramer Mott Capital Management LLC, registreeritud investeerimisnõustaja ja ettevõtte aktiivselt juhitud, ainult pikka aega temaatilise kasvu portfelli juht. Tavaliselt ostab ja hoiab Kramer varusid kolm kuni viis aastat. Krameri biograafia ja tema portfelli osaluste kohta klõpsake siin. Esitatud teave on ainult hariduslikel eesmärkidel ja sellel ei ole kavatsust teha pakkumist ega taotlust konkreetsete väärtpaberite, investeeringute või investeerimisstrateegiate müümiseks või ostmiseks. Investeeringud hõlmavad riski ja kui ei ole teisiti öeldud, ei ole need garanteeritud. Enne mis tahes siin käsitletud strateegia rakendamist konsulteerige kindlasti kvalifitseeritud finantsnõustaja ja/või maksutöötajaga. Nõustaja esitab nõudmisel nimekirja kõigist viimase kaheteistkümne kuu jooksul antud soovitustest. Varasemad tulemused ei näita tulevikku.
