ExxonMobili tulud: mida XOM-ist otsida

ExxonMobil Corp. (XOM) teatas oma viimaste aastate suurimast kasumist ja tulust 2021. eelarveaastal, kuna need taastusid pandeemia halvima perioodi jooksul saavutatud madalatest tasemetest. Ettevõtte tagasilöök on suuresti tingitud naftahindade hüppelisest tõusust, mis sai sel aastal järjekordse tõuke pärast Venemaa tungimist Ukrainasse. Venemaa on üks maailma suurimaid naftat tootvaid riike. ExxonMobil püüab kasumit veelgi suurendada, plaanides säästa aasta lõpuks täiendavalt 3 miljardit dollarit.

Investorid jälgivad, kas ExxonMobil suudab säilitada viimase aasta kiire kasvutempo, kui ta teatab 29. aprillil 2022 2022. aasta esimese kvartali tuludest. Analüütikud ootavad aktsiakasumi tugevat kasvu (EPS) ja tulu.

Investorid keskenduvad ka teisele olulisele mõõdikule: Exxoni eelneva segmendi puhastulu, mis tegeleb nafta ja maagaasi uurimise, arendamise ja tootmisega. Analüütikud ootavad segmendi puhaskasumi kiiret kasvu.

ExxonMobili aktsiad on viimase aasta jooksul edestanud laiemat turgu. Aktsia kõikus 2021. aasta aprilli lõpust 2021. aasta detsembri lõpuni parema ja alatootluse vahel. Seejärel tõusis aktsia detsembri lõpus tõusule ja on sellest ajast peale tootlusest paremad olnud. Exxoni aktsiad on viimase aasta jooksul andnud kogutootlust 58,4%, mis on tunduvalt kõrgem S&P 500 -0,3% kogutootlusest.

ExxonMobili tulude ajalugu

Exxon teatas oma erinevatest tulemustest 2021. aasta IV kvartali tulud aruanne. Ettevõtte korrigeeritud EPS ületas konsensuse hinnanguid, kuigi tulu jäi saamata. Ettevõte teatas neljandast järjestikusest kvartalist positiivselt GAAP EPS pärast nelja järjestikuse kvartali kahjumit aktsia kohta. Käive kasvas aastaga 82,6% (YOY), mis tähistab neljandat järjestikust kvartalit tulude kasvu pärast kaheksat järjestikust kvartalit langust. Ettevõte teenis äritegevusest kõrgeima rahavoo alates 2012. aastast ja tugevdas oma bilanssi, makstes maha 20 miljardi dollari suuruse võla.

sisse 2021. aasta III kvartal, Exxoni tulud ja tulud ületasid analüütikute ootusi. Ettevõte teatas oma kolmanda järjestikuse kvartali positiivsest EPS-ist. Käive kasvas aastataguse kvartaliga võrreldes 59,7%, aeglustudes eelmise kvartali 107,8% kasvutempost. Ettevõte ütles, et kõik kolm tema põhitegevust teenisid kvartali jooksul positiivset kasumit. Selle naftaekvivalendi toodang kasvas aastaga 4%.

Analüütikud ootavad Exxoni finantstulemuste jätkuvat tugevust 2022. aasta I kvartalis. Eeldatakse, et EPS tõuseb 214,8% võrreldes eelmise aasta sama perioodiga, tähistades viiendat järjestikust positiivset kvartalit. Eeldatakse, et tulud kasvavad aastataguse kvartaliga võrreldes 56,8%, mis aeglustub eelmise kvartali kiirest tempost. Analüütikud ootavad, et kogu 2022. aasta majandusaastal EPS tõuseb 74,5%, kui tulude kasv on 38,8%. See oleks teine ​​järjestikune tulude kasvuaasta pärast kahte järjestikust langusaastat.

ExxonMobili võtmestatistika
2022. aasta I kvartali prognoos	2021. aasta I kvartal	2020. aasta 1. kvartal
Kasum aktsia kohta ($)	2.01	0.64	-0.14
Tulu (B dollarit)	92.7	59.1	56.2
Ülemineku segmendi puhastulu ($B)	8.0	2.6	0.5

^{Allikas: Nähtav alfa}

Võtmemõõdik

Nagu eespool mainitud, keskenduvad investorid ka Exxoni ülesvoolu segmendi puhastulule, mis on üks ettevõtte kolm peamist ärisegmenti. Varasemad tegevused on seotud nafta ja maagaasi omaduste uurimise ja arendamisega, samuti toornafta ja maagaasi kaevandamise ja tootmisega. Ülesvoolu võib vastandada allavoolule rafineeritud naftatoodete tootmisega seotud tegevusalad, mis moodustavad veel ühe Exxoni peamise ärisegmendi. Exxon tegeleb ka keskmiste tegevustega, nagu torujuhtmete ja hoidlate käitamine.

Exxoni ülesvoolu segment saab kasu kõrgetest toornafta hindadest ja kannatab, kui naftahinnad langevad, nagu pandeemia varases staadiumis. Kuid naftahinnad tõusid eelmisel aastal majanduse taastumise ajal järsult ja on sel aastal Ukraina sõja ajal veelgi kõrgemale tõusnud. Nafta hind on sel aastal tõusnud üle 100 dollari barreli kohta, mis on esimest korda pärast 2014. aastat.

2019. aasta majandusaastal, vahetult enne pandeemia algust, registreeris Exxon oma eelneva segmendi puhaskasumiks 14,4 miljardit dollarit. Olukord muutus kiiresti 2020. aasta majandusaastal keset pandeemiat, kui naftahinnad langesid järsult mitu kuud. Eelneva segmendi puhaskahjum oli sel aastal 20,0 miljardit dollarit. Kuid segment taastus 2021. aasta majandusaastal majanduse taastumise ja naftahindade tõusu taustal kiiresti ning netotulu oli 15,8 miljardit dollarit. Analüütikud eeldavad, et 2022. aasta esimeses kvartalis kasvab ülespoole suunatud segmendi puhaskasum rohkem kui kolm korda võrreldes aastataguse kvartaliga. Kogu 2022. aasta majandusaastaks prognoosivad analüütikud praegu netosissetulekut enam kui kahekordseks, 33,7 miljardi dollarini.