3/27 Reguleeritava intressimääraga hüpoteek (ARM) Definitsioon

Mis on 3/27 reguleeritava intressimääraga hüpoteek (ARM)?

3/27 reguleeritava intressimääraga hüpoteek (ARM) on 30-aastane hüpoteek, mida sageli pakutakse subprime laenuvõtjad. Subprime laenuvõtjad on laenuvõtjad, kellel on madalamad krediidiskoorid või laenuvõlgnevused; neid peetakse laenuandjatele suuremaks riskiks.

Seda tüüpi hüpoteeklaen on kavandatud lühiajaliseks finantseerimisvahendiks, mis annab laenuvõtjatele aega krediidi parandamiseks, kuni nad suudavad refinantseerida soodsamate tingimustega hüpoteegi.

3/27 reguleeritava intressimääraga hüpoteekide (ARM) toimimine

Üldiselt, reguleeritava intressimääraga hüpoteegid (ARM) on hüpoteegi liik, mille puhul tasumata saldole kohaldatav intressimäär varieerub kogu laenu eluea jooksul. Reguleeritava intressimääraga hüpoteegi korral on esialgne intress teatud ajaks fikseeritud. Pärast seda taastub intressimäär perioodiliselt, iga -aastaste või isegi igakuiste intervallidega.

ARM -id võivad olla vastupidiselt fikseeritud intressimääraga hüpoteekidele. (Fikseeritud intressimääraga hüpoteegid ja reguleeritava intressimääraga hüpoteegid (ARM) on kaks peamist hüpoteeklaadi.) A fikseeritud intressimääraga hüpoteek nõuab kindlat intressimäära, mis ei muutu kogu eluea jooksul laenu.

3/27 ARM-idel on kolmeaastane fikseeritud intressiperiood-intressid on tavaliselt madalamad kui 30-aastase tavapärase hüpoteegi kehtivad intressimäärad. Kuid kolme aasta pärast ja ülejäänud 27 laenuaasta jooksul hõljub intressimäär indeksi alusel, näiteks Londoni pankadevaheline intressimäär (Libor) või tootlus edasi üheaastased USA riigivõlakirjad.

Pank lisab indeksi peale ka varu; marginaal on hüpoteeklaenuandja poolt indeksile lisatud protsendipunktide arv, et määrata teie intressimäär reguleeritava intressimääraga hüpoteeklaenule (ARM). Kogusummat nimetatakse vaheks või täielikult indekseeritud intressimääraks. See intressimäär on tavaliselt oluliselt kõrgem kui esialgne kolmeaastane fikseeritud intressimäär, kuigi 3/27 ARM-il on tavaliselt tõusul piirmäärad.

Tavaliselt ületavad need laenud 2% korrigeerimisperioodi kohta, mis võib toimuda iga kuue või 12 kuu tagant. Pidage meeles: see tähendab,. määra võib suureneda kahe täispunkti võrra (mitte 2% praegusest intressimäärast). Samuti võib kehtida laenuperioodi ülempiir 5% või rohkem.

3/27 reguleeritava intressimääraga hüpoteegi (ARM) puudused

Laenuvõtjate jaoks on tõsine oht, et nad ei saa endale lubada oma laenu kolme aasta jooksul refinantseerida. See võib olla tingitud a krediidireiting See on endiselt ebastandardne või nende kodu väärtuse langus või lihtsalt turujõud, mis põhjustavad intressimäärade tõusu. Lisaks on paljudel 3/27 hüpoteekidel ettemaksu trahvid, mis muudavad refinantseerimise kulukaks.

Paljud 3/27 hüpoteeklaenuvõtjad ei mõista, kui palju nende igakuised maksed kolme aasta pärast suurenevad.

Oletame näiteks, et laenuvõtja võtab 250 000 dollari suuruse laenu esialgse intressimääraga 3,5%. Kuigi see on alguses suurepärane hüpoteeklaen, oletame, et kolme aasta pärast on ujuv intressimäär 3% ja panga marginaal 2,5%.

See moodustab täielikult indekseeritud määra 5,5%, mis jääb laenu 2-punktilise aastase piirmäära piiresse. Üleöö läheb kuumakse 1123 dollarilt 1483 dollarile, mis on 360 dollarit. Kuna maksed võivad nii märkimisväärselt tõusta, peaksid laenuvõtjad enne 3/27 hüpoteegi võtmist hoolikalt planeerima.