Inteli aktsiad võivad pärast sissetulekut maha müüa

Dow komponent Intel Corporation (INTC) on tõusnud enam kui 30% pärast mitme kuu madalaima taseme avaldamist 2019. aasta augustis, mis on ligikaudu sama protsent kui turu juhtivad pooljuhtide fondid ja indeksid, kuid kiibihiiglase pikaajaline jõudlus on palju väiksem bullish. See karune lahknemine lisab riski enne järgmise nädala neljanda kvartali kasumiaruannet, suurendades tagasipööramise tõenäosust, mis võib mõjutada grupi juhtpositsiooni.

PHLX pooljuhtide indeks (SOX) on pärast 2018. aasta detsembri madalaimat tootlust saavutanud hämmastava 79% tootluse, mis toob esile ajaloolise läbimurde üle 20 aasta vastupanu. Intel on selle perioodi jooksul tõusnud vaid 40%, samal ajal kui nädalaid kestnud ostu- ja müügisurve vaheldub. Veelgi olulisem on see, et see kaupleb endiselt rohkem kui 16 punkti võrra alla 2000. aasta Interneti mull tipp, üks väheseid suuri tehnilisi nimesid, kes ei suuda 10-aastase pullituru jooksul seda takistust ületada.

Lisaks ei ole aktsia endiselt 2018. aasta juuni kõrgeimal tasemel vastupanu saavutanud, hoolimata kahest nominaalselt kõrgemast tõusust viimase 19 kuu jooksul. Võrdse suurusega rallid ja väljamüügid selle perioodi jooksul on nikerdanud sakilise välimuse, mis tõmbab tõenäolisemalt ligi

kiigekauplejad kui trende järgiv rahvahulk. Arvestades kahepoolset mustrit, on see mõistlik akumulatsioon-jaotus näitajad näitavad ebaühtlast ostuhuvi alates 2017. aasta neljandast kvartalist.

INTC pikaajaline graafik (1990–2020)

Ajalooline tõusutrend kogus jõudu kogu 1990. aastate jooksul, tõstes aktsia 2000. aasta augustis kõigi aegade kõrgeimale tasemele, 75,81 dollarile. See purustati, kui Interneti-mull lõhkes, langedes mitme lainega, mis loovutas 83% aktsia väärtusest 2002. aasta oktoobri madalaimale tasemele. Tagasihoidlik hüpe 2003. aasta neljandasse kvartalisse jäi alla 0,382 Fibonacci jälg tasemel 30. dollari keskel, mis tähistas vastupanu taset, mille ületamiseks kulus 14 aastat.

Aktsia triivis 2007. aasta lõppu külili ja müüdi maha, langetades 2009. aasta märtsis 2002. aasta madalaima taseme 90 sendi võrra. See põrkas tugevalt uude kümnendisse, saavutades edu, kuni 2012. aastal pöördus 2005. aasta vastupanu üle 20 dollari piiridesse. 2014. aasta läbimurre saavutas piiratud edu 2014. aasta detsembris, kui see jäi 2003. aasta tipptasemest umbes kolm punkti kõrgemale. See tase eitas edasist tõusu peaaegu kolm aastat, andes lõpuks järjekordse murrangu 2017. aasta oktoobris. See rallilaine tõusis 2018. aasta juuni kõrgpunkti ja leebus a kauplemisvahemik mis jääb jõusse.

Igakuine stohhastiline ostsillaator sisenes 2019. aasta juulis pikaajalisesse ostutsüklisse ja sisenes neljandas kvartalis üleostetud tsooni. See suhteline tugevus tööriist on nüüdseks veninud äärmuslikule tasemele, mis on viimase 25 aasta jooksul tekitanud mitu langust (punane joon). Kuid indikaator ei väljasta täpseid signaale vahepealsete ümberpööramiste jaoks, seega on see praegu lihtsalt punane lipp.

INTC lühiajaline väljavaade

2009. aastal lõppenud kaheksa-aastase langustrendi läbiv Fibonacci võrk näitab, kuidas järgnev tõusutrend on astunud treppide kaupa tasemelt tasemele, mis kulmineerub uusima kauplemisvahemikuga, mis on 0,50 jälitamine. Pange tähele, kuidas hinnamuutused on nüüd "venimas" 0,786 tagasitõmbetaseme suunas, millel on väljateenitud maine pikaajalise taastumislaine lõpetajana. See paigutus käsib kõrvalejäänud investoritel hoida oma elektrit kuivana, kuni aktsia tõuseb 60. dollari keskpaigani.

Inteli hinnaalane mõõn ja mõõn pole viimase kümnendi jooksul palju muutunud – rallispurt, millele järgnes mitu aastat kõrvalekaldumist konsolideerimine. Need kauplemisvahemikud on olnud keskmiselt kaks kuni kolm aastat, samas kui praegune muster on jõudnud 19. kuuni, mis näitab, et võib olla enneaegne oodata läbimurret. See kehtib eriti, arvestades, et aktsiad ei suutnud välja murda vaatamata viimaste kuude laiapõhjalisele sektoripoolsele tuulele.

Alumine rida

Inteli aktsiad ei ole härjaturu viimase trendi ajal välja murda, andes märku varjatud nõrkusest, mis võib mängu tulla pärast järgmise nädala tulude avaldamist.

Avalikustamine: autoril ei olnud avaldamise ajal eelnimetatud väärtpaberites positsioone.