Kulude aluste määratlus, arvutamine ja näide

Mis on kulude alus?

Kulude alus on vara või investeeringu maksumuslik alghind või ostuhind. Kapitalikasumi või -kahjumi arvutamisel kasutatakse kulupõhist väärtust, mis on müügihinna ja ostuhinna vahe.

Kogukulude baasi arvutamine on oluline, et mõista, kas investeering on kasumlik või mitte, ning võimalikke maksutagajärgi. Kui investorid tahavad teada, kas investeering on andnud igatsetud kasumit, peavad nad jälgima investeeringu tulemuslikkust.

Kulude aluste mõistmine

Kulupõhine väärtus algab vara maksustamise eesmärgil, mis on esialgu esimene ostuhind. Aga esialgne ostuhind on vaid üks osa investeeringu kogumaksumusest. Aja möödudes kohandatakse seda kulubaasi finants- ja ettevõtete arengutega, näiteks aktsia jaguneb, dividendidja kapitali tagastamine jaotused. Viimane on tavaline teatud investeeringute puhul, näiteks Põhipartnerlus (MLP).

Selle määramiseks kasutatakse kulupõhist hinda kapitalikasumi maks intressimäär, mis võrdub vara kulupõhise ja

praegune turuväärtus. Loomulikult käivitatakse see määr vara müümisel või kasumi või kahjumi realiseerimisel. Maksubaas kehtib endiselt realiseerimata kasu või kahjumit, kui väärtpabereid hoitakse, kuid neid ei ole ametlikult müüdud, kuid maksuhaldurid nõuavad selle kindlaksmääramist kapitalikasum intressimäär, mis võib olla kas lühiajaline või pikaajaline.

Maksuaruandluse kulude alus

Kuigi maaklerfirmad peavad maksustatavate väärtpaberite eest makstud hinna aru andma IRS, mõne jaoks väärtpaberid, näiteks need, mida hoitakse pikka aega või mis on üle antud mõnelt teiselt maaklerfirmalt ajalooline kulu investor peab esitama aluse. Kõik see paneb investoritele täpse kulupõhise aruandluse kohustuse.

Väärtpaberite esialgse soetusmaksumuse baasi määramine ja finantsvarad ainult üks esialgne ost on väga lihtne. Tegelikkuses võivad järgnevad ostud ja müügid toimuda, kuna investor teeb konkreetse otsuse rakendamiseks otsuseid kauplemisstrateegiad ja maksimeerida kasumipotentsiaali, et mõjutada kogu portfelli. Kõigi eri liiki investeeringute, sealhulgas aktsiate, võlakirjade ja optsioonide puhul võib maksubaasi täpne arvutamine maksustamise eesmärgil muutuda keeruliseks.

Ostja ja müüja vaheliste tehingute puhul loetakse kulude aluseks toote või teenuse eest makstud alghind. Aktsiakulude alus on investori kogukulu; see summa sisaldab ostuhinda aktsia kohta pluss reinvesteerituddividendid ja komisjonitasud. Aktsiakulude baas ei ole vajalik ainult selle kindlaksmääramiseks, kui palju makse tuleb (kui üldse) maksta investeeringuid, kuid on otsustava tähtsusega investeeringute kasumi või kahjumi jälgimisel, et teha teadlik ost või müük otsuseid.

Kulude aluse arvutamine

Nagu varem öeldud, on iga investeeringu maksumus võrdne vara esialgse ostuhinnaga. Iga investeering algab sellest staatusest ja kui see osutub ainsaks ostuks, on kulude määramine vaid algne ostuhind. Pange tähele, et on lubatud lisada tehingu, näiteks aktsiakaubanduse, maksumus komisjonitasu, mida saab kasutada ka võimaliku müügihinna alandamiseks.

Kui järgnevad ostud on tehtud, tekib vajadus jälgida iga ostukuupäeva ja väärtust. Maksustamise eesmärgil on kasutatud meetodit Internal Revenue Service (IRS) on esimene sisse, esimene välja (FIFO) neile, kes tunnevad ettevõtete varude jälgimise meetodit. Teisisõnu, müügi korral kasutatakse esmalt algse ostu kulupõhist hinda ja see järgib ostuajaloo kulgu.

