VZ optsioonidega kauplejad nõuavad pärast sissetulekut lisateavet

Pärast Verizon Communications Inc. (VZ) teatas, et on oma teise kvartali kasumi osas ületanud nii kasumi- kui tuluprognoose tulemuste põhjal võtavad optsioonide ostjad meetmeid, mis viitavad nende arvates triivib aktsia turul kõrgemale tulevik. See võib olla üllatus, arvestades, et VZ aktsia hind tõusis aruande avaldamise päeval vaid alla 1%. VZ postitas kasum aktsia kohta (EPS) 1,37 dollarit ja käive 33,8 miljardit dollarit, võrreldes analüütikute ootustega vastavalt 1,30 ja 32,68 miljardit dollarit. Järelmaksuga telefoniabonentide arvu oodatust parem kasv andis ettevõttele kindlustunde kogu aasta jooksul tõsta juhised nii EPS-i kui ka tulude jaoks. Enne tulu teenimist olid investorid hoidnud aktsiate hinnavahemikku piiratud, kusjuures märkimisväärsel hulgal oli raha väljas. kõne valikud aastal avatud huvi.

Optsioonide kauplemismahud näitasid, et kauplejad olid ostnud ja müünud paneb, ja optsioonide aktiivsus pärast tulude teenimist viitab sellele, et see trend on jätkunud, andes kauplejatele VZ aktsiahinna suhtes optimistliku väljavaate. Põhjus on selles, et hinnaaktsioon näib olevat paigas

toetus, samas kui optsioonide tegevus viitab sellele, et kauplejad ostavad kõnesid ja müüvad pakkumisi, oodates tõusuhoogu.

Aktsiahindade ja optsioonidega kauplemise aktiivsuse võrdlus tuludele järgnevatel päevadel näitab mõningaid tõendeid, mis viitavad sellele, et optsioonidega kauplejad võivad olla ettevaatlikult optimistlikud. VZ aktsia hind jäi pärast kasumit vahemikku, kuna kauplemisaktiivsus on hoidnud hindu veidi alla 20 päeva liikuv keskmine peale kuulutamist. Lisaks jäi müügioptsioonide aktiivsus suhteliselt stabiilseks ja ostuoptsioonide aktiivsus kasvas. See võib juhtuda, kuna optsioonidega kauplejad usuvad, et Verizon on praegusel tasemel alahinnatud ja aktsia hind triivib lähiajal kõrgemale.

Optsioonidega kauplemine võib tähendada prognoosi järgmisteks nädalateks; see esindab investorite tegevust, kes soovivad maandada oma pikki positsioone, või spekulantide tegevust, kes soovivad kasu saada alusaktsia või indeksi ettenägematust liikumisest õigesti ennustades. Optsioonidega kauplemine on sõna otseses mõttes panus turu tõenäosustele – panus, mille teevad kauplejad, kes on keskmiselt paremini informeeritud kui enamik investoreid. Aktsiahinna käitumise konteksti mõistmine on selle ülevaate maksimeerimise võti. Allolev diagramm kujutab VZ aktsiate hinnamuutusi reedel, 23. juulil, illustreerides kasumijärgse aruande seadistamist.

Praegused trendid

Aktsia hinnad on püsinud ühe kuu trendi jooksul kitsas vahemikus. Viimase kuu jooksul tõusis VZ aktsia kohta juuli keskpaiga lähedal peaaegu 57 dollarini ja kasum langes veidi madalamale. lähenes, enne kui lõpuks kuulutamise päeval tõusis vähem kui 1% ja jäi järgmisel päeval suhteliselt samaks et.

Hind sulgus keskmises piirkonnas, mida kujutavad sellel diagrammil tehnilised uuringud. Uuringud on moodustatud 20-päevaste kaupa Keltneri kanal näitajad. Need kujutavad hinnatasemeid, mis esindavad mitmekordset hinda Keskmine tegelik vahemik (ATR) aktsia kohta. See massiiv aitab esile tuua selle, kuidas hind on liikunud, kuid püsinud enamasti kogu kuu keskmises vahemikus. See hinna liikumine VZ aktsiatelt viitab sellele, et investorid on VZ edasiliikumise suhtes ambivalentsed.

Tabelivaatlejad saavad aru, et kauplejad ei oodanud märkimisväärset tulude tõusu või langust, võttes aluseks VZ-i keskmises vahemikus hoidmise hinnatrendi. Märkimisväärne on, et tuludele eelneval nädalal oli suhteline tõus. Tabelivaatlejatel on võimalik kujundada arvamus investorite ootustest, pöörates tähelepanu optsioonide kauplemise üksikasjadele. Enne teadaannet tundus, et kauplejad ootasid, et VZ liigub pärast tulusid kõrgemale.

