Vaatamata soliidsele kvartalile näeb Adobe Upside välja piiratud (ADBE)

Adobe Systems Incorporated (ADBE) kogunes an kõigi aegade kõrgeim ligi 148 dollarit kolmapäeval turu eel pärast kasumi- ja tuluprognoose ületanud läbilöögikvartalit. Kasum võib aga järgmistel seanssidel olla piiratud, kuna aktsia on 2017. aastal juba tõusnud üle 40% ja on tehniliselt üle ostetud, vajab a konsolideerimine mis raputab nõrgad käed. Selle tulemusena võivad turuosalised soovida vabaneda lühiajalisest eufooriast ja vältida uusi pikad positsioonid.

Pole ühtegi argumenti selle vastu, et see suur tehnoloogiategija õitseb kiiresti muutuvas digitaalkeskkonnas, mida tõendab tema kindel kolmas kvartal juhised. Kasvulugu on aga kestnud juba kuid, tuues kaasa suure hulga ostjaid, kes seda nüüd tõenäolisemalt teevad kasumit võtma kui lisada positsioone, suurendades koefitsiente a härjalõks mis võib olla pikaajaline märk üleval. (Lisateavet vt: Adobe Cloud Push teenib kasumit, aktsiad tõusid.)

ADBE pikaajaline graafik (1993–2017)

Lauaarvutite kirjastamine ajendas eelmisel aastatuhandel kasvu, tekitades tõusutendentsi, mis tõstis aktsia 1990. aasta ühelt dollarilt 2000. aasta kõrgeimale tasemele, 43,65 dollarile. Adobe müüs tehnikauniversumiga maha, kui

dotcom mull purunes, langedes 2002. aasta teisel poolel ühekohalise numbriga kolme aasta madalaimale tasemele. Järgnev tõusutrend jõudis lõpuks 2006. aastal oma kõrgeima tasemeni, kus müügisurve vallandus suur ümberpööramine mis loovutas peaaegu 40% aktsia väärtusest vaid kuue kuuga.

A 2007 ralli mitmeaastaseks vastupanu andis alaealise välja murdma mis lisas vaid viis punkti, enne kui langes 2008. aasta esimeses kvartalis suur ebaõnnestumise kõikumine. Aktsia püsis oktoobris ja langes seejärel koos maailmaturgudega, langedes 2009. aasta märtsis teismeliste seas viie aasta madalaimale tasemele, enne taastumislainet, mis peatus 0,618 tasemel. Fibonacci mahamüümine tasemel 30. dollari keskel uue kümnendi alguses. (Vaata ka: Fibonacci Retracementsi kauplemise strateegiad.)

Kulus peaaegu kuus aastat, et saada selgeks vastupanu ja jõuda 2007. aasta kõrgeima tasemeni, enne 2014. aasta trendi arengut, mis tõstis aktsiat kitsa kanaliga, mis kiirenes 2017. aasta alguses, kui murdis tõusu tõusud trendijoon paigas peaaegu kolm aastat. See tehniline sündmus andis märku ebatavaline suhteline tugevus mis pani aluse vertikaalseks edasiminekuks, mis on viimase kolme kuu jooksul lisanud ligi 30 punkti.

ADBE lühiajaline diagramm (2015–2017)

Neli V-kujulised mustrid aastatel 2014–2016 raputasid nõrga käega mängijad välja, säilitades samal ajal rallitrajektoori, mis saavutas pika rea ​​uusi tippe, samal ajal kui laialdane tehnoloogiasektor nägi vahepeal vaeva. parandus. Volatiilsus leevenes 2016. aasta teisel poolel, enne positiivset tagasisideahelat, mis murdis 2017. aasta veebruaris trendijoone vastupanu, tekitades seni kõige viljakama kasu selles pullituru tsüklis.

Volatiilsus on aga taas suurenenud – viimase kuue nädala jooksul on toimunud kaks sügavat langust, mis annavad märku üleostetud tehnilistest tingimustest, mis võivad ilmaliku tõusutrendi selle faasi lõpetada. Kui see analüüs on õige, hääbub uudistejärgne tõus kiiresti ja annab teed kahepoolsele hinnamuutusele, mis peegeldab agressiivset lühikeseks müüjad otsustanud lõpetada praeguse ettemakse 150 dollariga või alla selle.

Bilansi maht (OBV) tõstab esile võimaliku konflikti, tõstes läbi rea uusi rekordeid maikuusse ja pöördudes järsult madalamasse juunisse. See omakorda tõstab järgmistel seanssidel tähelepanu helitugevusele, sest indikaatori tõus uutele tippudele annab märku erakordsest ostujõust, mis võib ületada kasvavad tehnilised vastutuuled. Tõenäolisemalt jääb pingutus lühikeseks ja annab kompleksi vahemikuga seotud tegevus, mis kestab kaua kuni kolmanda veerandini. (Vaata ka: Bilansi maht: viis nutika raha juurde.)

Alumine rida

Bulls on hakanud Adobe aktsiaid ostma pärast tugevat teist kvartalit ja positiivseid kolmanda kvartali juhiseid, kuid üleostetud tehnilisi tooteid viitab sellele, et tõusutrend ei suuda saavutada tõmbejõudu, mis toob kaasa korrektsiooni või laia kauplemisvahemiku, mis ei võimalda kasumit hõlpsalt trendida järgijaid.