Oletame näiteks, et Lawrence ostis juunis 100 XYZ aktsiat hinnaga 20 dollarit aktsia kohta ja teeb seejärel septembris täiendava 50 XYZ aktsia hinnaga 15 dollarit aktsia kohta.

Kui ta müüs 120 aktsiat, oleks tema kulupõhisus FIFO meetodil (100 x 20 dollarit aktsia kohta) + (20 x 15 dollarit aktsia kohta) = 2300 dollarit. The keskmise kulu meetod võib olla ka kohaldatav ja tähistab ostetud aktsiate kogu dollarit, jagatuna ostetud aktsiate koguarvuga. Kui Lawrence müüks 120 aktsiat, oleks tema keskmine maksumus 120 x [(100 x 20 dollarit aktsia kohta) + (50 x 15 dollarit aktsia kohta)]/ 150 = 2200 dollarit.

IRS väljaanded, näiteks Väljaanne 550, võib aidata investoril teada saada, milline meetod on teatud väärtpaberite puhul kohaldatav. Vastasel juhul aitab raamatupidaja valida parima tegutsemisviisi. Väärtpaberite vahel on ka erinevusi, kuid ostukontseptsiooni põhimõte. Tavaliselt hõlmab enamik näiteid aktsiad. Kuid, võlakirjad on mõnevõrra ainulaadsed selle poolest, et ostuhind üle või alla nimiväärtuse tuleb kuni tähtajani amortiseerida. Investeerimisfondide puhul tuleb aktsionäridele igal aastal välja maksta kasum, mis käivitab a maksustatav sündmus maksustatavatel (mittekvalifitseeritud) kontodel. Kõiki summasid jälgib a hooldaja või annab juhiseid investeerimisfondide ettevõte.

Miks on kulude alus oluline?

Investeeringute kulubaasi jälgimise vajadust on vaja peamiselt maksustamise eesmärgil. Kui seda nõuet ei ole, siis on kindel põhjus, et enamik investoreid ei viitsiks nii üksikasjalikku arvestust pidada. Ja kuna kapitalikasumi maksud võivad olla sama suured kui tavaline sissetulek määrad (juhul lühiajaline kapitalikasum maksumäär), tasub need võimaluse korral minimeerida. Väärtpaberite hoidmine kauem kui üks aasta kvalifitseerib investeeringu a pikaajaline investeeringud, mille maksumäär on palju madalam kui tavalistel sissetulekutel ja väheneb sissetulekute taseme alusel.

Lisaks IRS -i nõudele esitada kapitalikasum, on oluline teada, kuidas investeering on aja jooksul toiminud. Nutikad investorid teavad, mida nad on väärtpaberi eest maksnud ja kui palju makse peavad nad müüma, kui nad selle müüvad. Kasumi ja kahjumi jälgimine aja jooksul on investorite jaoks ka tulemuskaart ja annab neile teada, kas nende kauplemisstrateegiad toovad kasumit või kahjumit. Pidev kaotuste jada võib viidata vajadusele seda uuesti hinnata investeerimisstrateegia.

Dividendid

Mitte dividende maksva aktsia omakapitali kulude alus arvutatakse, lisades aktsia ostuhinna pluss tasud aktsia kohta. Dividendide reinvesteerimine suurendab osaluse maksumust, kuna dividende kasutatakse rohkemate aktsiate ostmiseks.

Oletame näiteks, et investor ostis 10 ABC ettevõtte aktsiat koguinvesteeringu eest 1000 dollarit pluss 10 dollari kauplemistasu. Investorile maksti esimesel aastal dividende 200 dollarit ja teisel aastal 400 dollarit. Kulude alus oleks 1610 dollarit (1000 dollarit + 10 dollarit tasu + 600 dollarit dividende). Kui investor müüs aktsiad kolmandal aastal 2000 dollari eest, siis maksustatav kasu oleks 390 dollarit.

Üks põhjus, miks investorid peavad reinvesteeritud dividendid kaasama kulupõhisesse summasse, on see, et dividende maksustatakse saadud aastal. Kui saadud dividende ei arvestata kulupõhiselt, maksab investor nende pealt makse kaks korda. Näiteks ülaltoodud näites, kui dividendid oleks välja jäetud, oleks kulude alus 1010 USD (1000 USD + 10 USD tasu). Selle tulemusena oleks maksustatav kasum 990 dollarit (2000–1010 dollarit kulupõhine) versus 390 dollarit, kui dividenditulu oleks kantud kulude baasi.

