SEC vorm MSD määratlus

Mis on SEC vorm MSD

Et tegutseda munitsipaalväärtpaberite edasimüüjana (MSD), pangandus või finantseerimisasutus või üksus peab esitama SEC vormi MSD. Pank või muu finantsasutus või organisatsiooni konkreetne osakond või osakond peab esitama vormi MSD Väärtpaberite ja börside komisjon (SEC) tegutseda munitsipaalväärtpaberite vahendajana.

Punkti 15B alapunkti a kohaselt 1934. aasta väärtpaberibörsi seadus, ainult vorm MSD võib muuta panga või panga eraldi identifitseeritava osakonna või osakonna praegust registreeringut, nagu on määratletud Omavalitsuste väärtpaberite eeskirjade koostamise nõukogu (MSRB). Lisaks loetakse taotlus või muudatus panga poolt taotleja nimel esitatuks.

SEC vormi MSD põhitõed

1934. aasta väärtpaberibörsi seaduse paragrahvi 15B alapunktis a sätestatakse üksikasjalikult munitsipaalväärtpaberite edasimüüjaid käsitlevad sätted. Samuti nõuab vorm MSD, et ettevõte avalikustaks, kas mõni temaga töötav personal töötab

munitsipaalväärtpaberid osakond osaleb väärtpaberite müügiga seotud distsiplinaarmenetlustes. Munitsipaalväärtpaberite edasimüüja staatuse registreerimise ametlikuks tühistamiseks peab üksus kasutama SEC vormi MSD-W.

Nagu nimigi ütleb, teevad munitsipaalväärtpaberite edasimüüjad koostööd munitsipaalväärtpaberitega. Kohalikud väärtpaberid on tavaliselt valitsuste või valitsusasutuste emiteeritud võlakirjad. Nende võlakirjadega kaubeldakse üle leti (OTC) järelturul sarnaselt teiste börsiväliste aktsiatega. Munitsipaalvõlakirjade edasimüüja pakub teistele maakleritele vahendajatele hinnapakkumisi võlakirjadele, millega nad tegelevad. Investoritele kipuvad meeldima munitsipaalvõlakirjad, kuna nad pakuvad föderaalsel, osariigi või kohalikul tasandil maksudest kaitstud tulu või need võivad olla nende kombinatsioon.

Näide munitsipaalvõlakirjade edasimüüja tööst

Hüpoteetiline näide munitsipaalväärtpaberite diileri tüüpilistest toimingutest hõlmab hinnapakkumise andmist teisele vahendaja, kes on huvitatud New Yorgi osariigi GO võlakirjade ostmisest „6,12% kindlalt 45 minutiks 5-minutilise tagasikutsumisega”.

Kohalik edasimüüja on nõus võlakirju ostvale edasimüüjale müüma tootlusega 6,12% ja on selleks valmis 45 minutit. Kui aga selle 45 minuti jooksul soovib mõni teine ​​huvitatud isik osta samu võlakirju, siis teine ​​huvitatud ostja saada hinnapakkumist, mis põhineb asjaolul, et müüja on endiselt kohustatud esimesele väärtpaberid müüma ostja. Seejärel võtab müüja edasimüüja esimese ostjaga ühendust ja teatab talle 5 minutit ette võlakirjade ostmiseks või kaotab õiguse seda teha noteeritud hinnaga. Kui esimene edasimüüja ei osta võlakirju 5-minutilise tagasikutsumisega lubatud aja jooksul, võib müüv edasimüüja võlakirju teise huvitatud isikuga vahetada 6,12%.

Reaalse maailma näide

Juhised SEC vormi MSD täitmiseks näitavad, et seda saab adresseerida täidetava PDF -i abil või kirjutada masinaga paberkandjal dokumendile. Finantsasutuse volitatud isiku originaali ja käsitsi allkiri peab olema kasutatud vormi mõlemal versioonil. Samuti peab volitatud isik olema kaasatud osakonna või taotluse esitaja juhtimisse, juhtimisse ja järelevalvesse.

Kui üksikisik taotleb MSD staatust, peab täidetud dokumendil olema selle isiku juhendaja või peaametniku allkiri. Kui taotlus esitatakse panga osakonnale või osakonnale, peab allakirjutanu olema organisatsiooni selles osas peamine ametnik.