USA hoiuvõlakirjade kasutamine pikaajalise investeeringuna

Kui teie investeerimisstrateegia hõlmab pikaajalist võlakirjad, võiksite kaaluda USA hoiuvõlakirju (tavaliselt viidatud kui EE seeria võlakirjad). Lisaks patriootlikkusele võivad hoiuvõlakirjad kujutada endast arukat investeeringut pidevalt muutuvasse majanduskeskkonda. Teadliku otsuse tegemiseks peate võrdlema säästuvõlakirju teiste üksikinvestoritele kättesaadavate pikaajaliste võlakirjadega.

Saadaval on pikaajaliste võlakirjade tüübid

Võlakirju on kolme peamist tüüpi: riigivõlakirjad (T-võlakirjad) ja hoiuvõlakirjad (mille on välja lasknud föderaalvalitsus) omavalitsuste võlakirjad (välja andnud linnad, piirkonnad või osariigid) ja ettevõtete võlakirjad (välja andnud riiklikud või eraettevõtted). Pikaajaliste võlakirjade all mõeldakse väärtpabereid, mille täistunni saavutamiseks kulub 12 aastat või rohkem.

Säästuvõlakirjade risk

Riskide osas on USA valitsuse emiteeritud võlakirju raske võita. Nii riigivõlakirju kui ka hoiusvõlakirju toetab täielik usk ja au Ameerika Ühendriikide valitsusest. Omavalitsuste võlakirjad tulevad järjekorda, kuna osariigid ja kohalikud omavalitsused käivad harva

pankrotis (kuigi Detroiti pankrot 2013. aastal võib mõnedele investoritele pausi teha).

Omavalitsuste võlakirjad on saadaval kolmes võlakirjade reiting tasemed: AAA, AA või A, kusjuures AAA on kõige vähem riskantne ja A on riskantsem. Ettevõtete võlakirjad on kõigi võlakirjaliikide puhul kõige riskantsemad, kuna neid emiteerib ettevõte, mitte valitsus. Need võlakirjad on samuti reitinguga AAA, AA või A, nagu munitsipaalvõlakirjad.

Eeldatav saagikus

Saagis on võlakirja makstav intressimäär. Aasta oktoobris olid 20-aastaste ettevõtete A-reitinguga võlakirjade võlakirjade liitintressimäärad 3,88%lähedal, A-reitinguga 20-aastased munitsipaalvõlakirjad 3,62%ja 20-aastased riigivõlakirjad 3,18%.

See on koht, kus hoiuvõlakirjad särama. Tänu vähetuntud valitsuse garantiile on 20 aasta jooksul hoitud EE-seeria võlakirjad väärt kahekordset nende eest makstud summat. See on 3,53%tootlus, mis tavaliselt ületab kõik, välja arvatud kõige riskantsemad ettevõtete võlakirjad. Vähem kui 20 -aastase perioodi eest maksavad hoiuvõlakirjad ainult baasintressi (praegu 0,1%), mida nad maksavad jätkuvalt kuni 30 aastat.

Likviidsus

Kui tegemist on likviidsus, hoiuvõlakirjad komistavad teiste võimalustega võrreldes. Oluline on meeles pidada, et saate valitsuse garantii kahekordistada oma raha ainult siis, kui hoiate kogumisvõlakirja 20 aastat. Lisaks ei saa te lunastama hoiustamisvõlakiri esimese teie omandatud aasta jooksul ja kui lunastate selle esimese viie aasta jooksul, kaotate viimase kolme kuu intressid. Lõpuks ei saa hoiuvõlakirju üksikisikute vahel kaubelda ega müüa (järelturgu pole) ja see peab olema lunastatud valitsuse enda kaudu. Võrdluseks - riigivõlakirjad, munitsipaalvõlakirjad ja ettevõtete võlakirjad on palju likviidsemad; kõiki kolme tüüpi saab kaubelda a järelturul enne küpsust. Reeglid on iga rühma kohta erinevad, kuid kõiki on oluliselt lihtsam likvideerida kui säästuvõlakirju.

Inflatsiooni kaitse

EE seeria hoiukirjade nr inflatsiooni kaitse. Teist tüüpi hoiusvõlakirju nimetatakse I seeria võlakiri teenib fikseeritud intressiga baasintressi pluss inflatsioon määra, mis arvutatakse kaks korda aastas. Sellele ei kehti 20-aastane kahekordistamise garantii. Kuigi tavalistel riigivõlakirjadel puudub inflatsioonikaitse, võivad riigikassa inflatsiooniga kaitstud väärtpaberid (NÕUANNE) teha. TIPS maksab madalamat intressimäära kui tavalised riigivõlakirjad, seega riskite nende ostmisel võimalus, et inflatsioon ei tõuse rohkem kui tavalise riigikassa intressimäärade erinevus ja TIPS. Tavalistel ettevõtete võlakirjadel puudub inflatsioonikaitse, kuid inflatsiooniga seotud ettevõtete võlakirjad nagu TIPS teeb.

Investori limiidid

Säästuvõlakirjad on nimiväärtusega 25–10 000 dollarit. Hoiuvõlakirjadesse saate investeerida ainult maksimaalselt 10 000 dollarit aastas (ühe maksumaksja kohta), muutes need võlakirjainvesteeringutest kõige piiratumaks. Riigivõlakirjad on saadaval alates 100 dollarist. Nende ostmiseks (peale järelturu) on kaks protsessi: mittekonkureerivad pakkumised ja konkurentsivõimelised pakkumised. Mittekonkurentsivõimelised pakkumised on piiratud 5 miljoni dollariga. Üksikisiku konkurentsivõimelised pakkumised ei tohi ületada 35% kogu pakkumisest. Kohalike võlakirjade nimiväärtus on tavaliselt vähemalt 5000 dollarit ja maksimaalset summat, mida saate investeerida, ei ole, kui võlakirjad on saadaval. Ettevõtete võlakirjad nõuavad tavaliselt minimaalset investeeringut 1000 dollarit, ilma maksimaalse investeerimispiiranguta.

Maksud

Hoiuvõlakirjad on föderaalse tulumaksu objektid, kuid mitte osariigi ja kohalikud. Kui maksmiseks kasutatakse teie EE -seeria võlakirju kõrghariduse kulud, saate seda teha maksuvabalt, kui teenite mitte rohkem kui piirmäärad. Ükskõik mis, teil on võimalus lükata föderaalmaksude tasumine EE seeria võlakirjadelt kuni 20 -aastase tähtajani. Omavalitsuste võlakirjad ei kuulu föderaalmaksude alla ning mõnel juhul on välja jäetud ka osariigi ja kohalikud maksud. Üldiselt maksustatakse ettevõtete võlakirjade intresse.

Kõik andmed on värskendatud 9. oktoobril 2018.