5 suurimat riigivara fondi

Norra riiklik rikkusfond - valitsuse pensionifond Global - ületas äsja 1 triljoni dollari väärtuses varasid. USA dollari nõrkus, kombineeritud tänu tugevatele aktsiaturgudele on fondi dollari väärtus maamärgist mööda läinud.

Kui riikidel on üleliigseid reserve, loovad nad mõnikord investeerimisvahendeid, mis kasutavad seda raha ja toovad riigile tulu. Selliseid fonde nimetatakse riiklikud investeerimisfondid (SWF) ja mõnel juhul on neil hiiglaslik korpus. Sellistes fondides olevat raha haldavad osaliselt ettevõttesisesed ja mõnel juhul osaliselt välised juhid. Riigi investeerimisfondide investeeringuid tehakse kogu maailmas ja erinevatesse varaklassidesse, sealhulgas aktsiad, võlad, kinnisvara ja alternatiivsed varad, näiteks riskifondid või erakapital. (Loe ka: Sissejuhatus riiklikesse varafondidesse)

Kuid tuleb teha oluline erinevus. Kuigi raha hoitakse riigi reservides ja investeeritakse, erineb SWF riiklikust pensionifondist nagu sotsiaalkindlustusfond või California Avaliku sektori töötajate pensionisüsteem (CalPers.) Peamine erinevus seisneb selles, et SWF -i raha kuulub riigile, samas kui pensionifondides olev raha makstakse lõpuks välja inimesed. Paljud Lähis -Ida riikide riiklikud investeerimisfondid loodi selleks, et investeerida ootamatusse olukorda, mille need riigid kahekümnenda sajandi keskel naftabuumist said. (Loe ka:

Kuhu pensionifondid tavaliselt investeerivad?)

Siin on ülevaade haldatavate varade suurimatest riigifondidest.

1. Valitsuse pensionifond Global - Norra

Ehkki selle nimel on sõna pensionifond, on Norra suveräänne investeerimisfond maailma suurim ja üle 1 triljoni dollari suuruse varaga kasvab see kiiresti. Kuigi fond loodi Norra naftafondina, et investeerida naftamüügi ülejääki, muutus see 2006. aastal praegusele nimele. Seda haldab Norra keskpank, Norgesi pank ja ainuüksi viimase aasta jooksul teenis see tänu USA aktsiate tõusule ligi 53 miljardi dollari suurust kasumit. Selle aasta esimesel poolel on fond andnud tootlust 6,48%. Varade jaotamise segu kallutatakse aktsiate kasuks 65,1%, fikseeritud tulu veidi üle 32,4% ja kinnisvaras 2,5%. Fondi suurimate aktsiate hulka kuuluvad Nestlé SA ja Royal Dutch Shell (RDS.A), Amazon (AMZN), Apple (AAPL), Tähestik (GOOGL) ja Microsoft (MSFT).

2. Abu Dhabi investeerimisamet

The Abu Dhabi investeerimisamet asutati 1976. aastal ja 2015. aasta lõpu seisuga oli tema hallatav vara 828 miljardit dollarit Suveräänse rikkuse fondi instituut, mis nimetab seda Lähis -Ida suurimaks SWF -iks. Oma 2015. aasta majandusaasta aruanne, fondil on 20-aastane aastatootlus 6,5% ja 30-aastane aastatootlus 7,5%. Fond paigutab 32-42% arenenud aktsiatesse, 10-20% riigivõlakirjadesse, 5-10% kinnisvarasse ja hoiab umbes 10% oma varast sularahas. Geograafiliselt võib tema kokkupuude Põhja-Ameerikaga olla 35–50% tema varadest; Euroopast saab eraldada 20–35% varadest ja 15–25% arenevatele turgudele. ADIA investeeris Citisse 2008. aasta finantskrahhi alguses, kuid kaebas lõpuks grupi eksitamise eest kohtusse, teatatud Wall Street Journal.

3. Hiina investeerimiskorporatsioon - Hiina

Asutati 2007. aastal 200 miljardi dollari suuruse kapitali ja mandaadiga teenida tulu Hiina mitmekesistamise kaudu valuutavahetus, viitavad viimased kättesaadavad andmed selle fondi varade haldamisele 813,5 miljardi dollari väärtuses kohta Detsember 2016. Üle 45,8% fondi kapitalist on investeeritud kogu maailma aktsiatesse, 37% alternatiivsetesse investeeringutesse, 15% fikseeritud tulumääraga investeeringutesse ja 1,8% hoitakse sularahas. Eelmisel aastal andis fond helde 6,2% tootluse.

4. Kuveidi investeerimisamet - Kuveit

See on maailma vanim suveräänne investeerimisfond, mis loodi 1953. aastal ja on tuntud selle poolest, et hoiab oma finantsid ja strateegiad rinnale väga lähedal. Suveräänse rikkuse fondi instituudi andmetel on fondil praegu 524 miljardit dollarit vara. See loodi naftatulude ülejäägi investeerimiseks ja riigi sõltuvuse vähendamiseks naftavarudest. The Wall Street Journal teatatud et KIA investeeris Citi'sse 3 miljardit dollarit ja Merrill Lynchi 2 miljardit dollarit, kuna mõlemad pangad otsisid raha finantskriisi algus 2008. aastal, müües lõpuks oma Citi osaluse 1,1 miljardi dollari kasumi eest aastas hiljem.

5. SAMA Foreign Holdings - Saudi Araabia

Saudi Araabia rahandusamet on riigi keskpank, kelle varade väärtus ületab 514 miljardit dollarit, vastavalt Suveräänse Varandusfondi instituudile. See investeerib varaklassidesse üle kogu maailma erinevate tütarettevõtete kaudu, millest kõige avalikum on avalik investeerimisfond (PIF). Eelmisel aastal Bloomberg teatas et Saudi Araabia omandiõigus USA riigikassale oli 2016. aasta märtsi seisuga 116,8 miljardit dollarit. PIF tegi ka uudised oma 3,5 miljardi dollari suuruse investeeringuga Uber Technologiesisse eelmise aasta juunis.