Investeerimisfondidega kauplemise reeglite juhend

Investeerimine investeerimisfondidesse ei ole keeruline, kuid see pole päris sama kui investeerimine börsil kaubeldavad fondid (ETF) või aktsiad. Oma unikaalse struktuuri tõttu on investeerimisfondidega kauplemisel teatud aspekte, mis ei pruugi esmakordse investori jaoks intuitiivsed olla. Eelkõige määravad paljud investeerimisfondid teatud liiki kauplemistegevuse jaoks piiranguid või trahve varasemate kuritarvituste tõttu.

Põhiteadmised investeerimisfondidega kauplemise peensustest aitavad teil protsessis sujuvalt liikuda ja investeerimisfondidesse investeerimisest maksimumi võtta.

Kuidas investeerimisfondide aktsiaid osta

Investeerimisfondidega ei kaubelda avatud turul vabalt nagu aktsiate ja ETF -idega. Sellegipoolest on neid lihtne osta otse fondi haldavalt finantsettevõttelt. Neid saab osta ka mis tahes veebipõhise soodusmaakleri või täisteenindusmaakleri kaudu.

Paljud fondid nõuavad minimaalset sissemakset, sageli 1000–10 000 dollarit. Mõned on kõrgemad ja mitte kõik fondid ei määra miinimumi.

Samuti võite märgata, et mõned investeerimisfondid on uutele investoritele suletud. Populaarsemad fondid meelitavad investoritele nii palju raha, et need muutuvad raskeks ja neid haldav ettevõte teeb otsuse uute investorite registreerimise lõpetamise kohta.

Uuringute tegemine

Enne otsuse tegemist peaksite uurima, et leida fond või fondid, millesse soovite investeerida. Neid on tuhandeid, nii et valikut on palju.

Neil on lai valik, mis meeldib paljudele investoritele, alates "konservatiivsetest" fondidest, mis investeerivad ainult "blue-chip" aktsiatel "agressiivsetele" ja isegi spekulatiivsetele fondidele, mis võtavad suuri lootusi suuri riske kasu. On fonde, mis on spetsialiseerunud teatud tööstusharudele ja teatud maailma piirkondadele.

Lisaks varudele on palju valikuid. Ärge unustage võlakirjafonde, mis lubavad intressimakseid ja madalat riski.

Pidage meeles, et enamik fonde ei pane kõiki mune ühte korvi. Protsendi fondist võib reserveerida investeeringuteks, mis tasakaalustavad portfelli.

Parimad teabeallikad

Esimene peatus peaks olema fondi haldava ettevõtte veebisait. Ettevõtted nagu Vanguard ja Fidelity pakuvad rikkalikku teavet iga fondi kohta, mida nad haldavad, sealhulgas fondi kirjeldust eesmärgid ja strateegia, graafik, mis näitab selle kvartalitootlust, nimekiri parimatest aktsiatest ja sektordiagramm selle üldisest koostis. Samuti kuvatakse kõik kulud ja tasud.

Finantsuudiste veebisaitide edasine otsimine annab analüütikutelt ja kommentaatoritelt ülevaate fondist ja selle konkurentidest. Kui kasutate veebimaaklerit, leiate selle saidilt lisateavet, sealhulgas riskireitinguid ja analüütikute soovitusi.

Kui tegemist on indekseeritud fondiga, kontrollige selle ajaloolist jälgimisviga. See tähendab, kui sageli see lööb, sobitab või jätab vahele võrdlusaluse, mille eesmärk on edestada?

Nagu iga investeeringu puhul, peate teadma, millega tegelete.

Millal osta ja müüa

Investeerimisfondide aktsiaid saate osta ainult kauplemispäeva lõpus.

Erinevalt börsil kaubeldavatest väärtpaberitest ei kõigu investeerimisfondide aktsiate hinnad kogu päeva vältel. Selle asemel arvutab fond oma portfelli koguvara, mida nimetatakse vara puhasväärtus (NAV), pärast turu sulgemist kell 16.00. Ida -aeg igal tööpäeval.Investeerimisfondid postitavad oma viimased puhasväärtused tavaliselt kella 18.00 -ks.

Kui soovite aktsiaid osta, täidetakse teie tellimus pärast päeva puhasväärtuse arvutamist. Kui soovite näiteks investeerida 1000 dollarit, saate tellimuse esitada igal ajal pärast eelmise päeva lõppu, kuid te ei tea, kui palju maksate aktsia kohta, kuni päeva puhasväärtus on avaldatud. Kui päeva puhasväärtus on 50 dollarit, siis teie 1000 -dollarine investeering ostab 20 aktsiat.

Investeerimisfondid võimaldavad investoritel tavaliselt osta murdosa aktsiaid. Kui ülaltoodud näite puhasväärtus on 51 dollarit, ostab teie 1000 dollarit 19,6 aktsiat.

Tasude kohta

Investeerimisfondidel on iga -aastased kulude suhtarvud, mis on võrdsed protsendiga teie investeeringust, ja mitmed muud tasud võidakse tasuda.

