VTI: Vanguard Total Stock Market ETF

Vanguard Total Stock Market ETF (VTI) jälgib CRSP USA koguturu indeksi toimimist. Fond on alates selle loomisest 2001. aastal (seisuga 31. juuli 2021) tootnud 8,86%. Fond on a turukapitalisatsiooniga kaalutud indeks mis mõõdab kogu investeeritavat USA aktsiaturgu. See hõlmab väikese, keskmise ja suure kapitalisatsiooniga ettevõtteid. Fondi juhitakse passiivselt ja see kasutab indeksi valimi strateegiat.

Fondi portfellis on üle 3900 aktsia, mis on ETF-i jaoks tohutu summa. Fondi osaluste keskmine turukapital on 131,1 miljardit dollarit. Portfelli kaalutud keskmine hinna-kasumi (P/E) suhe on 24,5.

hinna ja raamatu (P/B) suhe 4.2. P/E suhtarv võtab ettevõtete aktsiate hetke turuväärtuse jagatuna aktsiakasumiga (EPS). P/B suhtarv võtab aktsia hinna jagatud kohustuste kogusummaga, millest on lahutatud immateriaalne vara ja kohustused.

Kõrgeima osakaaluga fondis on tehnoloogiasektor 27,7%, järgneb tarbijate valikusektor osakaaluga 15,7%. Kolmandal kohal on tööstushoolduse sektor osakaaluga 13,9%.

Apple (AAPL) on suurim osalus 5,1% osakaaluga, millele järgneb Microsoft (MSFT) 4,7% osakaaluga. Alphabet (GOOGL) on suuruselt kolmas osalus osakaaluga 3,4%, samas kui Amazon (AMZN) on neljas osakaaluga 3,2%. 10 suurima osaluse kombineeritud osakaal oli 23,6% (31. juuli 2021 seisuga).

Omadused

Vanguard Total Stock Market ETF on avatud fond välja andnud Vanguard ja nõustajaks Vanguard Equity Investment Group. Fond on passiivne indeksfond ja seetõttu on selle hind märkimisväärselt madal kulu suhe 0,03%. Fondi käibemäär on suhteliselt madal, 8%, mis tähendab, et fondi osaluse muutmise tehingukulud on piiratud. Kulude suhe ei sisalda komisjonitasusid ega maakleritasusid. Madal kulusuhe on kasulik fondi pikaajalistele investoritele.

2021. aasta augusti seisuga kaubeldakse aktsiatega umbes 228 dollariga. Fondi keskmine päevane maht on 3,5 miljonit aktsiat, mis näitab, et ETF-is on suur likviidsus. VTI aktsiad kauplevad New Yorgi börsil. Investorid saavad Vanguardi vahendusteenuste kaudu osta aktsiaid ilma vahendustasuta.

Sobivus ja soovitused

VTI on väga hajutatud fond. Selle suur osaluste hulk peegeldab kogu USA investeeritavate väärtpaberite universumit. Fondil on riskipositsioon väikese kapitalisatsiooniga aktsiatega, mis võivad olla volatiilsemad kui keskmise või suure kapitalisatsiooniga aktsiad. Fondil on a beeta 1 võrreldes suurema turuga. Fondil on süstemaatiline risk, mis on kogu turule omane risk. Suurem langus USA või maailma majanduses mõjutab tõenäoliselt fondi väärtust.

Fondil on viimasel ajal olnud head tulemused pärast suuremat aktsiate võidujooksu. VTI ühe aasta tootlus on 38,98% ja viie aasta tootlus 17,39%. See ETF näib olevat kindel väärtpaber, mida hoida kasvuportfellis, kuna see peegeldab USA aktsiate laiemat universumit madala kuluga ühes fondis. Investorid peavad kaasama muid varasid, mis ei ole aktsiaturuga nii korrelatsioonis, et nad saaksid oma portfelle tasakaalustada. Kaasaegse portfeliteooria põhimõtete kohaselt võib mittekorreleeruvate varade hoidmine aidata portfelli riski minimeerida.