Ettevõtjate põhianalüüs

Kasutamine fundamentaalne analüüs kauplemisviis on olnud pikka aega vaidluste objekt selle järgijate ja nende vahel, kes kahtlevad meetodi tõhususes aktsia sisemise väärtuse määramisel. Selle argumendi poolte võtmise asemel keskendume selle asemel sellele, kuidas kaupleja saab fundamentaalsest analüüsist kasu. Arutame kaupleja tööriistana fundamentaalse analüüsi tugevaid ja nõrku külgi, tuues esile need olukorrad, kus kaupleja saab kasutada põhitehnikaid investeeringuid otsuseid.

Fundamentaalse kauplemise mehhanism

Ettevõtte hindamise põhimõtteline lähenemisviis põhineb majanduse, tööstuse, kus ettevõte tegutseb, ja ettevõtte enda põhjalikul uurimisel. Kaupleja kasutab selle analüüsi andmeid, et ennustada turu arengut ja määrata sisemine väärtus ettevõtte aktsiatest.

Kaupleja saab kasutada ka fundamentaalset analüüsi vahendina, mis aitab ennustada aktsia tulevast väärtust ja teha kindlaks, kas aktsia on ülehinnatud või alahinnatud. Edukas analüüs võib paljastada investeerimisvõimalusi, mida turg tervikuna veel ei tunnista, ja võib aidata kauplejal teha kasumlikku investeeringut.

Metoodiliselt saab kaupleja valida aktsiate põhianalüüsi osana erinevaid lähenemisviise. Näiteks saab kaupleja võrrelda tööstusrühmad teiste tööstusrühmadega või nende rühmade ettevõtetega üksteise vastu.

Traditsioonilise analüüsi näited

Kaupleja võime fundamentaalset analüüsi edukalt rakendada sõltub paljudest teguritest. Hea lähtepunkt on kaaluda sihtkaubanduse potentsiaalset kasumit. Oluline on mõista erinevaid viise, kuidas fundamentaalne analüüs aitab potentsiaalselt kasumlikke tehinguid tuvastada, ja mõista, miks need tehingud võivad olla kasumlikud.

Siin on kaks näidet selle kohta, kuidas saaksite potentsiaalselt kasumlike investeeringute tuvastamiseks kasutada fundamentaalset analüüsi.

Asutatud aktsiad

Asutatud ettevõtted, investeerimisfondidja teised suured finantsorganisatsioonid teevad selles valdkonnas suuri samme finantsturud ja võib olla investorite portfelli koostaja. Sellisel juhul toimib kaupleja kasum võetud riskide hüvitisena.

Põhianalüüsi abil saate kindlaks teha, kas väljakujunenud avalikult kaubeldavasse aktsiasse tehtud investeeringul on kasumit. Eesmärk on kaaluda kogu erinevat teavet, mis võib aktsia hinda mõjutada.

Esiteks vaatavad kauplejad praegust majanduskeskkonda, mis hõlmab kodumaiseid ja globaalseid sündmusi, mis võivad ettevõtet ja selle aktsiahinda mõjutada. Näiteks, kas on piirkondlikke konflikte (näiteks sõjad või töölöögid), mis võivad mõjutada ettevõtte võimet hankida tootmiseks vajalikke materjale? On seal makromajanduslikud tegurid mis mõjutavad ettevõtte hinnastruktuuri, näiteks intressimäärade tõstmine või inflatsioon? Milline on prognoos ettevõtte tööstusele tervikuna? Kas on olemas häirivaid tegureid, mis võivad negatiivselt mõjutada nišši, milles ettevõte tegutseb?

Järgmine samm põhimõttelises kauplemisanalüüsis on ettevõtte enda kohta ulatuslike uuringute tegemine. Oluline on selge arusaam ettevõtte ärimudelist ja sellest, kuidas ta raha teenib. Ettevõtjad vaatavad ettevõtte üle finantsaruanded, uurides vähemalt kahe viimase aasta rahavoogude aruandeid, kasumiaruandeid ja bilanse. Selle läbivaatamise ajal otsib kaupleja selgeid märke majanduskasvust, tõhusat juhtimist, mis suudab võidelda negatiivsete makromajanduslike tegurite vastu, ja konkurentsieelis ettevõttel on see, mis võib edasist kasvu edendada.

Lõpuks analüüsib kaupleja ettevõtte konkurente sarnaselt ettevõtte jaoks juba tehtud põhianalüüsiga. Kaupleja võrdleb nii sihtettevõtte kui ka tema konkurentide tulemusi, et kõik ettevõtted oleksid potentsiaalsed investeeringud. Põhianalüüsi selles etapis võib kaupleja avastada, et ettevõte pakub head investeerimispotentsiaali või konkureeriv ettevõte pakub paremat potentsiaali. Või võib kaupleja pärast järelemõtlemist otsustada, et ükski üle vaadatud aktsiatest ei oleks praegu hea investeering.

Esialgsed avalikud pakkumised

An esmane avalik pakkumine (IPO) võib anda kauplejatele võimaluse raha teenida aktsia IPO hinna ja selle lõpuks tasumise vahelise lahknevuse eest. Kauplejana on teie sissetulek teie võetud riski hüvitis.

Kuigi kauplejad saavad kasutada paljusid eespool kirjeldatud põhilisi analüüsimeetodeid, ei pruugi need üksi olla piisavad IPO kasumipotentsiaali täielikuks hindamiseks. IPO -del võivad olla riskitegurid, mida põhjalik analüüs ei pruugi mõõta. Näiteks võib osutuda keeruliseks suhteliselt uute tööstusharude IPOde põhjaliku analüüsi tegemine, kuna selle tööstusharu kohta on läbivaatamiseks ja võrdlemiseks vähe ajaloolisi andmeid.

Samuti tõuseb IPO aktsia hind mõnikord intensiivse meediakajastuse tõttu üles. Mõnda investorit see mõjutab karjainstinkt ja investeerida IPO -sse ilma uuringuid tegemata ja hoolsuskohustus. See võib kaasa tuua esialgse kõrgema aktsiahinna, mis langeb kiiresti pärast aktsiatega kauplemise alustamist.

Erilised kaalutlused

Fundamentaalset analüüsi üldiselt ei kasutata taktikalise lühiajalise otsustusmeetodina. Tehniline analüüs võimaldab kauplejatel saada visiooni turust ja teha õigel ajal õige samm, samas kui fundamentaalset analüüsi tuleks rakendada strateegiliselt, pikema aja jooksul.

Põhianalüüs aitab kauplejal saada teavet turu üldise seisundi ja konkreetse väärtpaberi atraktiivsuse kohta võrreldes teiste väärtpaberitega. Mõned investorid eelistavad siiski kasutada tehnilist analüüsi, et teha kindlaks, millal ja kuidas põhjaliku analüüsi abil saadud teabele reageerida.