Teisisõnu, investorid maksavad investeeringu müümisel kapitalikasumi pealt makse müügihinna ja kulupõhiselt. Siiski maksustatakse dividendid tuluna aastal, mil need investorile makstakse, olenemata sellest, kas dividendid reinvesteeriti või maksti välja sularahas.

Kulude aluste näited

Kulude baasi arvutamine muutub seetõttu keerulisemaks ettevõtte tegevused. Ettevõtte tegevused hõlmavad selliseid objekte nagu aktsiate jagunemine ja arvestus erilised dividendid, pankrotidja kapital jaotused, sama hästi kui ühinemine ning omandamistegevus ja ettevõtete tegevus spinoffid. A aktsiate jagamine, näiteks kahe ühe vastu jagunemine, kus ettevõte emiteerib täiendava aktsia iga investorile kuuluva aktsia kohta, ei muuda üldkulude baasi. Kuid see tähendab, et aktsia maksumus jagatakse kaheks või mis iganes osaga vahetuskurss jõuab lõhenemiseni.

Ettevõtte tegevuse mõju kindlaksmääramine ei ole liiga keeruline, kuid see võib nõuda lihvimisoskusi, näiteks CCH -käsiraamatu leidmine kohalikust raamatukogust või suundumine investorite suhted ettevõtte veebisaidi jaotises. Need allikad pakuvad tavaliselt palju üksikasju ühinemiste ja ülevõtmistegevuse või spinoffide kohta.

Ühinemised

Kui teile kuuluva ettevõtte omandab teine ​​ettevõte, emiteerib omandav ettevõte ostu sooritamiseks aktsiaid, sularaha või mõlema kombinatsiooni. Sularaha väljamaksmine toob kaasa selle, et osa tuleb kasumina realiseerida ja sellelt makse maksta. Aktsiate emiteerimine hoiab kapitalikasumit või -kahjumit tõenäoliselt realiseerimata, kuid uute kulude jälgimine on vajalik. Ettevõtted annavad juhiseid protsentide ja jaotuste kohta. Samad reeglid kehtivad ka ettevõtte puhul keerutab välja jagunemine oma uueks ettevõtteks. Osa maksukuludest läheb uuele ettevõttele ja investor peab määrama kindlaks protsendi, mille ettevõte esitab.

Näiteks kui ettevõte XYZ ostab ABC ettevõtte ja emiteerib iga varem omandatud aktsia kohta kaks aktsiat, siis eelmises näites osutatud investorile kuulub nüüd 20 ettevõtte XYZ aktsiat. Ettevõtted peavad esitama Vorm S-4 koos Väärtpaberite ja börsikomisjon (SEC), mis kirjeldab ühinemislepingut ja aitab investoritel uut kulubaasi määrata.

Pankrotid

Pankrotiolukord on veelgi keerulisem. Kui ettevõtted kuulutavad välja pankroti, on mõju aktsiatele erinev. Pankroti väljakuulutamine ei näita alati, et aktsiad on väärtusetud. Kui ettevõte deklareerib 7. peatükk, siis lakkab ettevõte eksisteerimast ja aktsiad on väärtusetud.

Kui aga ettevõte deklareerib 11. peatükk, aktsia võib endiselt kaubelda börsil või käsimüügist (OTC) ja säilitavad endiselt teatud väärtuse. Seetõttu kehtivad esialgsed kulupõhised arvutused. OTC on maakler-edasimüüjate võrgustik, mis kaupleb väärtpaberitega, mis ei ole ametlikul börsil noteeritud.

Siiski, kui võlakirjaomanik peatükist väljuva ettevõtte kohta lihtaktsia vastutasuks mõne võlakirja eest, mida hoiti enne pankroti väljakuulutamist, muutub kulubaas keerulisemaks. Kulupõhiseks loetakse tavaliselt õiglane turuväärtus lihtaktsiatest jõustumiskuupäev; see väärtus on sätestatud 11. peatükis tekkekavades.

