Kui tihti investeerimisfondide teatada oma Holdings?

Investeerimisfondid saavad investoritelt investeerimiskapitali ja kasutavad seda raha väärtpaberite ostmiseks. Väärtpaberite liigid ja summad sõltuvad investeerimisfondi investeerimisstrateegiast ja muutuvad aja jooksul investeeringute juht teeb portfellis kohandusi.

The käive, mis viitab investeerimishaldurile, kes loovutab käimasolevaid väärtpabereid või ostab uusi väärtpabereid, võib esineda väga sageli või jääda staatiliseks pikaks ajaks, olenevalt investeerimisfond.

Investeerimisfondide avalikustamine

The Väärtpaberite ja börside komisjon (SEC) nõuab, et investeerimisfondid esitaksid kord kvartalis oma osaluste täielikud nimekirjad reguleeritud investeerimisühingud.

Investeerimisfondid kasutavad SEC -i Vormid N-Q ja N-CSR avalikustada oma kvartaliosalus iga eelarve kvartali lõpus. Need vormid on Internetis kättesaadavad SEC -i veebisaidil, peamiselt SEC Edgari veebiandmebaasi kaudu. Samuti avaldavad paljud investeerimisfondid oma osaluse oma ametlikel veebisaitidel.

SEC -määruse kohaselt peavad investeerimisfondid esitatavad kvartaliandmed kinnitama fondi tegevjuht ja finantsametnikud. Kuigi

juhtkonna arutelu ja analüüs ei ole kohustuslikud, otsustavad mõned investeerimisfondide haldajad oma kvartali aruannetes oma fondi tootlust kommenteerida. Kvartaliaruanded aitavad üksikutel investoritel hinnata, kuidas fondid oma nõuetele vastavad investeerimiseesmärke.

Muu teave, mida investeerimisfond tavaliselt avalikustab, sisaldab vara puhasväärtus, hallatavad varad, tootlus, tööstusharu kaalud ja muu selline teave, mis annab aimu fondi koosseisust ja selle toimimisest.

Investeerimisfondide avalikustamise ajastus

Investeerimisfondidel on pärast kvartali lõppu 60 päeva aega esitada oma osalus SEC -le. Enamik fonde postitab oma osalused 30 päeva pärast kvartali lõppu. Sellest varem postitamine on väga haruldane, mistõttu nende aruandlus pole eriti õigeaegne. Mõned fondid otsustavad oma osalustest aru anda veelgi sagedamini, igakuiselt, kuid see on vähem norm, sest igakuine aruandlus nõuab investeerimisfondidelt palju pingutusi ja kulusid.

Üks levinumaid objekte, mida investeerimisfondide osaluse aruandluse loendis on näha, on fondi 10 parimat osalust. Seda uuendatakse tavaliselt kord kuus ja see tehakse ettevõtte veebisaidil kättesaadavaks üsna kiiresti, mõne nädala jooksul.

Kõike seda öeldes, kui arvestada aruandluse viivitusi, siis kui vaatate esitatud andmeid, ei vaata te enamasti praegust portfellivalikut. See tähendab, et SEC ei vaata viimaseid osalusi ega ole investor täpselt teadlik sellest, kuhu nende raha investeeritakse. See kehtib eriti fondide kohta, mille käibe suhe on kõrge.

Investeerimisfondid väidavad, et viivitus on vajalik, kuna see takistab teistel kauplejatel teada, mida fond investeerib aastal ja tagab seetõttu, et väärtpaberi hinda ei mõjuta negatiivselt teised kauplejad, kes ostavad või müümine. Ettevõtjate seda protsessi tuntakse kui eesmine.

Alumine rida

Investeerimisfondid peavad oma osalustest aru andma kord kvartalis ja selleks peab olema kuni 60 päeva pärast kvartalit. Kuigi mõned investeerimisfondid on soovitanud investeerimisfondidele igakuist aruandlusnõuet ja muud registreeritud investeerimisühingud, ei ole SEC selle ettepaneku kohta veel mingit otsust teinud veel.