Efektiivne aastase intressimäära määratlus

Mis on efektiivne aastane intressimäär?

Efektiivne aastane intressimäär on hoiukonto või mis tahes intressi maksva investeeringu tegelik tootlus, kui arvestada aja jooksul lisanduvate summade mõju. See näitab ka laenu, krediitkaardi või muu võla intresside reaalset protsendimäära.

Seda nimetatakse ka efektiivseks intressimääraks, efektiivseks intressimääraks või aastaseks ekvivalendimääraks.

Efektiivse aastase intressimäära valem on

​EffectiveAnnualMinanterestRate=(1+ni​)n−1kus:i=Nominaalne intressimäärn=Perioodide arv​

Mida ütleb teile efektiivne aastane intressimäär?

Panga hoiusesertifikaati, hoiukontot või laenupakkumist võidakse reklaamida nii nominaalse intressimäära kui ka tegeliku aastase intressimääraga. Nominaalne intressimäär ei kajasta intresside liitmise või isegi nende finantstoodetega kaasnevate tasude mõju. Efektiivne aastane intressimäär on tegelik tootlus.

Seetõttu on efektiivne aastane intressimäär oluline finantskontseptsioon, millest aru saada. Saate erinevaid pakkumisi täpselt võrrelda ainult siis, kui teate igaühe tegelikke aastaintressimäärasid.

Efektiivse aastase intressimäära näide

Näiteks kaaluge neid kahte pakkumist: Investeering A maksab 10% intressi, millele lisandub iga kuu. Investeering B maksab 10,1% poolaastas. Milline on parem pakkumine?

Mõlemal juhul on reklaamitud intressimäär nominaalne intressimäär. Efektiivne aastane intressimäär arvutatakse, korrigeerides nominaalset intressimäära vastavalt liitumisperioodide arvule, mida finantstoode teatud aja jooksul kogeb. Sel juhul on see periood üks aasta. Valem ja arvutused on järgmised:

• Efektiivne aastane intressimäär = (1 + (nominaalne määr / liitumisperioodide arv)) ^ (liitumisperioodide arv) - 1
• Investeeringu A puhul oleks see järgmine: 10,47% = (1 + (10% / 12)) ^ 12 - 1
• Ja investeeringu B puhul oleks see: 10,36% = (1 + (10,1% / 2)) ^ 2 - 1

Investeeringul B on kõrgem nominaalne intressimäär, kuid tegelik aastane intressimäär on madalam kui A investeeringu tegelik intressimäär. Seda seetõttu, et investeering B ühendab aasta jooksul vähem kordi.

Kui an investor Kui investeerida ühte neist investeeringutest näiteks 5 000 000 dollarit, maksaks vale otsus rohkem kui 5800 dollarit aastas.

Sagedasem liitmine võrdub kõrgema tootlusega

Kui liitumisperioodide arv suureneb, suureneb ka tegelik aastane intressimäär. Kvartali liitmine toodab rohkem naaseb kui poolaasta liitmine, igakuine liitmine rohkem kui kord kvartalis ja igapäevane liitmine rohkem kui kord kuus. Allpool on toodud nende 10% nominaalse intressimääraga liitperioodide tulemuste jaotus:

• Poolaasta = 10.250%
• Kvartal = 10.381%
• Kuu = 10.471%
• Iga päev = 10,516%

Liitmise piirid

Liitumisnähtusel on lagi. Isegi kui liitmine toimub lõpmata palju kordi - mitte ainult iga sekund või mikrosekund, vaid pidevalt -, on liitmise piir saavutatud.

10%-ga on pidevalt lisanduv efektiivne aastane intressimäär 10,517%. Pidev intressimäär arvutatakse, tõstes arvu "e" (ligikaudu võrdne 2,71828) intressimäära astmeni ja lahutades selle. Selles näites oleks see 2,171828 ^ (0,1) - 1.

Korduma kippuvad küsimused

Mis on efektiivne aastane intressimäär?

Efektiivne aastane intressimäär on oluline mõiste, mis kirjeldab investeeringu või laenuga seotud tegelikku intressimäära. Efektiivse aastase intressimäära kõige olulisem omadus on see, et see võtab arvesse asjaolu, et sagedasemad liitumisperioodid toovad kaasa kõrgema tegeliku intressimäära. Oletame näiteks, et teil on kaks laenu, mille kummagi intressimäär on 10%, millest üks ühendatakse aastas ja teine ​​kaks korda aastas. Kuigi mõlema intressimäär on 10%, on laenu efektiivne aastane intressimäär, mis kaks korda aastas lisandub, kõrgem.

Kuidas arvutada efektiivne aastane intressimäär?

Efektiivne aastane intressimäär arvutatakse järgmise valemi abil:

​EffectiveAnnualMinanterestRate=(1+ni​)n−1kus:i=Nominaalne intressimäärn=Perioodide arv​

Kuigi seda saab teha käsitsi, kasutab enamik investoreid finantskalkulaatorit, arvutustabelit või veebiprogrammi. Lisaks avaldavad investeerimisaidid ja muud rahalised vahendid regulaarselt laenu või investeeringu tegelikku aastaintressimäära. See arv sisaldub sageli ka väärtpaberiemitentide koostatud prospektis ja turundusdokumentides.

Miks on efektiivne aastane intressimäär oluline?

Tõhus aastane intressimäär on oluline, sest ilma selleta võib laenuvõtjaid eksitada, et nad alahindaksid laenu tegelikke kulusid. See võib omakorda põhjustada finantsprobleeme, kui laenuvõtja ei suuda oma intressimakseid täies ulatuses eelarvestada. Investorite jaoks on seevastu efektiivse aastamäära arvutamine oluline kavandada investeeringu tegelikku oodatavat tulu, näiteks ettevõtte võlakiri või muu fikseeritud tuluga turvalisus. Vastasel korral võivad nad alahinnata investeerimisvõimaluse tegelikku atraktiivsust.