Kas Coca-Cola suudab trendi hoida?

Nagu üks suuremaid ettevõtteid tarbija äranägemisel sektor, The Coca-Cola Company (KO) aktsiad on alates 2022. aasta algusest olnud suhteliselt tõusutrendis, kuna investorid näivad olevat potentsiaali ära kasutanud. intress matkad. Coca-Cola aktsiad kauplevad praegu keskmisest kõrgemas vahemikus, mis põhineb ajaloolisel volatiilsusel ja optsioonikauplejatel Näib, et aktsiad tõusevad pärast seda, kui ettevõte on teatanud neljanda eelarveaasta kasumist veerand. Analüütikud ootavad, et ettevõte teatab 0,41 dollarist kasum aktsia kohta (EPS) ja 8,93 miljardit dollarit tulu.

Investorid pööravad suurt tähelepanu sellele, kuidas Coca-Cola on suutnud käimasolevalt liikuda tarneahel probleeme ja kuidas kasvavad kulud võivad tulemust mõjutada. Insaiderid on hiljuti suurendanud müüdud aktsiate hulka, laadides viimase 90 päeva jooksul maha üle 314 000 aktsia, mille väärtus on ligikaudu 18,6 miljonit dollarit. Investorid hoiavad silma peal, kas joogitootja suudab jätkata müügimahtude suurendamist ja milline võib olla mõju ettevõtte tegevusele, kui üldse. dividend.

Arvesta, et avatud huvi sest Coca-Cola sisaldab suhteliselt vähe kõne valikud võrreldes 52 nädala keskmisega. Kuid isegi see väike kõnede arv ületab kõnede arvu paneb avatud huvides. On palju mitmekülgseid optsioonistrateegiaid, mis sobivad Coca-Cola aktsiatele, mis toovad pärast kasumit suuremat kasumit, kui praegune optsioonide hind ennustab.

Tarbekaupade sektori hiljutised tulemused

Coca-Cola on State Streeti Consumer Staples Sector ETF-i esikolmikus (XLP) kaalu järgi. Sektor on viimasel ajal turgu laiemalt edestanud. XLP on praeguseks aastaks langenud 1%, samas kui State Streeti S&P 500 indeksi ETF (SPIOON) on sama aja jooksul langenud 5,6%. Allolev tabel illustreerib Coca-Cola hiljutist jõudlust võrreldes XLP-ga ja üheksa parima sektoriga. S&P 500.

Sellel graafikul on märkimisväärne, et vaatamata hiljutisele väikesele tõusule pärast jaanuari laiemat müügipakkumist, sektori rotatsioon näib näitavat, et investorid positsioneerivad end olema valmis selleks, et Föderaalreserv tõstab võitluseks intressimäärasid. inflatsiooni. Kõige edukamad sektorid – energeetika (XLE), esmatarbekaubad ja rahandus (XLF) – peetakse suhteliselt "ohutumateks" panusteks inflatsiooni ja intressimäärade tõusu ajal.

Peaaegu kõik need sektorid peegeldavad "vajadusi" ja neid peetakse sektoriteks, kus tarbijad suunavad oma ostujõu inflatsioonikeskkonda. Tähelepanuväärne on, et sel perioodil ületasid Coca-Cola aktsiad kõik sektorid, välja arvatud XLE, mis on 2022. aasta algusest tõusnud vapustavalt 19,3%.

Tarbekaupade sektoris

Esmatarbekaupade sektor keskendub esmatähtsatele toodetele, mida tarbijad kasutavad. Sellesse kategooriasse kuuluvad toidud ja joogid, majapidamistarbed ja hügieenitooted ning alkohol ja tubakas. Need kaubad on tooted, mida inimesed ei suuda või ei taha oma eelarvest välja lõigata, olenemata nende rahalisest olukorrast.

Kuna see sektor koosneb tarbijate jaoks hädavajalikest kaupadest, peetakse esmatarbekaupade sektorit inflatsiooni ajal suhteliselt "ohutumaks" panuseks. Selle sektori ettevõtete aktsiad kipuvad selle jooksul palju vähem langema karuturud kui teiste sektorite aktsiad. Investorid sihivad selle sektori aktsiaid kõrge taseme tõttu dividenditootlused, ettevõtete aeglane ja püsiv olemus ning madal volatiilsus.

Allolev diagramm võrdleb Coca-Cola aktsiate hiljutist tootlust State Streeti tarbekaupade sektori ETF-i (XLP) suurima osalusega.

