Kuidas rahandussektoris palju raha teenida

Finantsteenuseid on pikka aega peetud tööstusharuks, kus professionaal saab areneda ja töötada ettevõtte redel pidevalt kasvavatele hüvitusstruktuuridele. Karjäärivalikud, mis pakuvad kogemusi nii isiklikult kui ka rahaliselt, on järgmised:

• Raamatupidamine
• Nõustamine
• Tehingute nõustamisteenused
• Ettevõtte rahandus

Kolm rahandusvaldkonda pakuvad aga parimaid võimalusi maksimaalse teenimisvõime maksimeerimiseks ja meelitavad seega töökohtadele kõige rohkem konkurentsi:

• Investeerimispangandus
• Erakapital
• Riskifondid

Lugege edasi, et teada saada, kas teil on kõik, mis on vajalik nende väga tulusate valdkondade edukaks saavutamiseks finantseerida ja õppige rahanduses raha teenima.

Investeerimispangandus

Teenimispotentsiaal
Lavastajad, direktorid, partnerid ja tegevdirektorid punn-sulg investeerimispangad võib teenida üle miljoni dollari - mõnikord kuni kümneid miljoneid dollareid - aastas. Direktorite tasemel ja ülespoole on kohustus juhtida meeskondi analüütikud ja kaastöötajad ühes mitmest osakonnast, mis on jaotatud tootepakkumiste järgi, näiteks

omakapital ja võlgkapitali kaasamine ja ühinemisi ja ülevõtmisi (Ühinemised ja ühinemised), samuti sektorite levitamise meeskonnad.

Miks teenivad kõrgemad investeerimispankurid nii palju raha? Ühesõnaga (tegelikult kolm sõna): suur tehing. Direktorid, juhid ja partnerid juhivad meeskondi, kes töötavad kõrge hinnaga toodetega ja teevad suuri komisjonitasud, kuna panga teenustasud arvutatakse tavaliselt protsendina tehingust. Punnis näiteks sulgpangad lükkavad tagasi väiksema suurusega projektid; näiteks ei müü investeerimispank ettevõtet, mille kasum on alla 250 miljoni dollari tulu kui see on juba teiste suuremate tehingutega üle ujutatud.

Investeerimispangad on maaklerid. A kinnisvaramaakler kes müüb maja 500 000 dollari eest ja teeb 5% vahendustasu, teeb selle müügi eest 25 000 dollarit. Vastupidiselt sellele, et investeerimispanga kontor müüb kemikaalitootjat miljardi dollari eest 1% vahendustasuga, mis moodustab kena 10 miljoni dollari suuruse tasu. Pole paha paarist inimesest koosneva meeskonna jaoks - ütleme kaks analüütikud, kaks kaastöötajat, asepresident, direktor ja tegevdirektor. Kui see meeskond lõpetab 1,8 miljardi dollari väärtuses aasta ühinemis- ja ülevõtmistehinguid, boonused kõrgematele pankuritele eraldatud, näete, kuidas hüvitise numbrid liidetakse.

Tööülesanded
Analüütik (eel-MBA), assotsieerunud (MBA-järgne) ja asepresidendi tase on tõestuseks ning tunnid võivad mõnikord ületada sada nädalas. Analüütikute, assotsieerunud ja asepresidendi tasandite pankurid keskenduvad järgmistele ülesannetele:

• Kirjutamine väljaanderaamatud
• Tööstuse suundumuste uurimine
• Ettevõtte tegevuse, finantside ja prognooside analüüsimine
• Jooksvad mudelid
• Dirigeerimine hoolsuskohustus või hoolsusmeeskondadega kooskõlastamine

Direktorid jälgivad neid jõupingutusi ja suhtlevad tavaliselt ettevõttega "C-tase"juhid, kui olulised verstapostid on saavutatud. Partneritel ja tegevdirektoritel on rohkem ettevõtlik rolli, kuna nad peavad keskenduma klientide arendamisele, tehingute loomisele ning kontori kasvatamisele ja personalile. Direktori tasemeni jõudmiseks võib kuluda 10 aastat (eeldades, et kaks aastat analüütikuna, kaks aastat MBA, kaks aastat kaastöötajana ja neli aastat asepresidendina). Kuid see ajakava sõltub mitmest tegurist, sealhulgas asjaomasest ettevõttest, üksikisikust edu töölja firma dikteerib. Mõned pangad nõuavad magistrikraadi, teised aga võivad edendada erakorralisi pankureid ilma kõrghariduseta.

