Aktsiate ostmine võlakirjade asemel: plussid ja miinused
Aktsiad ja võlakirjad igal neist on oma eelised ja puudused. Lisaks on igal varaklassil dramaatiliselt erinevad struktuurid, väljamaksed, tulud ja riskid. Neid kahte varaklassi eraldavate eristavate tegurite mõistmine on võtmetähtsusega, et luua terve investeerimisportfell, mis õitseb pikemas perspektiivis. Loomulikult on varade jaotamise segud iga inimese jaoks ainulaadsed, lähtudes investori vanusest, riskitaluvusest ning pikaajalistest investeerimis- ja pensionieesmärkidest.
Võtmekohad
- Aktsiad pakuvad potentsiaali suuremaks tootluseks kui võlakirjad, kuid nendega kaasnevad ka suuremad riskid.
- Võlakirjad pakuvad üldiselt üsna usaldusväärset tootlust ja sobivad paremini riskikartlikele investoritele.
- Enamiku investorite jaoks on portfellide mitmekesistamine aktsiate ja võlakirjade kombinatsiooniga parim viis riskimaandatud investeeringutasuvuse saavutamiseks.
Aktsiate ostmine võlakirjade asemel: ülevaade
1:08
Plussid ja miinused võlakirjade asemel aktsiate ostmisel
Aktsiad on sisuliselt
omandiõigus osalus avalikult kaubeldavates ettevõtetes, mis annavad investoritele võimaluse osaleda ettevõtte kasvus. Kuid nendel investeeringutel on ka väärtuse languse potentsiaal, kus need võivad isegi nulli langeda. Mõlema stsenaariumi korral sõltub investeeringu kasumlikkus peaaegu täielikult aktsiahindade kõikumisest, mis on põhimõtteliselt seotud ettevõtte kasvu ja kasumlikkusega.Võlakiri on fikseeritud tulumääraga instrument, mis kujutab endast investorite (tuntud kui "võlausaldajad" või "võlgnikud") laenu laenuvõtjatele, kes on tavaliselt ettevõtted või valitsusasutused. Võlakirju, mida tuntakse ka kui kuponge, iseloomustab asjaolu, et lõplikud väljamaksed tagab laenuvõtja. Nende investeeringute puhul on konkreetne tähtaeg, mille järel põhiosa tagasi makstakse aasta alguses kehtinud intressimääraga seotud intressimaksed laenu. Korporatsioonid, osariigid, omavalitsused ja suveräänsed valitsused kasutavad võlakirju paljude projektide ja toimingute rahastamiseks. See tähendab, et mõned võlakirjad kannavad maksejõuetuse riski, kus investoril on tõepoolest võimalik oma rahast ilma jääda. Selliseid võlakirju hinnatakse alla investeerimisjärgu ja neid nimetatakse kõrge tootlusega võlakirjadeks, mitteinvesteeringuklassi võlakirjadeks, spekulatiivse kvaliteediga võlakirjadeks või rämpsvõlakirjadeks. Sellegipoolest meelitavad nad fikseeritud tulumääraga investoreid, kes ootavad suuremat tootlust.
Plussid aktsiate ostmiseks võlakirjade asemel
Aktsiate peamine eelis võlakirjade ees on nende võime teenida suuremat tulu. Järelikult oleks investoritel, kes on valmis võtma suuremaid riske vastutasuks potentsiaalse kasu eest aktsiahindade tõusust, parem valida aktsiad. Investorid võivad kaaluda ka investeerimist dividende maksvatesse aktsiatesse. Dividend on sisuliselt kasumi jaotamine, mille ettevõte teeb oma aktsionäridele. Ja kõik dividendid, mida ei võeta, võidakse ettevõttesse uuesti investeerida, suurendades ettevõtte aktsiate arvu.
Investeeringute mitmekesistamine nii aktsiatesse kui ka võlakirjadesse ühendab võlakirjade suhtelise turvalisuse ja aktsiate suurema tootluse.
Miinused võlakirjade asemel aktsiate ostmisel
Üldiselt on aktsiad riskantsemad kui võlakirjad, lihtsalt seetõttu, et need ei paku investorile garanteeritud tulu, erinevalt võlakirjadest, mis pakuvad üsna usaldusväärset tulu kupong maksed. Riskikartlikud investorid, kes soovivad oma kapitali turvaliselt kasutusele võtta ja lohutada struktureeritumaid väljamaksegraafikuid, oleksid parem investeerida võlakirjadesse.
