Kuidas lugeda ja analüüsida kasumiaruannet?

The kasumiaruanne, tuntud ka kui kasumiaruanne (P&L), on finantsaruanne, mis kujutab organisatsiooni teatud ajavahemiku jooksul saadud tulusid, kulusid ja puhaskasumit. See on üks kõige kontrollitumaid finantsaruandeid, mille on välja andnud iga organisatsioon. Ja kuigi selles dokumendis sisalduvad andmed on suhteliselt lihtsad, on selle kohta palju kasulikku teavet sellest saab koguda, et aidata hinnata ettevõtte ajaloolist finantstulemust ja koostada hinnang selle väljavaadete kohta. Seetõttu on ülioluline, et kasutajatel oleks hea arusaam loost, mida iga kasumiaruanne püüab rääkida.

Kuidas näeb välja kasumiaruanne?

Kuigi peaaegu kaks kasumiaruannet ei tundu ühesugused, on neil kõigil ühised andmed: kogutulu, kogukulud ja netotulu. Kuigi see kujutab endast minimaalset andmemahtu, mis tuleb esitada, esitage igaühe kohta lisateavet Jaotised on sageli kaasatud, et anda kasutajatele rohkem teavet organisatsiooni rahanduse kohta tegevusi. Allpool on loetletud mõned levinumad reaüksused ja nende esitamise järjekord.

Tootetaseme tulu: see reaartikkel kujutab tulu, mis on seotud konkreetse tootega, mida ettevõte müüb. Kui organisatsioon müüb mitut erinevat toodet, võib olla mitu rida.

Müüdud kaupade maksumus (COGS): see kuluartikkel tähistab tootega otseselt seotud kulusid. Näiteks paberivabrik loetleb paberi tootmiseks kasutatud paberimassi maksumuse jaotises COGS.

Kogukasum: see on tulu summa, mis jääb järele pärast COGS -i lahutamist. Lihtsamalt öeldes on see sissetulek, mis on saadaval tegevuskulude katmiseks ja omandiõiguse hüvitamiseks.

Müügi-, üld- ja halduskulud (müügi-, üld- ja halduskulud): See kulurea kirje on kõigi ettevõtte toote (te) müügi ja organisatsiooni üldise toimimisega seotud kulude koond.

Intressikulud: see tegevuskulude rea kirje näitab, kui palju intressi maksis ettevõte perioodi jooksul oma tegevuse rahastamiseks.

Kuidas seda kasutatakse?

Kasumiaruannete eesmärk on anda kasutajatele ülevaade organisatsiooni finantstulemustest.Nende andmetega saab välja töötada mitmeid mõõdikuid ja analüüse, et anda organisatsioonile põhjalikumaid hinnanguid. Siiski, kui seda kasutatakse aastal ettevõtte võrdlev analüüs, need mõõdikud muutuvad väärtuslikuks. Seda tüüpi analüüsi puhul arvutatakse kasumiaruande mõõdikud, nagu kogutulu kasv ja brutokasumi marginaal, sarnaste ettevõtete jaoks ühes valdkonnas ja neid võrreldakse. Näiteks vaadake allpool paari tehnoloogiatootjaga seotud mõõdikuid.

TechOne

• Tulude kasv: 12,6%
• Brutokasumimarginaal: 74%
• Kasumimarginaal: 35%
• Puhaskasumi kasv: 18,6%

Alfa süsteemid

• Tulude kasv: 16,2%
• Brutokasumimarginaal: 67%
• Kasumimarginaal: 35%
• Puhaskasumi kasv: 19,6%

Investori jaoks, kes soovib statistikat võrreldes tehnoloogiatootja aktsiaid osta neist kahest ettevõttest annab mitmeid teadmisi, mis ei ole iseenesest vaadates ilmsed alus. Siin on vaid mõned järeldused, mida saab teha.

1. Nii tulude kui ka puhaskasumi kasvu alusel edestab Alpha Systems TechOne'i. Kuna tulevased kasvuväljavaated on iga investori jaoks väga olulised, näib Alpha Systems olevat atraktiivsem variant.
2. TechOne'il on madalam COGS selle kõrgema taseme tõttu brutokasumi marginaal kui alfa -süsteemid. See viitab sellele, et TechOne saab oma sisendeid hankida vähem kui Alpha Systems, mis võib viidata olemuslikule konkurentsieelisele.
3. Vaatamata sellele, et mõlemal ettevõttel on sama neto kasumimarginaal, Tundub, et Alpha Systems'i tegevuskulud on madalamad kui TechOne'il, lähtudes erinevustest brutokasumi ja puhaskasumi vahel. See tähendab, et Alpha Systems tegutseb oma äri tõhusamalt kui TechOne.

Ettevõtte võrdleva analüüsi osana saab kasumiaruannet kasutades teha palju muid analüüse. Asi on selles, et iga kasumiaruande analüüs peaks sisaldama mingisugust võrdlevat analüüsi, et anda teatatud numbritele ja nendega seotud mõõdikutele vajalik kontekst. Seda tehes saavad investorid, juhtkond ja teised täielikult aru, kuidas organisatsioonil rahaliselt läheb, ja teha vastavalt sellele teadlikke otsuseid.