Investeerimisfondide alamnõuniku määratlus
Mis on investeerimisfondide alamnõunik?
Investeerimisfondide alamnõunik on kolmas osapool rahajuht mille investeerimisportfelli haldamiseks palkab investeerimisfondide ettevõte. Tavaliselt otsitakse alamnõunikke fondivalitsejad nende oskuste tõttu konkreetse strateegia juhtimisel.
Võtmekohad
- Fondide põhinõustaja või portfellihaldur võtab lepinguga kokku investeerimisfondide alamnõuniku, kes tegeleb üldise strateegia teatud aspektidega.
- Tavaliselt kutsub investeerimisfondide ettevõte sisse välise juhi, kuna selle juhi asjatundlikkus teatud turupiirkonna või konkreetse strateegia haldamisel.
- Teisest küljest haldavad allnõustatud fonde sageli teatud strateegia eksperdid, mis võimaldab fondil kiiresti ja konkurentsivõimeliselt turule tuua uue strateegia.
- Investorite jaoks on negatiivne külg, et nõustamisfondid toovad tavaliselt kõrgemaid tasusid, kuna on vaja maksta nii alamnõunikule kui ka kogu fondivalitsejale.
1:21
Sissejuhatus investeerimisfondidesse
Kuidas investeerimisfondide alamnõunik töötab
Investeerimisfondide allnõustajad on seotud juhtimisega allnõustatud fondid. Fondivalitsejad investeerimisfirmad teevad koostööd investeerimisfondide alamnõustajatega, et pakkuda investeerimisfonde, mis on suunatud konkreetsetele eesmärkidele. Fondivalitseja võib investeerida ühingusse, et parandada konkreetse strateegia toimivust või pakkuda uut strateegiat.
Sageli otsivad investeerimisühingud alamnõunikku, kes pakuks uut strateegiat, kuna haldajaga sõlmitud lepingud on tõhusamad kui hoone seestpoolt.
Kokkulepped ja tõhusus
Kuna nõustamissuhted on fondivalitseja ja allnõustajaga seotud kolmandate osapoolte partnerlused, vajavad need ulatuslikku juriidilist dokumentatsiooni. Alamnõustamislepingud sisaldavad üksikasju alamnõuniku ülesannete, fondikulude haldamise, nõustamistasude, lepingu kestus ja poolte vaheline koostöö selle turustamiseks ja levitamiseks fond.
Kolmandate osapoolte nõustajatel on teatud investeerimisstrateegia asjatundlikkus. Neid kasutatakse selleks, et pakkuda raha konkreetsele juhitud investoritele investeerimiseesmärk. Kuigi juriidilised lepingud ja tingimused võivad olla ulatuslikud, leiavad paljud investeerimisühingud, et nad saavad pakkuda ekspertteadmisi a teatud strateegia madalamate kuludega ja parema operatiivtöötlusega alamnõustamise väljatöötamise kaudu suhe.
Eelised ja piirangud
Alamnõustatud fonde haldavad sageli konkreetse strateegia parimad juhid. Neil valitsejatel on teadmised fondi juhtimise kõigis aspektides, sealhulgas investeerimisotsused, kauplemisstrateegiad ja tegevuse tõhusus.
Alanõuandev suhe võib võimaldada fondiettevõttel suhteliselt kiiresti turule tuua uue strateegia. Investeerimisfirma võib töötada koos ühe alamnõunikuga, et töötada välja uus kohandatud toode, või mitu alamnõustajat erinevate toodete jaoks. Samuti võivad nad otsustada teha koostööd ühe alamnõunikuga, et luua mitmekesine uute toodete rühm.
Üks tegur, mis võib piirata investorite huvi allnõustatud fondide vastu, on tasud. Alamnõustatud fondide tasud on üldiselt kõrgemad, kuna need nõuavad hüvitist nii alamnõunikule kui ka fondivalitsejale. Investorid peaksid hoolikalt kaaluma allnõustatud fondide tasusid võrreldes teiste fondivalikutega. Kõrged tasud võivad vähendada fondi kogutootlust ja väärtustada aktsionäri investeeringut.
Kuigi on positiivseid ja negatiivseid külgi, võivad üldised nõustajad aidata fondiettevõttel uusi kliente ligi meelitada ja investoritele nende võimalusi laiendada.
Juhtivad nõustajad ja fondid
Aastal 2018 oli turul üle 300 nõustamishalduri, kellel oli põhjalikult hallatud üle 4 triljoni dollari väärtuses allnõustatud vara. Pensions & Investmentsi aruandes esitatakse Wellington Management kui tööstusharu juhtiv alamnõunik varade poolest, mille hallatavate allnõustatud varade väärtus on üle 400 miljardi dollari.Alates 2020. aastast on Wellington Hartfordi investeerimisfondide peamine alamnõunik, mis moodustab märkimisväärse osa tema hallatavatest varadest.
