Kauplemine aeglustub enne pangakasumit

Suured käigud

Bank of America Merrill Lynchi oluline analüütik alandas The Boeing Company reitingut (BA) täna suurenenud ootuste tõttu, et 737 Maxi tagasitoomine võtab palju rohkem aega kui tarkvarauuendused. See uudis viis aktsia täna 5% alla.

Väidan, et kahjusid suurendas asjaolu, et Boeingu aktsia jõudis a takistuse tase võrdne märtsi vahe põhjaga. nn"surnud kassi põrgatamine" on negatiivne külg lõhe järgnes lühike kogunemine tagasi vastupanule ja seejärel kukkumine.

Kui kauplejad kutsuvad liikumist surnud kassi põrgatuks, võib see muutuda isetäituvaks ennustuseks. Enamik suuri kauplejaid teavad, et negatiivsed lüngad tekitavad sageli vastupanutasemeid, mistõttu nad eeldavad, et pärast lõhe alumisse jõudmist on uue krahhi oht väga suur. Seetõttu võivad kõik negatiivsed uudised, mis langevad kokku "põrkega", avaldada ülemäärast reaktsiooni kauplejatele, kes olid juba valmis müüma mis tahes probleemide ilmnemisel.

Kahjuks on Boeingu kahjudel suur mõju Dow Jonesi tööstuslik keskmine

 (DJIA). Nagu ma olen Chart Advisori eelmistes numbrites arutanud, on DJIA kehv indeks, kuna seda kaalub aktsia hind, millel pole väärtusega mingit pistmist. Kui Boeingul on halb päev, on sellel DJIA-le tohutu mõju, kuna see on ka kõige kallim aktsia ja moodustab ligikaudu 11% DJIA indeksist.

Vaatamata DJIA probleemidele usun ma siiski, et see on endiselt oluline, sest seda jälgitakse nii laialdaselt jaeinvestorid. Peaaegu pooled kõigist USA aktsiatest kuuluvad üksikinvestoritele ja kui suur osa neist on ainult DJIA-ga tuttav, siis võib halb jõudlus mõjutada investorite sentimenti selle kriitilise tähtsusega elanikkonnast.

Üks Boeingu alandamisest põhjustatud halb päev ei tekita karuturgu, kuid kui Boeing peaks sisenema tõsisemasse langusesse, võib see DJIA-l nädalaid või kuid venida. Kui see juhtub, võib see mõjutada investorite meeleolu ja lisariski volatiilsus tõuseb.

S&P 500

Sellesse kuulub ka Boeing S&P 500, kuid kuna see indeks on väärtusega kaalutud, on Boeing vaid 0,85% indeksi väärtusest. See tähendab, et S&P 500 peegeldab täpsemalt suure kapitalisatsiooniga aktsiate üldist tootlust.

S&P 500 on liikunud aeglaselt kõrgemale alates 1. aprillist, mis on normaalne käitumine. Ajalooliselt on laienenud bullatrendidega kaasnenud igapäevase kauplemisvahemiku proportsionaalne langus. Nagu näete järgmisel graafikul, Keskmine tegelik vahemik (ATR) näitaja on langenud alates indeksi uuesti testimisest vastupidine pea ja õlad läbimurre 26. märtsil.

Kuigi volatiilsuse langus on positiivne märk, on S&P 500 jätkanud tõusu ajal konsolideerumist. kiil muster, mis võib lühiajaliselt toimida vastupanuna. Ma ei oleks üllatunud, kui investorid peatuvad, kui nad ootavad, kuidas tulud välja näevad, kuna suured pangad hakkavad sel reedel JPMorgan Chase & Co.JPM) ja Wells Fargo & Company (WFC).

Loe rohkem:

General Electricu aktsiad lagunesid pärast JPMorgani madalamat versiooni

7 aktsiat, mida Boeingu kriis mõjutas

5 põhjust, miks Goldman ütleb, et tagasiostmise keelamine on aktsiatele halb

Riskinäitajad – Brexit ja nael

Peamised tururiski näitajad on püsinud rahulikuna alates aastast tulukõvera inversioon Eelmine kuu. See ei tähenda, et nõrkuse märke poleks, kuid see viitab sellele, et investorid ei paista lähitulevikus hindavat suurt korrigeerimist.

Olen jälginud Briti nael (GBP) nõrkuse märke, kuna Brexit on jätkuvalt kõige olulisem varitsev risk. GBP on euro (EUR) suhtes olnud püsivalt stabiilne, nagu näete järgmiselt graafikult. Kui kauplejad oleksid mures Brexiti läbirääkimiste kahe rinde pärast (üks Ühendkuningriigi ja ELi vahel ning teine ​​parlamendi konkureerivate fraktsioonide sees), oleksime pidanud nägema EUR/GBP vahetuskurss GBP nõrgenedes tõusevad.

Jälgin sellel nädalal seda vahetuskurssi, et näha, et pausi on tõusnud. Selline hinnaaktiivsus viitaks naela nõrgenemisele ja kasvavale skeptitsismile, et halvimal juhul Brexit stsenaariumi saab vältida. Ühendkuningriigi peaminister Theresa May on pidanud läbirääkimisi Ühendkuningriigi Tööpartei juhiga Jeremy Corbyn Brexiti kompromissplaani kohta, mida arutatakse tõenäoliselt kolmapäeval ELiga juhid. Kui turule ei meeldi kummagi läbirääkimise edusammud, peaksime nägema seda varakult EUR/GBP vahetuskursis.

Loe rohkem:

Fed tühjendas eelmisel nädalal pangandussüsteemist 20 miljardit dollarit

Võtke kasum välja, kasutades ülemüüdud Financial Beari ETF-e

Turud väljuvad üleostetud territooriumilt

Alumine rida – aktsiad jäävad enne sissetulekut tõenäoliselt tasaseks

Sest tulude hooaeg on tõusule nii lähedal, ei tohiks kauplejad tänapäeva aeglase turu pärast liigselt muretseda. Kui jätta kõrvale ootamatult halvad uudised Brexiti kohta, siis loodan, et aktsiad jäävad samale tasemele või isegi veidi negatiivseks, kui hinnad S&P 500 piires konsolideeruvad. kiil muster ja investorid ootavad pangaaruannete algust reedel ja järgmisel esmaspäeval.

Loe rohkem:

Jutud kaevikutest: tõusva kiilu lagunemine

Inteli aktsiatestide kõrge turg

Õppige investeerimise põhitõdesid

Kas teile meeldib see artikkel? Saa rohkem läbi registreerumine Chart Advisori uudiskirja jaoks.