Kauplemistegevus

Optsioonikauplejate hiljutine tegevus viitab sellele, et nad arvestavad VZ aktsiatega alahinnatud ja on ostnud ostuoptsioone panusena, et aktsia suletakse graafikul kujutatud kastis ajavahemikus tänasest augustini. 20, järgmine kuu aegumiskuupäev valikute jaoks. Rohelise raamiga kast tähistab hinnakujundust, mida ostuoptsiooni müüjad pakuvad. See tähendab 67% tõenäosust, et VZ aktsiad sulguvad augustiks selles vahemikus või madalamal. 20. Nii et müüjad on vaid kergelt bullish. Ostjad aga tõstavad seda hinda, mis viitab sellele, et ostjad peavad neid võimalusi alahinnatuks. Kuna hinnakujundus eeldab ainult 33% tõenäosust, et hinnad langevad sellest rohelisest kastist kõrgemale, näib, et ostjad on valmis neid pikki koefitsiente kasutama.

Oluline on märkida, et reedel oli avatud intressimääraga võrreldes üle 507 000 ostuoptsiooni ligikaudu 304 000 müügioptsiooni, mis näitab optsiooni ostjate kallutatust, kuna ostusid oli rohkem kui paneb. See kõrge summa viitab tavaliselt sellele, et ostuoptsiooniga kauplejad eeldavad, et aktsia hind jätkab tõusu. Peale kasumit on volatiilsus hüppeliselt vähenenud, kuid avatud intressi ostuoptsioonide arv on jätkuvalt suurem kui ostude arv – isegi kasvab. See annab märku, et müügioptsioone müüakse, mitte ostetakse, tekitades bullish sentimenti. Streikide eest raha juures ja üks samm mõlemas suunas, kõne helitugevus kaalub tunduvalt üles pakkumise. Raha otsas müügioptsioonide maht väheneb palju kiiremini kui raha otsas tehtud kõnede maht, mis tähendab et rohkem kauplejaid usub, et VZ aktsiahinnad triivivad kõrgemale kui need, kes usuvad, et aktsiahinnad tõusevad madalam.

Lillad jooned diagrammil on genereeritud 10-päevase Keltneri kanali uuringuga, mis on seatud neljakordsele ATR-ile. See meede kipub looma tugevalt korreleeruvaid piirkondi, millel on tugev tugi ja vastupanu hinnaaktsioonis. Need piirkonnad kuvatakse siis, kui kanalite jooned teevad viimase kolme kuu jooksul märgatava pöörde.

Tasemed, mida pöörded tähistavad, on märgitud allolevas tabelis. Selle graafiku puhul on tähelepanuväärne, et kõne- ja müügihinnad on nii lähedal, kus on piisavalt ruumi, et kõrgemale tõusta. See viitab sellele, et optsiooniostjatel on kergelt bullish veendumus selles, kuidas ettevõte aruandele järgnevatel nädalatel liigub. Kuigi investorid ja optsioonidega kauplejad ootasid aruandest liikumist, liikus aktsia hind vähem kui pärast viimast kasumiaruannet.

Need tugi- ja vastupanutasemed näitavad suurt toetust ja vastupanu hindadele. Selle tulemusena on võimalik, et lähitulevikus võib toimuda suur liikumine mõlemas suunas. Pärast eelmist kasumiteadet langesid VZ aktsiad järgmisel päeval 2,6% ja jätkasid langust järgmisel nädalal. Investorid võivad sellele teadaandele järgneval nädalal oodata teistsugust hinnaliikumist. Kuna volatiilsusvahemikus on palju ruumi, võivad aktsiahinnad lähiajal tõusta või langeda oodatust rohkem; volatiilsusvahemikus on aga rohkem ruumi ülespoole liikumise toetamiseks.

Pakkimine

Verizon ületas analüütikute EPS-i ja tuluootusi. Ettevõte suurendas kogu aasta kasumit ja tulude suuniseid pärast järelmaksuga telefoniabonentide arvu märkimisväärset kasvu. Investorid väljendasid ettevõtte suhtes ambivalentsust, hoides aktsiate vahemikku piiratud. Näib, et optsioonidega kauplejad ostavad kõnesid ja müüvad müügipakkumisi, väljendades bullish sentimenti. See tegevus annab volatiilsusvahemikus rohkem ruumi aktsiahinna lähiajal ülespoole liikumiseks.