Mõned investeerimisfondid võtavad laadimistasusid, mis on sisuliselt komisjonitasud. Need tasud ei lähe fondile; nad hüvitavad vahendajatele, kes müüvad investoritele fondi aktsiaid.

Mitte kõik investeerimisfondid ei kanna siiski ettemaksu. Traditsioonilise laadimistasu asemel võtavad mõned fondid tagantjärele laadimistasusid, kui lunastate oma aktsiad enne teatud arvu aastate möödumist. Seda nimetatakse mõnikord tingimuslikuks edasilükatud müügimaksuks (CDSC).

Investeerimisfondid võivad nõuda ka ostutasusid (investeerimise ajal) või tagasivõtmistasusid (kui müüte aktsiaid fondile tagasi), mis katavad fondi kulud.

Enamik fonde võtab ka 12b-1 tasusid, mis suunatakse fondi turundamisele ja reklaamile.Paljud fondid pakuvad eri liiki aktsiaid, mida nimetatakse A-, B- või C -aktsiateks, mis erinevad tasude ja kulude struktuuri poolest.

Kaubandus- ja arvelduskuupäevad

Aktsiate ostmise või müügi tellimuse esitamise kuupäeva nimetatakse tehingupäevaks. Tehingut ei lõpetata ega arveldata enne paari päeva möödumist.

Väärtpaberite ja börside komisjon (SEC) nõuab, et investeerimisfondide tehingud arveldataks kahe tööpäeva jooksul pärast tehingupäeva.Näiteks kui esitate aktsiate ostutellimuse reedel, peab fond teie tellimuse arveldama teisipäevaks, kuna tehinguid ei saa nädalavahetusel arveldada.

Endised dividendid ja aruande kuupäevad

Kui investeerite investeerimisfondi, siis maksab dividende aga kui soovite piirata oma maksukohustust, uurige, millal on aktsionäridel õigus dividende maksta. Kõik dividendide väljamaksed, mis teile laekuvad, suurendavad teie selle aasta maksustatavat tulu dividenditulu ei ole teie peamine eesmärk, ärge ostke fondi aktsiaid, mis hakkavad dividende välja andma levitamine.

Ex-dividendi kuupäev on viimane kuupäev, mil uued aktsionärid võivad saada eelseisvat dividendi. Arveldusperioodi tõttu on dividendivaba kuupäev tavaliselt kolm päeva enne aruannet kuupäev, mis on päev, mil fond vaatab läbi aktsionäride nimekirja, kes saavad selle levitamine.

Kui soovite saada eelseisvat dividendimakset, ostke aktsiaid enne dividendide lõppkuupäeva, et tagada teie nime kirjendamise kuupäeval aktsionärina.

Teisest küljest, kui soovite vältida dividendide jaotamise maksumõju, lükake oma ost hilisemale kuupäevale.

Investeerimisfondide aktsiate müük

Nagu teie esialgne ost, müüte investeerimisfondide aktsiaid otse fondiettevõtte või volitatud maakleri kaudu.

Saadud summa võrdub lunastatud aktsiate arvuga, korrutatuna praeguse puhasväärtusega, millest on maha arvatud tasumisele kuuluvad tasud.

Sõltuvalt sellest, kui kaua olete oma investeeringut hoidnud, võidakse teilt nõuda CDSC müügitasu. Kui soovite oma aktsiad väga kiiresti pärast nende ostmist müüa, võite saada ennetähtaegse tagasivõtmise eest lisatasusid.

Varajase lunastamise reeglid

Aktsiad ja ETF-id võivad olla lühiajalised investeeringud, kuid investeerimisfondid on mõeldud pikaajalisteks investeeringuteks.

Investeerimisfondide aktsiate pideval kauplemisel oleks tõsised tagajärjed fondi ülejäänud aktsionäridele. Kui lunastate oma investeerimisfondi aktsiaid, peab fond sageli lunastamiseks katma vara, kuna investeerimisfondid ei hoia palju sularaha käepärast.

Iga kord, kui fond müüb vara kasumiga, käivitab see a kapitalikasumi jaotamine kõigile aktsionäridele. See suurendab nende maksustatavat tulu aastaks ja vähendab fondi portfelli väärtust.

Selline sagedane kauplemistegevus suurendab ka fondi haldus- ja tegevuskulusid, suurendades selle kulude suhet.

Pole üllatav, et fondiettevõtted heidutavad sagedast kauplemist.

Liigse kauplemise pärssimiseks ja pikaajaliste investorite huvide kaitsmiseks hoiavad investeerimisfondid tähelepanelikult müüvaid aktsionäre aktsiaid 30 päeva jooksul pärast ostmist (nn edasi-tagasi kauplemine) või proovige ajastada turgu, et saada kasu fondi lühiajalistest muutustest NAV.

Investeerimisfondid võivad nõuda ennetähtaegseid lunastamistasusid või keelata aktsionäridel, kes kasutavad seda taktikat sageli, teatud aja jooksul tehinguid tegemast.