Kuidas kinnisvarasse investeerimine aitab luua portfelli?

Aktsiaturg on alates 2020. aasta aprillist tõusnud, kuid peate vaid vaatama tagasi 2020. aasta märtsile, et näha, et indeksid võivad langeda ühe silmapilguga. 11. märtsil 2020 Dow Jones sisenes karu turule vaid paar nädalat pärast kõigi aegade tipptasemete lähedal kauplemist. Kuigi antud juhul turg taastus kiiresti, kestavad karuturud tavaliselt palju kauem ja volatiilsus püsib endiselt.

Seetõttu otsivad investorid pidevalt võimalusi oma portfelli kõikumiste vähendamiseks ja portfellide vastupidavamaks muutmiseks. Allpool uurime mõningaid viise, kuidas seda teha kinnisvaraks mitmekesistades.

Mis on mitmekesistamine?

Ütlus "ära pane kõiki mune ühte korvi" on sisuliselt üleskutse mitmekesistamine, mida finantsmaailmas defineeritakse kui erinevate investeeringute segamise protsessi portfellis. Hajutatud portfell investeeritakse mitmetesse varaliikidesse ja investeerimisvahenditesse.

Kõik hajutatud portfellid ei ole siiski võrdsed. Kui ostsite näiteks 20 erinevat tehnoloogiaaktsiat, võite väita, et olete mitmekesine. Kuid varad on tõenäoliselt väga korrelatsioonis, suurendades teie riski tehnoloogiaaktsiate languse korral. Kuid korrelatsioonita varaklasside vahel hajutades on üks või mitu teie investeeringut rasketel aegadel tõenäoliselt paremad, hoides teie portfelli vee peal.

Hajutamise eesmärk on maksimeerida tulu antud riskitaseme juures.

Kuidas aitab kinnisvarainvesteerimine teil oma portfelli mitmekesistada?

Traditsioonilise portfelli moodustavad 60% suure kapitalisatsiooniga aktsiad ja 40% võlakirjad. Sellel jaotusel on küll palju mõtet – aktsiatel ja võlakirjadel on madal korrelatsioon –, kuid see ei pruugi olla parim viis riskiga korrigeeritud tulu maksimeerimiseks. Kuigi võlakirjad võivad siiski väärida kohta teie portfellis, ohverdavad investorid meie praeguses madala tootlusega keskkonnas selle madala korrelatsiooniga varaga tulu. Sel põhjusel võiksite kaaluda teist tüüpi investeeringuid.

Siin on põhjus, miks erakinnisvara on sageli teie portfelli suurepärane täiendus:

Kinnisvara ei ole mitte ainult väike jõudluse korrelatsioon aktsiaturuga, kuid sellel on ka ajalooliselt tugev tootlus, mis teeb sellest väärtusliku lisandi mitmekesistamise püüdlustes. See kehtib eriti erakinnisvara kohta, kuna avalikult kaubeldav kinnisvara, nagu REIT, näitab endiselt korrelatsiooni muude avalike varadega.

Yale'i sihtkapital on suurepärane näide sellest, kuidas see aja jooksul välja võib tulla. Aastakümneid oli sihtkapitalil suurepärast riskiga korrigeeritud tulu. Sihtkapitali juht David Swensen uskus, et 80% jaotatakse erinevatele traditsioonilistele varadele ja 20% alternatiivsetele varadele, nagu kinnisvara.

Kuidas kasutada erinevaid kinnisvaravarasid oma portfelli mitmekesistamiseks

Kinnisvarasse investeerimiseks on mitu võimalust, sealhulgas isetegemine, erakapitalifondid, avalikult kaubeldavad REIT-id ja veebipõhised kinnisvaraplatvormid. Võimalik, et saate oma portfelli tõhusaks mitmekesistamiseks kasutada mõnda neist investeeringutest, kuid õigel veebipõhisel kinnisvaraplatvormil on teiste võimaluste ees mõned eelised.

Fundrise, juhtiv otseinvesteerija kinnisvara investeerimisplatvorm, on pakkumise ajalugu suurepärast riskiga korrigeeritud tulu. Siin on mõned põhjused, miks see võimalik on.

• Eraturg on ajalooliselt olnud palju vähem efektiivne kui avalik turg. See tähendab, et tehnoloogia, teadmiste ja ressurssidega ettevõttel, nagu Fundrise, on tänu oma sujuvale lähenemisele suurem potentsiaal turgu ületada kasumit teenida.
• Erinevalt mõnest erakinnisvarainvesteeringust on Fundrise'il madalamad tasud.
• Paljud traditsioonilised kinnisvarainvesteeringud – eelkõige eraturu võimalused avatud ainult akrediteeritud investoritele, kuid Fundrise on avatud nii akrediteeritud kui ka akrediteerimata investoritele investorid.
• Fundrise portfellid on edasi hajutatud kinnisvarainvesteeringute lõikes, nii et investorid ei puutuks üle ühe geograafilise piirkonna või kinnisvarasektoriga. Mis on parem kui mitmekesistamine? Oma mitmekesistamise mitmekesistamine.
  

Põhimõte on see, et avalikud turud (aktsiad) on ajalooliselt olnud kõikuv varaklass ja see praegune periood ei erine sellest. Kinnisvaraks hajutades saate suurendada tõenäosust, et äärmise volatiilsuse asemel kogete oma portfellis vaid kergeid kõikumisi.