Põhijooned
Edu kriteeriumid hõlmavad järgmist:

• Tehnilised oskused
• Võimalus tähtaegadest kinni pidada
• Meeskonnatöö
• Suhtlemisoskused

Need, kes ei suuda kuumust taluda, liiguvad edasi ja enne kõrgemale astmele tõstmist toimub filtreerimisprotsess. Need, kes soovivad pangandussektorist väljuda, võivad teha külgsuunas samme ettevõtte rahandus (nt töötades a Varandus 500 ettevõte, mis tähendab vähem raha teenimist), privaatne omakapital ja hekk vahenditest.

Erakapital

Teenimispotentsiaal
Juhid ja partnerid aadressil erakapital ettevõtted ületavad hõlpsalt 1 miljoni dollari suuruse hüvitise aastas, partnerid teenivad sageli kümneid miljoneid dollareid aastas. Suurimate erakapitaliettevõtete juhtpartnerid võivad tuua sisse sadu miljoneid dollareid, arvestades, et nende ettevõtted juhivad miljardite dollarite väärtuses ettevõtteid.

Kui nende investeerimispanganduse kolleegid käitlevad kõrge hinnaga ja kõrge komisjonitasuga objekte, siis erakapital haldab kõrge hinnaga objekte väga kõrged komisjonitasud. Valdav enamus läheb mööda "kahe ja kahekümne reegel" - see tähendab iga -aastase tasu võtmist haldustasu 2% -st vara/kapitali õnnestus ja 20% kasumit tagaotsas.

Võtke erakapitali ettevõte, mille juhtimisel on miljard dollarit; haldustasu on 20 miljonit dollarit aastas, et maksta personali eest, tegevuskulud, tehingukulud, jne. Seejärel müüb firma a portfelliettevõte 200 miljoni dollari eest, mille ta algselt omandas 100 miljoni dollari eest, 100 miljoni dollari kasumi saamiseks, ja seega kulub veel 20 miljonit dollarit tasu. Arvestades, et sellise suurusega erakapitalifirmas töötab mitte rohkem kui üks või kaks tosinat töötajat, on see parajalt palju raha, et minna vaid mõnele inimesele. Kõrgematel erakapitali spetsialistidel on ka "nahk mängus" - see tähendab, et neid on sageli investorid omasoodu vahenditest.

Tööülesanded
Erakapital on kaasatud rikkuse loomise protsess. Kui investeerimispankurid koguvad tehingu lõpetamisel suurema osa oma tasudest, siis erakapital peab mitme aasta jooksul läbima mitu etappi, sealhulgas:

• Edasi minema maanteenäitused aasta kogumite tõstmiseks investeerimiskapital
• Tehinguvoo kindlustamine investeerimispankadelt, vahendajatelt ja tehinguprofessionaalidelt
• Ostmine/investeerimine atraktiivsetesse ja usaldusväärsetesse ettevõtetesse
• Toetada juhtkonna jõupingutusi ettevõtte kasvatamiseks nii orgaaniliselt kui ka läbi omandamised
• Saagikoristus, müües kasumit teeniva portfelliettevõtte (enamiku ettevõtete puhul tavaliselt nelja kuni seitsme aasta jooksul)

Analüütikud, sidusettevõtted ja asepresidendid pakuvad igas etapis erinevaid tugifunktsioone, samas kui juhid ja partnerid tagavad, et protsessi iga etapp on edukas. Juhendajate ja partnerite kaasamise tase on igas ettevõttes erinev, kuid nad palgavad parimaid ja säravamaid MBA-eelseid ja -järgseid talente nooremal tasemel ning delegeerivad suurema osa ülesannetest.

Enamiku tulevaste investeerimisvõimaluste esialgsest filtreerimisest saab kinni pidada noorematel tasanditel (sidusettevõtetele ja asepresidentidele tehakse investeeringuid kriteeriumid, mille alusel hinnata võimalikke tehinguid), samas kui eakad inimesed astuvad tavaliselt igal nädalal investeeringute läbivaatamise koosolekul hindama, mis on noorematel inimestel andis järele.