See diagramm aitab rõhutada, kuidas selle sektori aktsiad on alates 2022. aasta algusest olnud suhteliselt positiivsed või stabiilsed, välja arvatud mõned erandid, eriti Costco Wholesale Corporation (KULU) ja The Estée Lauder Companies Inc. (EL). Coca-Cola on ületanud kõik selle sektori aktsiad, välja arvatud tubakafirmad Phillip Morris International Inc. (PM) ja Altria Group, Inc. (MO).

Hinnaaktsioon ja valikutegevus

Hiljutise optsioonitegevuse analüüs koos tehniline analüüs Aktsiahinna muutused võivad aidata graafikute jälgijatel saada väärtuslikku ülevaadet üldisest suhtumisest Coca-Cola aktsiate suhtes. Allolev diagramm kujutab KO aktsia hinna hiljutist muutust teisipäeva, veebruari seisuga. 8.

See diagramm näitab, kuidas Coca-Cola aktsia hind on alates dividendikuupäevast detsembri alguses säilitanud peaaegu pideva tõusutrendi, mis on tähistatud diagrammi alumisel teljel väikese D-ga. Coca-Cola aktsia tõmbus detsembri lõpus veidi tagasi, langedes alla 20 päeva libiseva keskmise. Aktsia on sellest ajast alates sellest tasemest kõrgemale tõusnud kasumieelsetel nädalatel, olles hiljuti saavutanud uue 52 nädala kõrgeima taseme.

Selle diagrammi lillad ribad on äärmuslik ajalooline volatiilsuse vahemik, mis on moodustatud 20-päevase nelja standardhälbega Keltneri kanal indikaatorid, mis kujutavad hinnatasemeid, mis esindavad mitmekordset hinda keskmine tegelik vahemik (ATR) Coca-Cola varude jaoks. ATR on standardne tööriist ajaloolise volatiilsuse illustreerimiseks aja jooksul. Neid vahemikke võib pidada optsioonide hinnakujunduse äärmuslikeks vahemikeks.

On märkimisväärne, et need vahemikud kahanesid, kui Coca-Cola kauples volatiilsusvahemiku äärmisel kõrgeimal tasemel, kuid on sellest ajast alates hakanud kasumi lähenedes laienema. See võib tähendada, et lähiajal on Coca-Cola aktsiahinna suhtes suurem ebakindlus.

Hiljutised Coca-Cola optsioonide kauplemismahud soosivad vahetust peaaegu 3:1 suhtes. Lisaks on avatud huvil 378 000 kõnet võrreldes 298 000 pakkumisega. Mõlemad näitajad peegeldavad Coca-Cola aktsiate tõusu väljavaadet; siiski on vaja täiendavat analüüsi.

Veebruariks 11, järgmine nädala valik aegumiskuupäev, on kõige suurema avatud intressiga võimalus 62-dollarine kõne 8000-ga. See on raha juures variant, kuna Coca-Cola aktsia hind tõusis hiljuti sellele tasemele enne tulu.

Veebruariks 18, järgmisel igakuise optsiooni aegumiskuupäeval, on suurima avatud intressiga üksikoptsioon 60-dollarine kõne 44 000-ga. See on praegu rahas olev variant. Siiski tuleb märkida, et 60-dollarilise müügi avatud intress on 23 000. Varasemate optsioonide kauplemismahtude analüüs näitab, et neid võib olla märkimisväärne arv straddlid 60 dollari juures streikima.

jaanuaril 18. aastal avas kaupleja veebruaris lõppeva 60-dollarise streigi ajal 15 000 streigi. 18. Selle positsiooni kogumaksumus on 2,80 dollarit lepingu kohta ehk 280 dollarit. Kui Coca-Cola aktsiad liiguvad kasumilt 4%, oleks positsioon kasumlik, kui see püsib kaua. Praegune kaudne Coca-Cola aktsiate kasumimuutus on 2,9%. See tähendab, et kaupleja teeb 4,2 miljoni dollari suuruse panuse, et Coca-Cola aktsia liigub rohkem, kui praegune optsioonihind prognoosib.

Pakkimine

Coca-Cola aktsia hind on alates tõusust tõusnud endine dividend detsembri alguses. Coca-Cola aktsiad saavutasid hiljuti kasumieelsetel päevadel uue 52 nädala kõrgeima taseme, kuna ettevõte on saanud kasu inflatsioonipõhisest sektorite rotatsioonist. Näib, et optsioonidega kauplejad ostavad suures koguses ostuoptsioone enne sissetulekut, mis viitab tõusule. Kui need ennustused langeksid, võib see avaldada Coca-Cola aktsiahinnale ootamatut langussurvet.