Aktsiate jagunemine

Õnneks ei tee kõik ettevõtete tegevused kulupõhiseid arvutusi keeruliseks; kuulutades a aktsiate jagamine on üks selline tegevus. Näiteks kui ettevõte deklareerib jagamise 2 2 eest, siis selle asemel, et omada 10 ABC ettevõtte aktsiat, kuuluks investorile 20 aktsiat. Esialgne hind 1000 dollarit jääb aga samaks, nii et 20 aktsia hind oleks 50 dollarit aktsia kohta 100 dollari asemel.

Päritud aktsiad ja kingitused

Lisaks ettevõtte tegevustele võivad kulupõhist mõjutada ka muud olukorrad; üks selline olukord on aktsia kingituse või pärandi saamine. Kulude aluse arvutamine eest päritud varu tehakse, võttes keskmine hind heategija surmapäeval.

Seevastu a andekas varu on keerulisem. Kui investor müüb aktsia, muutub kulupõhine ostuhinnaks päeval, mil kinkija aktsia ostis, välja arvatud juhul, kui hind on kinkimise kuupäeval madalam. Sellisel juhul saab maksukulusid vähendada, kuna aktsia väärtus on langenud.

Lihtsana hoidmine

Mitmed meetodid aitavad minimeerida paberimajandust ja kulude arvestamiseks kuluvat aega. Ettevõtted pakuvad dividendide reinvesteerimiskavad (DRIP) mis võimaldab dividende kasutada ettevõtte täiendavate aktsiate ostmiseks. Võimalusel hoidke neid programme kvalifitseeritud kontol, kus kapitalikasumit ja -kahjumit pole vaja jälgida. Iga uus DRIP -ost toob kaasa uue maksusumma. Sama kehtib ka automaatsed reinvesteerimisprogrammid, näiteks investeerides iga kuu 1000 dollarit a kontrollin kontot. Uued ostud tähendavad alati uusi maksusummasid.

Lihtsaim viis kulude baasi jälgimiseks ja arvutamiseks on läbi maaklerfirmad. Kas investoril on veebipõhine või traditsiooniline maaklerikonto, ettevõtetel on väga keerukad süsteemid, mis peavad arvestust aktsiatega seotud tehingute ja ettevõtete tegevuse kohta. Siiski on alati mõistlik, kui investorid säilitavad oma arvestust ise jälgides, et tagada maaklerfirma aruannete õigsus. Enesejälgimine leevendab ka tulevasi probleeme, kui investorid vahetavad ettevõtteid, kingitusi või jätavad aktsiad pärandina kasusaajale.

Aktsiate puhul, mida on hoitud paljude aastate jooksul väljaspool maaklerfirmat, võivad investorid kulupõhise arvutuse tegemiseks otsida ajaloolisi hindu. Ajaloolised hinnad leiate Internetist. Investoritele, kes jälgivad aktsiaid, finantstarkvara, näiteks Intuiti Quicken, Microsoft Money või arvutustabeli Microsoft Excel, saab kasutada andmete korraldamiseks. Lõpuks on investoritele kulupõhiste ja muude aruandlusteenuste pakkumiseks saadaval sellised veebisaidid nagu GainsKeeper või Netbasis. Kõik need ressursid muudavad täpsete dokumentide jälgimise ja säilitamise lihtsamaks.

Alumine rida

Aktsiakulude baas on investorite jaoks oluline, et arvutada ja jälgida, millal portfelli haldamine ja maksude aruandlus. Omakapitali kulude arvutamine on tavaliselt keerulisem kui ostuhinna tasudega liitmine. Ettevõtete tegevuse pidev jälgimine on oluline tagamaks, et investorid mõistavad kasu või aktsiapositsiooni kahjumiprofiili, samuti kapitalikasumi ja -kahjumi täpse tagamise tagamine teatatud. Kuigi maaklerfirmad kipuvad seda teavet jälgima ja IRS -ile teatama, on olukordi, kus neil seda pole, näiteks andekate aktsiate puhul. Lisaks maaklerfirmadele on täpse aluse säilitamiseks saadaval ka palju muid veebiavarusi.

Kulupõhimõte on üsna lihtne, kuid see võib muutuda keeruliseks. Maksude jälgimiseks on vaja kulude jälgimist, kuid see on vajalik ka investeeringute edu jälgimiseks ja määramiseks. Oluline on pidada head arvestust ja võimaluse korral lihtsustada investeerimisstrateegiat.