Kuidas investeerida erakapitali

Erakapital on kapital, mis on kättesaadav eraettevõtetele või investoritele. Kogutud vahendeid võidakse kasutada uute toodete ja tehnoloogiate väljatöötamiseks, käibekapitali laiendamiseks, omandamiseks või ettevõtte bilansi tugevdamiseks. Kui te pole valmis panustama üsna palju sularaha, on teie valikud investeerimisel erakapitali kõrgete panustega maailma minimaalsed.

Miks investeerida erakapitali?

Institutsionaalsed investorid ja rikkad inimesed on sageli huvitatud erakapitali investeerimisest. See hõlmab suuri ülikoolide rahalisi vahendeid, pensioniplaane ja perebüroosid. Nende rahast rahastatakse varajases staadiumis kõrge riskiga ettevõtmisi ja see mängib majanduses suurt rolli.

Sageli läheb raha uutele ettevõtetele, millel arvatakse olevat märkimisväärsed kasvuvõimalused sellistes tööstusharudes nagu telekommunikatsioon, tarkvara, riistvara, tervishoid ja biotehnoloogia. Erakapitaliettevõtted püüavad ostetud ettevõtetele väärtust luua ja muuta need veelgi kasumlikumaks. Näiteks võivad nad kaasata uue juhtimismeeskonna, lisada täiendavaid ettevõtteid, kärpida agressiivselt kulusid või eraldada halvasti toimivaid ettevõtte osi.

Tõenäoliselt tunnete ära mõned allpool loetletud ettevõtted, kes on aastate jooksul erakapitali rahastanud:

• A&W restoranid
• Harrah's Entertainment Inc.
• Cisco süsteemid
• Intel
• Network Solutions (maailma suurim domeeninimede registripidaja)
• FedEx

Ilma erakapitali rahata poleks need ettevõtted ehk leibkonnanimedeks kasvanud.

Minimaalne investeerimisnõue

Erakapitali investeerimine ei ole keskmise investori jaoks kergesti kättesaadav. Enamik erakapitaliettevõtteid otsib tavaliselt investoreid, kes on valmis pühendama kuni 25 miljonit dollarit. Kuigi mõned ettevõtted on langetanud oma miinimumi 250 000 dollarini, pole see enamiku inimeste jaoks siiski kättesaadav.

Fondide Fond

A fondide fond omab paljude erakapitali investeerivate erasektori partnerluste aktsiaid. See annab ettevõtetele võimaluse suurendada kulutõhusust ja vähendada oma minimaalseid investeerimisnõudeid. See võib tähendada ka suuremat mitmekesistamine kuna fondifond võib investeerida sadadesse ettevõtetesse, mis esindavad riskikapitali ja tööstussektori paljusid eri etappe. Lisaks on fondidel oma suuruse ja mitmekesistamise tõttu potentsiaal pakkuda väiksemat riski, kui võiksite kogeda üksikute erakapitali investeeringute puhul.

Investeerimisfondidel on piiranguid erakapitali ostmisel otse SEC -i reeglite tõttu mittelikviidne väärtpaberite osalus. SEC suunised investeerimisfondidele lubavad kuni 15% eraldada mittelikviidsetele väärtpaberitele. Samuti on investeerimisfondidel tavaliselt oma reeglid, mis piiravad investeerimist mittelikviidsetesse aktsiatesse ja võlaväärtpaberitesse. Sel põhjusel on erakapitali investeerivad investeerimisfondid tavaliselt fondifondide liigid.

Puuduseks on täiendav tasude kiht makstakse fondijuhi fondile. Minimaalsed investeeringud võivad olla vahemikus 100 000–250 000 dollarit ja haldur ei tohi teil osaleda, kui teil pole netoväärtus 1,5–5 miljonit dollarit.

ETF

Saate osta aktsiaid börsil kaubeldav fond (ETF), mis jälgib erakapitali investeerivate avalikult kaubeldavate ettevõtete indeksit. Kuna ostate üksikuid aktsiaid börsilt, ei pea te muretsema minimaalsete investeerimisnõuete pärast.

Kuid nagu fondifond, lisab ETF täiendava juhtimiskulude kihi, mida te ei pruugi otsese erakapitaliinvesteeringuga kokku puutuda. Sõltuvalt teie vahendustegevusest peate võib -olla maksma iga kord, kui ostate või müüte aktsiaid vahendustasu.

Eriotstarbelised omandamisettevõtted (SPAC)

Samuti saate investeerida avalikult kaubeldavatesse kestaettevõtted mis teevad erakapitali investeeringuid alahinnatud eraettevõtetesse, kuid need võivad olla riskantsed. Probleem on selles SPAC võib investeerida ainult ühte ettevõttesse, mis ei paku suurt mitmekesisust. Samuti võivad nad olla surve all investeerimistähtajast kinni pidada, nagu on kirjeldatud nende IPO avalduses. See võib panna nad investeerima ilma oma hoolsuskohustuseta.

Alumine rida

Erakapitali investeerimisel on mitu peamist riski. Nagu varem mainitud, võivad erakapitali investeerimistasud, mis on mõeldud väiksematele investoritele, olla kõrgemad kui tavaliselt tavapäraste investeeringute puhul, näiteks investeerimisfondid. See võib vähendada tootlust. Lisaks, mida rohkem erakapitali investeerimist avaneb rohkematele inimestele, seda raskem võib erakapitaliettevõtetel leida suurepäraseid investeerimisvõimalusi.

Lisaks osa erakapitalist investeerimisvahendid kellel on madalamad minimaalsed investeerimisnõuded, ei ole teil teiste investeeringutega võrreldes pikka ajalugu. Samuti peaksite olema valmis oma raha vähemalt kümneks aastaks siduma; vastasel juhul võite kaotada, kuna ettevõtted ilmuvad omandamise etapp, muutuvad kasumlikuks ja lõpuks müüakse.

Ettevõtted, mis on spetsialiseerunud teatud tööstusharudele, võivad kanda täiendavaid riske. Näiteks investeerivad paljud ettevõtted ainult kõrgtehnoloogiaettevõtetesse. Nende riskid võivad hõlmata järgmist:

• Tehnoloogiarisk: kas tehnoloogia töötab?
• Tururisk: kas selle tehnoloogia jaoks areneb uus turg?
• Ettevõtte risk: kas juhtkond suudab välja töötada eduka strateegia?

Vaatamata selle puudustele võib erakapitali investeerimisel potentsiaalne tulu olla suur, kui olete valmis võtma veidi rohkem riski 2–5% oma investeerimisportfellist.