Osta Verizonit, kui laos on odav: Barron
Kuigi tema eakaaslased telekommunikatsiooniruumis teevad peaministri omandamisega suuri samme uutele turgudele, on Verizon Communications Inc. (VZ) on olnud suhteliselt vaikne. Kuna aktsiad kauplevad tagasihoidlikult 3,1% aastast kuni tänaseni (YTD) versus S&P 500Kasv 6,8% võrra sama ajavahemiku jooksul, võib ettevõte näha suurt kasu, kuna USA põhitegevusala, milleks on telefonide müük USA -s, on tugevad põhialused, nagu hiljuti välja toodi. Barroni lugu. (Vaata ka: Verizon on varastamine praeguse hinnaga: Barclays.)
"USA traadita ühenduse põhialused on pöörde teinud," kirjutas Deutsche Banki analüütik Matthew Niknam märkuses, vastates Verizoni 24. juulil avaldatud kvartalitulemustele. Teises kvartalis kiitsid investorid Verizonit selle eest, et ta tulu ületab Tänava hinnangud suurendades samal ajal kogutulu, sealhulgas traadita ühenduse kasumit, hoolimata sellest, et tööstus kannatab pikaajalise hinnasõja all. New Yorgis asuv telekommunikatsiooni hiiglane suutis ka hoida klientide arvu madalal, laienes telefoniklientide kasv tasuta rahavoog (FCF) ja maksis võla ära.
Verizoni puhul tagastab see lihtsa lõikamise
Verizon on võrreldes telekommunikatsioonikaaslastega lennanud suhteliselt radari alla. Rivaal T-Mobile US Inc. (TMUS) on jälginud tööstuse rivaali Sprinti 26 miljardi dollari suuruse tehinguga, mida vaatab läbi monopolivastane jõustajad, samas kui AT&T Inc. (T) kahekordistub televisioonivõrgu- ja filmistuudiotööstuses, kuna Time Warneri ülevõtmine on raske võitlus 85 miljardi dollari väärtuses, nagu märkis Barron's. Ühinemine on saanud kohtus heakskiidu, kuid justiitsministeerium on selle edasi kaevanud. Barron pakkus välja, et kõrvale jäämine oli Verizoni jaoks õige strateegia.
"Kuigi AT&T on jätkuvalt mures kaablitellimuste vähenemise pärast, hoiab Verizon sisuvalitsuste jaoks oma valikud avatuna. Ja kuigi T-Mobile võtab ühinemise ja integratsiooni riski, saab Verizon sama kasu tööstuse konsolideerimisest, "kirjutas Barroni Jack Hough.
Pärast Barroni esimest soovitatud Verizoni aktsiat novembris, hinnakonkurentsi kartust vähendades, on aktsia tõusnud ligikaudu 20% - kahekordistades S&P 500 kasumit. Veel on ruumi jooksmiseks, kuna aktsia jääb "mõistliku hinnaga, selle aasta prognoositud tulu vähem kui 12 korda, võrreldes S&P 500 17,5 -kordse tuluga", kirjutas Hough. Kuigi investorid võivad oodata kahekohalist aktsiakasumit, saavad nad kasu ka Verizoni 4,3% -st dividenditootlus, selle kohta, mida võlakirjainvestorid praegu kõrgekvaliteedilistes ettevõtete küsimustes saavad, kirjutas Barron's.
Verizon on mitmekesistunud väljaspool traadita ühendust oma lairibateenuse Fios ja segmendiga nimega Oath mis koosneb meediavaradest, mis ettevõtte sõnul toovad järgmise põlvkonna 5G mobiilsidevõrgu tõustes suuremat tulu teenus. (Vaata ka: Verizon, harta ebaõiglaselt karistatud: Goldman Sachs.)
