Järgmise põlvkonna fikseeritud tulu (NGFI) definitsioon

Mis on järgmise põlvkonna fikseeritud tulu (NGFI)?

Järgmise põlvkonna fikseeritud tuluga (NGFI) on uuenduslik lähenemisviis investeerimiseks, milles portfellihaldur kasutab aktiivselt kõiki tulutoovusi erinevates valdkondades. fikseeritud sissetulekuga strateegiatest, alates traditsioonilistest võrdlusalustele orienteeritud lähenemisviisidest kuni alternatiivsete taktikateni, nagu riskifondid ja täielikult piiramatud strateegiad.

Järgmise põlvkonna fikseeritud tulu (NGFI) mõistmine

NGFI investeerimine tekkis vastusena intressimääraga kaasnevatele väljakutsetele volatiilsus ja elanikkonna vananemine traditsioonilise fikseeritud tulumääraga haldajatele, kes suudavad edukalt saavutada suurepäraseid investeerimistulemusi. Selle tulemusena ühendavad uuenduslikud investeerimishaldurid nüüd nii traditsioonilisi kui ka alternatiivne investeering stiile ning kasutades keerukaid investeerimisvahendeid ja kauplemisstrateegiaid, püüdes ära kasutada kõiki saadaolevaid tootlusi.

Tänapäeval on üha rohkem investeerimishaldureid eemaldumas traditsioonilistest fikseeritud tulumääraga strateegiatest, näiteks peamised ja USA valitsustooted, mis on seotud laia turu võrdlusindeksite ja ülalt alla suunatud makromajandusega vaateid. Selle asemel pöörduvad uuendusmeelsed aktiivsed juhid kaasaegsemate genereerimisviiside poole alfa ja töötada välja jätkusuutlikud sissetulekulahendused. Need investeeringud hõlmavad tooteid, mis kaitsevad tõusva inflatsiooni ja intressimäärade eest, kohalikus valuutas ja USA dollari vääringus arenevate turgude võlakohustused, võrdlusaluseks agnostilised piiramatud strateegiad ja rohkem. Ülemaailmne mitmekesistamine on paljude NGFI investeerimishaldurite prioriteet. Selle põhjuseks on asjaolu, et enamik fikseeritud sissetulekuga investoreid, eriti need, kellel on töökoha pensioniplaanid, on jätkuvalt tugevalt avatud Bloomberg Barclays USA koondvõlakirja kodukoha eelarvamustele Indeks.

Järgmise põlvkonna fikseeritud tuluga (NGFI) investeeringutüübid

NGFI investeerimistoodete ja -vahendite universum laieneb pidevalt. Kasutatuna üksi või koos traditsioonilisemate strateegiatega kujutavad need endast mitmekesiste investeerimisportfellide kiiresti kasvavat komponenti. Allpool on ülevaade NGIF -i investeeringute tüüpidest.

• Mitme sektori võlakirjainvesteeringud -Otsib tulu, hajutades varasid mitme fikseeritud tulumääraga sektori, näiteks USA valitsuse ja ettevõtete võlakirjad, rahvusvahelise areneva turu riigivõla ja USA kõrge tootlusega võlg väärtpaberid.
• Piiramatud strateegiad - Kõrvaldab a. Jälgimise piirangud võrdlusalus. Fikseeritud tulumääraga juhid ei pea järgima konkreetseid võlakirjade reitinguid, valuutasid või sektoreid ning nad võivad kasutada tuletisinstrumente hinna- ja intressivahemike eest kaitsmiseks. Samuti võivad nad panustada turu vastu, kasutades müügi- ja ostuoptsioone.
• Ujuva intressimääraga pangalaenud -Enamiku laenude alusintressi korrigeeritakse iga 30–90 päeva järel, lähtudes viitemäära muutustest, näiteks LIBOR. Seega on ujuva intressimääraga laenu turuväärtus vähem tundlik intressimäärade muutuste suhtes võrreldes enamiku fikseeritud intressimääraga investeeringutega.
• Absoluutne tulu - Need fikseeritud tulumääraga strateegiad püüavad saavutada positiivset tulu, investeerides oportunistlikesse tuluallikatesse, nagu valuutad, pikad ja lühikesed positsioonid, intressimäärad ja palju muud.