Mortgage Revenue Bond (MRB) definitsioon

Mis on hüpoteeklaenu tulu võlakiri (MRB)?

Hüpoteeklaenu tulu võlakiri (MRB) on teatud tüüpi valla võlakiri mille väljastamiseks rahastavad kohalikud elamumajandusasutused hüpoteegid kvalifitseeritud, tavaliselt inimestele, kelle sissetulekud olid madalaima sissetulekuga, esmakordsed koduostjad.

Hüpoteeklaenu tulu võlakirja (MRB) mõistmine

Hüpoteeklaenu tulu võlakirjad (MRB) on võlakirjad, mille on välja andnud kohalikud või riiklikud eluaseme rahastamise agentuurid (HFA). Tavaliselt on MRB-d investoritele maksuvabad ja tagatud kõigi igakuiste hüpoteekmaksete summaga. HFA kasutab seejärel nende võlakirjade müügist saadud vahendeid, et jätkata taskukohaste hüpoteekide rahastamist esmakordsetele koduostjatele, kelle enda teatatud sissetulekud olid madalaimates tuludes.

Hüpoteeklaenu tulu võlakirjad (MRB) on turvatud lubades igakuiseid makseid laenuvõtjate poolt, kelle eluasemelaenu rahastati võlakirjade müügi kaudu. Üldjuhul on nende hüpoteeklaenude saamiseks õigustatud ainult inimesed, kes ostavad esimese kodu. Neil peab olema ka sissetulek alla teatud taseme (tavaliselt kohaliku keskmise sissetuleku juures või veidi üle selle).

Iga Ameerika Ühendriikide osariik emiteerib igal aastal erinevas koguses hüpoteeklaenu. See on tingitud asjaolust, et emissiooni piirab selle riigi elanikkonna mitmekordne arv. 2020. aasta MRB -del olid järgmised kriteeriumid:

• osariigi emiteerimise limiit on 105 dollarit, korrutatuna osariigi elanikkonnaga
• minimaalne riigi emissioon on 321,8 miljonit dollarit
• kvalifitseeritud esmakordsed koduostjad ei saa teenida rohkem kui piirkonna keskmine sissetulek
• ostetud kodu hind ei tohi ületada 90% piirkonna keskmisest ostuhinnast

Näiteks Wyoming oli USA kõige vähem asustatud osariik (vastavalt 2019. aasta juuli rahvaloendusele) 578 759 inimesega.Seetõttu oleks MRB iga -aastane emiteerimislimiit 60 769 695 dollarit [105 korrutatuna 578 759].

Hüpoteeklaenu võlakirjad on võimaldanud inimestel, kelle sissetulekud olid madalaima sissetulekuga, osta oma esimene kodu. MRB laenude turuhinnast madalamad intressimäärad alandavad majaomanike igakuiseid makseid. Maksete vähendamine aitab laenusaajal saada hüpoteeklaenu, kuna igakuine makse moodustab väiksema osa nende igakuisest sissetulekust. Samuti aitab see tagada, et neil on võimalik igakuist makset endale lubada ja vältida vaikimisi laenu, mis muudab MRB -d investorite jaoks vähem riskantseks.

Mortgage Revenue Bond (MRB) eelised

Paljud inimesed peavad MRB-sid eelarvepoliitika „win-win” vahendiks. See veendumus on tingitud sellest, et MRB -de emissioonist saavad kasu kõik investeerimisahelas osalejad.

• Investorid saavad sellest kasu, kuna nad saavad suhteliselt turvalise investeeringu maksuvaba. Nii et isegi kui intressimäär pole ebatavaliselt kõrge, muudab asjaolu, et võlakiri on maksuvaba, atraktiivseks investeeringuks.
• HFA saab kasu, kuna tal on järjekindel ja usaldusväärne sularahaallikas, mis võimaldab neil hüpoteeklaenusid pidevalt rahastada. Lisaks saab HFA kasumit otse nende hüpoteekide maksmisest.
• Koduostjad saavad kasu, kui saavad kodulaenu aadressil turust madalamad intressimäärad (BMIR). Seadus isegi näeb ette, et koduostjate hüpoteegi intressimäär ei tohi olla üle 1,125 protsendipunkti kõrgem kui MRB intressimäär.Ostjad võivad saada ka muid soodustusi, mis võivad kaasneda MRB laenuga. Näiteks võib ostjatel olla õigus osta kodu tavapärasest väiksema sissemaksega või saada abi sulgemiskulude katmisel. Lisaks võivad need laenud koduomandit suurendades aidata naabruskondi taaselustada ja stabiliseerida, soodustades kogukonna suuremat arengut.