Kas investeerimisfondid saavad investeerida optsioonidesse ja futuuridesse?
Investeerimisfondid tavaliselt investeerivad mittetraditsioonilistesse varaklassidesse, nagu aktsiad ja fikseeritud tulumääraga väärtpaberid, näiteks võlakirjad. Mõned aga kasutavad ka tuletislepinguid, näiteks optsioone ja futuure. Need eksisteerivad eraldi investeerimisfondide kategooriana, millesse on investeeritud tuletisinstrumendid mis kuuluvad üldisema erifondi kategooriasse. Need fondid võivad olla suurepärane investeerimisvahend investoritele, kes soovivad oma portfelle mitmekesistada erinevate ettevõtete aktsiate optsioonide ja futuuridega tarbekaubad. Pange siiski tähele, et tuletisinstrumentide kasutamine võib suurendada ka fondi riskantsust.
Kuigi enamik sealsetest investeerimisfondidest ei kasuta optsioone ja futuure, kasutavad paljud riskifondid seda. Riskifondidei ole aga tavainvestoritele sageli kättesaadavad, samas kui investeerimisfondid ja ETF -id on.
Võtmekohad
- Investeerimisfondid on professionaalselt juhitud rahakogud, mis investeerivad traditsiooniliselt aktsiatesse ja võlakirjadesse.
- Mõned investeerimisfondid kasutavad aga tootluse suurendamiseks või tulu saamiseks tuletislepinguid, nagu optsioonid ja futuurid.
- Kaubafondid hoiavad sageli futuurlepinguid, mitte füüsilist alusvara.
- Mõned aktsiafondid võivad kasutada võimalusi riskide maandamiseks või kaetud sissetulekute kaudu tulu teenimiseks.
Valikud ja futuurid kaupade investeerimisfondides
Investeerimisfondid, mis on spetsialiseerunud toormehindade muutustest tulu teenimisele, hoiavad tavaliselt kauba futuure ja ettevõtete aktsiad, kes kaevandavad ja müüvad erinevaid kaupu, nagu nafta, kuld, gaas, hõbe ja muu vääris metallid. Fondid võivad olla oluline osa investeerimisfondi osalustest, kui fond soovib agressiivselt tegutseda spekulatsioon ja kauplemisstrateegiad, mis maksimeerivad tooraineturu kogutulu. Toorainetesse investeerimine on väga riskantne ning investeerimisfondid kasutavad tavaliselt keerukaid investeerimismeetodeid ja palkavad kõrgelt pädeva juhtkonna. Selle tulemuseks võib olla väga kõrge kulude suhe laekub kaupade investeerimisfondist.
Näiteks Rydex Basic Commodities Fund Class H (NASDAQ: RYMBX) investeerib erinevatesse börsil kaubeldavad tooted, sealhulgas kaubaga seotud tuletisinstrumendid, näiteks kaubaoptsioonid ja futuurid. Fond võtab 2021. aasta juuli seisuga kõrge brutokulude suhte 1,84%.
Aktsia investeerimisfondid, mis kasutavad tuletisinstrumente
Mõned investeerimisfondid investeerivad aktsiatesse, kuid hoiavad ka võimalusi eesmärgiga minimeerida nende portfellide negatiivset riski ja volatiilsust. Ostmine kaitsvad paneb üldiselt vähendab üldist tootlust, kuna optsioonide lisatasu tuleb maksta, kuid see hoiab ära ka tõsise kaotuse karuturul või turukrahhi korral.
Teised tegelevad sellega kaetud kõne tulu teenimiseks, näiteks Gateway Fund A-klassi aktsiad (NASDAQ: GATEX), mis investeerib peamiselt S&P 500 indeksisse kantud suure kapitaliga aktsiatesse. Fond müüb aga ostuoptsioone oma portfelli vastu ja kasutab tulu müügi ostmiseks optsioonid, mis võimaldab GATEXil kogu oma portfelli maandada volatiilsuse ja järskude suurte languste eest hindades.