Kas pikaajaliste investeeringute hindamiseks on parem kasutada fundamentaalset analüüsi, tehnilist analüüsi või kvantitatiivset analüüsi?
Kõige tavalisemad meetodid, mida investorid kasutavad sellega seotud kasu ja riskide analüüsimiseks pikaajalisi investeeringuid börsil on fundamentaalne analüüs, tehniline analüüs ja kvantitatiivne analüüs. Pikaajalised investorid otsivad investeeringuid, mis pakuvad suuremat tõenäosust maksimeerida oma tootlust pikema aja jooksul. Üldiselt tähendab see vähemalt ühte aastat, kuigi paljud finantseksperdid soovitavad ajavahemikku viis kuni kümme aastat või kauem. Üks neist pikaajaliseks investoriks olemise eelised on võime säästa ja investeerida suurte eesmärkide saavutamiseks, mis nõuavad kõrgeima tasu saavutamiseks märkimisväärset aega, näiteks pensionile jäämine.
Mõistes fundamentaalse, tehnilise ja kvantitatiivse analüüsi erinevusi, annavad pikaajalised investorid endale juurdepääsu kolmele väärtuslikule aktsiate kogumise strateegiad neid saab kasutada kasumlike investeerimisotsuste tegemiseks.
Võtmekohad
- Põhimõttelise analüüsi eesmärk on välja selgitada ettevõtte õiglane väärtus, hinnates kõiki aspekte ärist, tööstusest, turust tervikuna ning kodumaisest ja ülemaailmsest keskkonda.
- Tehnilise analüüsi eesmärk on hinnata andmeid, näiteks ajaloolist tootlust ja hinnamuutusi diagrammimustrid, mida saab kasutada väärtpaberite ja turu tulevase hinnaliikumise hindamiseks a terve.
- Kvantitatiivne analüüs keskendub lihtsate finantssuhte arvutuste kasutamisele, et saada ülevaade konkreetse ettevõtte või laia turu hindamisest.
- Investorid ja analüütikud kasutavad ettevõtte kasvu ja kasumlikkuse hindamisel sageli fundamentaalse, tehnilise ja kvantitatiivse analüüsi kombinatsiooni.
Põhiline analüüs
Enamik investoreid, kes soovivad hinnata pikaajalisi investeerimisotsuseid, algavad a fundamentaalne analüüs ettevõtte, üksikute aktsiate või turu kui terviku kohta. Põhianalüüs on väärtpaberi sisemise väärtuse mõõtmise protsess, hinnates ettevõtte või turu kõiki aspekte. Materiaalne vara, sealhulgas maa, seadmed või hooned, mis ettevõttele kuuluvad, vaadatakse üle koos immateriaalse varaga, nagu kaubamärgid, patendid, kaubamärgid või intellektuaalne omand.
Põhimõttelise analüüsi tegemiseks peate üle vaatama ettevõtte finantsaruanded, ajaloolised andmed, investorite konverentskõned, pressiteated, analüütikute aruanded ja analüütikute hinnangud.
Aktsiaturu laiema ulatuse hindamisel kasutavad investorid ülevaatamiseks fundamentaalset analüüsi majanduslikud tegurid, sealhulgas majanduse ja konkreetse tööstussektori üldine tugevus tingimused.
Põhianalüüsi tulemuseks on väärtpaberile omistatud väärtus, mida võrreldakse väärtpaberi praeguse hinnaga. Investorid kasutavad võrdlust, et teha kindlaks, kas pikaajaline investeering tasub ostmist, sest see on seda alahinnatud või kui seda tasub müüa, sest see on nii ülehinnatud.
Tehniline analüüs
Väärtpaberite hindamise protsessi statistika kaudu tuntakse kui tehniline analüüs. Analüütikud ja investorid kasutavad turutegevuse andmeid, näiteks ajaloolist tootlust, aktsiahindu ja tehingute maht kaardistada väärtpaberite liikumise mustreid. Kuigi põhjalik analüüs püüab näidata väärtpaberi või konkreetse turu olemuslikku väärtust, tehniliste andmete eesmärk on anda ülevaade väärtpaberite või turu tulevasest tegevusest terve. Investorid ja analüütikud, kes kasutavad tehnilist analüüsi, tunnevad kindlalt, et tulevast tootlust saab määrata, vaadates üle mustrid, mis põhinevad varasematel tulemuslikkuse andmetel.
Tehniline analüüs kasutab lühikeste ajavahemike andmeid väärtpaberite või turuliikumiste ennustamiseks kasutatavate mustrite väljatöötamiseks, samas kui fundamentaalne analüüs tugineb aastatepikkusele teabele. Kuna andmete kogumine tehnilises analüüsis on lühike, kipuvad investorid seda meetodit rohkem kasutama lühiajalises kauplemises. Tehniline analüüs võib aga olla kasulik vahend pikaajaliste investeeringute hindamiseks, kui seda kombineerida põhjaliku analüüsiga.
Kvantitatiivne analüüs
Ettevõtte või laia turu ajaloolist tulemuslikkust hinnatakse sageli läbi kvantitatiivne analüüs. Investorid teostavad kvantitatiivset analüüsi lihtsate finantssuhte arvutuste abil, näiteks kasum aktsia kohta (EPS) või keerukamad arvutused, näiteks diskonteeritud rahavoog (DCF).
Kvantitatiivse analüüsi tulemused annavad ülevaate hindamine või konkreetse väärtpaberi või turu ajalooline tootlus. Kuid kvantitatiivset analüüsi ei kasutata sageli iseseisva meetodina pikaajaliste investeeringute hindamiseks. Selle asemel kasutatakse kvantitatiivset analüüsi koos fundamentaalse ja tehnilise analüüsiga, et teha kindlaks investeerimisotsuste võimalikud eelised ja riskid.
Alumine rida
Pikaajaliste investeeringute kvaliteedi määramisel kasutatakse kõige sagedamini fundamentaalset analüüsi väärtpabereid ja turge, samas kui tehnilist analüüsi kasutatakse rohkem lühiajaliste investeerimisotsuste, näiteks the aktiivne kauplemine aktsiatest. Investorid kasutavad ettevõtte finantsstabiilsuse hindamiseks kvantitatiivset analüüsi.
Kuigi mõned investorid eelistavad pikaajaliste investeeringute hindamiseks kasutada ühte analüüsimeetodit, on fundamentaalse, tehnilise ja kvantitatiivse analüüsi kombinatsioon kõige kasulikum.