Berkshire Hathaway tulud: mida BRK.A-st otsida?
Võtmed kaasavõtmiseks
- Analüütikud hindavad EPS-iks 5949,01 dollarit vs. 2020. aasta kolmandas kvartalis 18 994,0 $.
- Eeldatakse, et tegevustulud kasvavad eelmise aasta sama perioodiga võrreldes viimaste kvartalitega võrreldes kiiremas tempos.
- Berkshire Hathaway tulud vähenevad eeldatavasti kõige kiiremini alates 2020. aasta I kvartalist, COVID-19 pandeemia algusest.
Berkshire Hathaway Inc. (BRK.A) on 2021. aastal loonud kiire taastumise COVID-19 pandeemia kõige negatiivsematest mõjudest. Viimases teatatud kvartalis kasvasid Berkshire'i põhilised raudtee-, kommunaal- ja energiaettevõtted oluliselt kasumit. tootmis-, teenindus- ja jaemüügiettevõtete tulud ja kasumid suurenesid märkimisväärselt, ületades mõnel juhul pandeemiaeelset tasemed. Samal ajal langes kindlustuse tegevuskasum aasta-aastalt (YOY).
Investorid jälgivad, kas Berkshire Hathaway taastumine on jätkunud, kui ettevõte esitab novembris 2021. aasta kolmanda kvartali majandustulemused. 6, 2021. Uudised võivad olla segased. Analüütikud eeldavad, et ettevõte langeb aasta-aastalt mõlema aktsiakasumi kohta (EPS) ja tulu.
Investorid võivad aga saada kolmandas kvartalis häid uudiseid mõnest teisest võtmemõõdikust. Analüütikud eeldavad, et Berkshire'i äritulud kasvavad vähemalt kahe aasta kiireimas tempos. Tegevustulu ei sisalda tulu Berkshire'i tohutust investeerimisportfellist. Selle tulemusena on äritulu investoritele viis, kuidas Berkshire'i kindlustus-, raudtee-, energia-, jaemüügi- ja muud ärid on toiminud selgelt.
Berkshire Hathaway A-klassi aktsiad on möödunud aastal kaubelnud suures osas turuga kooskõlas. 2020. aasta veebruari alguses aktsia lagunes, tõustes mais ja juunis kõrgeimatele punktidele, enne kui veidi tagasi tõmbus. Sellest ajast peale on Berkshire'i A-klassi aktsiad üldiselt kaubelnud külgsuunas, kuigi aktsia on jätkuvalt laiemalt turgu edestanud. Need aktsiad tagavad nüüd 1-aastase kogutootluse 40,0%, mis ületab veidi S&P 500 kogutootlust 38,3% samal perioodil.
Berkshire Hathaway tulude ajalugu
Berkshire Hathaway kvartali EPS-i mõjutas 2020. aasta esimese kvartali COVID-19 pandeemia tugevalt. Aktsiaturu langus ja seega ka ettevõtte investeerimisportfelli väärtus aitas Berkshire'il tekitada rekordilise 49,7 miljardi dollari suuruse kahjumi. Selle kvartali kahjum aktsia kohta oli 30 653,00 dollarit. Berkshire'i tootlus langes positiivsele EPS-ile nii 2020. aasta teises kui ka kolmandas kvartalis, peaaegu kahekordistades eelmise aastaga võrreldes. Seda hoogu on raske säilitada. Kui Berkshire avaldas 2021. aasta II kvartalis juba viiendat järjestikust kvartalit positiivse EPS-iga, siis 13,3% kasv oli mitme kvartali nõrgim kasvumäär. 2021. aasta kolmandaks kvartaliks prognoosivad analüütikud EPS-i langust 68,7%.
Berkshire Hathaway tulude kasv on viimastel kvartalitel olnud ebaühtlane. 2020. aasta esimeses kvartalis teenis see negatiivset tulu, millele järgnes 2020. aasta II, III ja IV kvartali tulude kasv vastavalt 31,4%, 24,8% ja 7,73%. 2021. aasta II kvartali tulud vähenesid veidi. Analüütikud ootavad nüüd, et tulud langevad 2021. aasta kolmandas kvartalis 21,4%.
| Berkshire Hathaway põhistatistika | |||
|---|---|---|---|
| 2021. aasta kolmanda kvartali prognoos | 2020. aasta III kvartal | 2019. aasta III kvartal | |
| Kasum aktsia kohta | $5,949.01 | $18,994.00 | $10,119.00 |
| Tulu (B) | $74.2 | $94.4 | $75.7 |
| Tegevustulu (B) | $7.0 | $5.4 | $7.8 |
Allikas: Nähtav alfa
Võtmemõõdik
Nagu eespool mainitud, on Berkshire'i põhitegevuse põhinäitaja äritulud, mis välistab ettevõtte investeerimistulu. See on Berkshire'i jaoks eriti oluline, kuna sellel on märkimisväärsed investeeringud, sealhulgas suured aktsiad suuremates avalikes ettevõtetes. Need investeeringud võivad põhjustada Berkshire'i tulude dramaatilist muutumist kvartalist kvartalisse, mida soodustavad turu kõikumised. Investeerimisportfelli tulude väljajätmine on investoritele kasulik viis näha, kuidas ettevõtte laiaulatuslik tegutsev äri on toiminud.
Berkshire Hathaway äritulu mõjutas eelmisel aastal tõsiselt pandeemia. See näitas esimesi nõrkuse märke, kui see kasvas 2020. aasta esimeses kvartalis vaid 5,7%. Seejärel langesid äritulud 2020. aasta teises kvartalis 10,2% ja kolmandas kvartalis 30,7%, kuna pandeemia põhjustas USA ja maailma majandusele laiemat kahju. Sellest ajast alates on tegevustulu järgmise kolme kvartali jooksul pidevalt kasvanud: 2020. aasta IV kvartali 13,2% YOY-lt 2021. aasta esimeses ja teises kvartalis vastavalt 19,5% ja 21,3%. 2021. aasta kolmandaks kvartaliks ootavad analüütikud edasist kiirenemist, kus ärikasum kasvab 28,1%, mis on kiireim kasv vähemalt 10 kvartali jooksul.