Juhid ja partnerid juhivad läbirääkimisi ettevõtte ja ettevõtte vahel müüja. Kui ettevõte on ostetud, võivad direktorid ja partnerid istuda direktorite nõukogus ja kohtuda juhtkonnaga kord kvartalis toimuvate ülevaatuste ajal (probleemide korral sagedamini). Lõpuks plaanivad direktorid ja partnerid investeerimiskomiteega ja kooskõlastavad seda loovutamine ja koristamisotsuseid ning strateegiat, et saada investoritele maksimaalset tulu. Kui erakapitalifirma ebaõnnestub teatud etapis, näete üldiselt, et juhid ja partnerid osalevad selles etapis jõupingutuste tugevdamisel rohkem.

Näiteks kui tehingu voog on puudu, vanemad inimesed lähevad ringreisile ja külastavad investeerimispanku. Raha kogumise maanteenäitustel suhtlevad erakapitali kõrgemad spetsialistid institutsionaalsed investorid ja kõrge netoväärtusega inimesed isiklikul tasandil ning juhtida ka esitlusi. Tehingute voogude hankimise etapis astuvad direktorid ja partnerid vahemeestega suhtlema-eriti kui tegemist on uue kontakti ja algava suhtega. Kui portfelliettevõte on kehvasti toimiv, leiate ettevõttest sagedamini kohapeal juhid ja partnerid, et juhtkonnaga kohtuda.

Riskifondid

Teenimispotentsiaal
Nagu ka erakapitali investeerimisfondid, haldavad riskifondid kapitalikogusid eesmärgiga tagada investoritele soodne tulu. Tavaliselt kogutakse seda raha institutsionaalsetelt ja suure netoväärtusega investoritelt. Riskifondide haldurid võib teenida kümneid miljoneid dollareid erakapitali sarnase hüvitusstruktuuri tõttu; riskifondid võtavad nii iga -aastast valitsemistasu (tavaliselt 2% hallatavatest varadest) kui ka a etendustasu (tavaliselt 20% kogutootlusest).

Tööülesanded
Riskifondidel on tavaliselt nõrgemad meeskonnad kui erakapitalil (eeldades sama palju hallatavat kapitali) ja nad saavad rohkem vabadust klientide kapitali paigutamise ja investeerimise valimisel. Nende strateegiate tüüpide jaoks saab esipaneelis määrata parameetreid riskifondide valitsejad saab jätkata.

Erinevalt erakapitalist, mis ostab ja müüb ettevõtteid tavaliselt investeerimishorisont nelja kuni seitsme aasta jooksul saavad riskifondid osta ja müüa finantsinvesteeringuid väärtpaberid palju lühemaga ajahorisont, isegi väärtpaberite müümine avalikel turgudel mõne päeva või tunni jooksul pärast ostmist. Selle lühendatud investeerimisperioodi tõttu on riskifondide valitsejad oma investeeringutega igapäevaselt palju rohkem seotud (erinevalt erakapitali juhid ja partnerid), jälgides tähelepanelikult turu ja tööstuse suundumusi ning geopoliitilisi ja majanduslikke arenguid maailma.

Riskifondid, mis on tugevalt hüvitatud tulemustasudest, saavad investeerida (või kaubelda) igasugustesse finantsvahendid, sealhulgas aktsiad, võlakirjad, valuutad, futuurid ja optsioonid.

Alumine rida

Erakapitalifirmasse või riskifondi sattumine on julmalt konkurentsivõimeline. Nende organisatsioonide sisenemine on praktiliselt võimatu otse bakalaureusekraadist.

Abiks on eliidi standardiseeritud testi tulemused koos akadeemilise sugupuu ja juhtimistegevusega. Kvantitatiivset akadeemilist distsipliini (näiteks rahandus, inseneriteadus, matemaatika jne) vaadatakse soodsalt. Kutsealase kogemuse kvaliteeti vaadatakse jõhkralt, küünilise, andestamatu pilguga.

Paljud investeerimispankurid, kes kaaluvad oma väljumisvõimalusi, lähevad oma karjääri järgmiseks sageli üle erakapitalile ja riskifondidele. Need, kes soovivad pääseda erakapitali ja riskifondide ärisse, peaksid töötama paar lühikest aastat (kahe kuni nelja aasta jooksul) investeerimispank või eliidi juures konsultatsioonifirma (nt McKinsey, BCG või Bain). Mõlemad ostupool ja müügi pool erakapitali kaudu vaadatakse tööd positiivselt. Riskifondide puhul tehke ostupoolset tööd kas an investeerimispank või erakapitaliühing juunioride ametikohtadele.