Walmarti langustrend läheneb suurele toele

Dow komponent Walmart Inc. (WMT) langes selle kuu alguses seitsme kuu madalaimale tasemele pärast seda, kui ettevõte teatas 77% suurusest osalusest India Flipcartis. Arkansase jaemüügihiiglane hoiatas, et 16 miljardi dollari suurune tehing nõuab võlapakkumist ja 60 senti aktsia kohta eelarveaastal. 2020. aasta kasum, mis kutsus esile aktsionäride lahkumise, kes olid pettunud veebimüügialgatuste puudumise tõttu, et konkureerida Amazon.com-iga, Inc. (AMZN).

Tervislik tõusutrend tõusis 2018. aasta jaanuaris kõigi aegade kõrgeimale kolmekohalisele tasemele, mis oli tingitud veebimüügi tugevast kasvust, kuid aktsia langes veebruaris pärast seda, kui ettevõte teatas neljanda kvartali nõrgast kasumist ja pettumust valmistavast kasumit juhised. The parandus on nüüdseks langenud aktsia hinnast peaaegu 25%, samas kui 200 päeva eksponentsiaalne liikuv keskmine (EMA) on veerenud ja muutunud vastupanu, suurendades koefitsienti, et aktsia on sattunud suurpunkti langustrend.

Närviliste aktsionäride õnneks on neljakuuline langus nüüdseks jõudnud peamise viie punkti piiresse

toetus 70ndate aastate keskel, mis viitab aasta keskel toimuvale põrkele, mis testib värskeid vastupanukihte. Selle vaheaja jooksul peab Walmart veenma skeptilisi turuosalisi, et see võib sellel poolel kiiremini kasvada. Atlandi ookeanile, vastasel juhul seisab see silmitsi agressiivse müügisurvega, mis võib lõpuks jaemüüja varud keskeltläbi 50 dollarit. (Vaata ka: Walmarti aktsiat võiks suureks ralliks üles seada.)

WMT pikaajaline graafik (2000–2018)

Neli aastat kestnud tõustrend lõppes uue aastatuhande alguses veidi üle 70 dollari, andes teed madalale, kuid püsivale langustrendile, mis saavutas 1999. aasta toe 2006. aastal 40 dollari madalaimal tasemel. See testitud see tase kolm korda 2007. aasta teisel poolel ja pöördus kõrgemale, jäädes 2002. aasta tasemele kiik kõrgele 2008. aasta septembris madalaima hinnaga 60 dollarit. Majanduse kokkuvarisemise ajal toimunud langus ei tekitanud suurt kahju, leides toetust 40. aastate keskel.

Aktsia testis seda taset 2011. aastal neli korda ja pöördus kõrgemale, sisenedes tugevaimasse tõusutrendi sajandini, avaldades 2015. aasta esimeses kvartalis rea uusi rekordeid, kui see saavutas peaaegu $91. Seejärel muutus see järsult madalamaks kaastundes teiste vastu tellistest jaemüüjatest kaotamas turuosa e-kaubanduse müügini, saavutades 2015. aasta novembris nelja aasta madalaima taseme 50ndate aastate keskel. Sellele järgnenud tõusul kulus peaaegu kaks aastat, et jõuda edasi-tagasi kõrgeima tasemeni.

2017. aasta novembri läbimurre peatus 2018. aasta jaanuaris pärast seda, kui aktsia tõusis kõigi aegade kõrgeimale tasemele 109,98 dollaril, samas kui sellele järgnenud langus murdis märtsis uue toetuse. Aktsia on jätkanud langust maikuus ja kaupleb nüüd seitsme kuu madalaimal tasemel 80 dollari madalaimal tasemel. Vahepeal igakuine stohhastiline ostsillaator on langenud üle müüdud tasemel kolmandat korda kaheksa aasta jooksul, samal ajal kui hind läheneb 50-kuulise EMA peamisele toetuspunktile 70 dollari ülemises osas. Need kaks tehnilist elementi loovad aluse tugevaks aasta keskel hüppamiseks.

[Vaadake 4. peatükki Tehniline analüüs kursusel Investopedia Akadeemia et saada lisateavet selle kohta, kas aktsia on üle ostetud või ülemüüdud]

WMT lühiajaline graafik (2015–2018)

A Fibonacci võrk 2015. aasta ja 2018. aasta tõusutrendi ulatuv suundumus asetab novembri murdumise täpselt 0,382 tagasijälgimise tasemele, samas kui märtsi jaotus rikkus ka 200 päeva EMA-d. Mitmed testid uue vastupanu korral ei suutnud pühendunud ostjaid meelitada, põhjustades järsu languse, mis katsetab praegu korrigeerivaid madalseisu. Negatiivne hoog näib kasvavat, ennustades kiiremat langust, mis võib tähistada müügi haripunkti.

.618 jälitamise tase on joondunud tõusva madala trendijoone ja 50-kuulise EMA-ga 70 dollari keskpaigas ja ülemises osas, tuues esile konfliktipiirkonna, mis tõenäoliselt tekitab ostuhuvi ja vahepealse põhja. Ülemine 80 dollarit tähistaks siis tugevat vastupanu, mis tõenäoliselt meelitab ligi agressiivseid inimesi lühikeseks müüjad kui põrge kolmandal veerandajal nii kõrgeks läheb. Bilansi maht (OBV) on teinud sarnase seadistuse, mis viitab sellele, et ostusurve ei ületa punast joont. (Lisateavet vt: Walmart teatab ülemüüdud ja allapoole "Surmaristi".)

Alumine rida

Walmart teeb järsu korrektsiooni, mis tõenäoliselt jõuab 70 dollarini, enne kui loob ümberpööramine mis satub vastupanuvõimele 80. dollari ülemises osas. (Täiendava lugemise jaoks vaadake: Walmart ostab Flipkartis 77% osaluse 16 miljardi dollari eest.)