Microsofti aktsia kasvab 9% tugeva kasumi pealt

(Märkus: selle fundamentaalse analüüsi autor on finantskirjanik ja portfellihaldur.)

Microsoft Corp. (MSFT) aktsia on sel aastal tõusnud enam kui 33%, ületades kaugelt S&P 500 indeksit ja aktsia võib jätkuvalt tõusta. Optsioonidega kauplejad ennustavad, et aktsiad tõusevad järgmise aasta alguseks 9%, kusjuures bullish optsioonipanused ületavad langevaid aktsiaid suhtega umbes 3:1.

Analüütikud näevad ka aktsiate tõusu 9% võrra, kuna tulude kasv järgmise kolme aasta jooksul kiireneb. (Vaata: Microsofti aktsia võib tugeva pilvemüügiga tõusta 10%..)

^SPX andmed poolt YCharts

Kiirem tulude kasv

Analüütikud ei prognoosi mitte ainult kiiremat tulude kasvu, vaid ka suuremat kasumit. Tulud hinnanguliselt kasvavad 2019. aasta eelarves rohkem kui 10%, millele järgneb kasv 2020. aastal 15% ja 2021. aastal 18%. Veelgi muljetavaldavam: 2019. aasta eelarveprognoosid on alates juuli algusest kasvanud 6%, samas kui 2020. aasta eelarvetulu prognoosid on kasvanud 5%. (Vaata: Cloudi tulud hüppasid 50% Teises kvartalis Microsoft võitis.)

MSFT aastased EPS-i hinnangud andmed poolt YCharts

Tugev tulude kasv

Tulu kasvab järgmise kolme aasta jooksul hinnanguliselt 10–12% aastas. See on kindel kasv ettevõtte jaoks, mille tulud kasvavad 2021. aastaks prognooside kohaselt 151,6 miljardi dollarini. Alates juulist on nii 2019. kui ka 2020. aasta tulude prognoosid kasvanud ligi 2%.

MSFT iga-aastase tulu prognoosid andmed poolt YCharts

Hinnaeesmärkide tõstmine

Jõuline kasv on üks põhjus, miks analüütikud jätkavad hinna tõstmist sihtmärgid aktsia kohta. Analüütikud näevad, et aktsia tõuseb praeguselt umbes 113,25 dollarilt aktsia peaaegu 123 dollarini. See sihthind on alates jaanuarist tõusnud enam kui 31%.

Tõusuvalikud

Optsioonide kauplejad on samuti bullish, koos kõned ületades paneb alghinnaga 110 dollarit aegumist 18. jaanuaril – viitab aktsiate tõusule. Selle alghinnaga on sõlmitud peaaegu 42 000 avatud hankelepingut, võrreldes 14 000 avatud müügilepinguga. Kõnelepingute dollari väärtus on ligikaudu 31 miljonit dollarit, mis on tohutu panus. Mõned kauplejad panustavad isegi, et aktsia tõuseb jaanuari keskpaigaks ligikaudu 122,80 dollarini. 120-dollarilise alghinnaga on peaaegu 21 000 avatud kõne lepingut, mille väärtus on umbes 6 miljonit dollarit, mis on siiski suur panus.

Microsoft ei pruugi edaspidi saavutada sellist tohutut kasumit, mis tal oli viimase kolme aasta jooksul, mil see tõusis üle 150%. Kuid tarkvarahiiglane näib siiski olevat valmis turgu ületama, kuni see vastab Wall Streeti prognoosidele või ületab neid.

Michael Kramer on selle asutaja Mott Capital Management LLC, registreeritud investeerimisnõustaja ja ettevõtte aktiivselt juhitud, pikka aega vaid Temaatilise kasvuportfelli juht. Kramer ostab ja hoiab aktsiaid tavaliselt kolm kuni viis aastat. Krameri biograafia ja tema portfelli osaluse vaatamiseks klõpsake siin. Esitatud teave on mõeldud ainult hariduslikuks otstarbeks ega kavatse teha pakkumist ega pakkumist konkreetsete väärtpaberite, investeeringute või investeerimisstrateegiate müügiks või ostmiseks. Investeeringud on seotud riskiga ja kui ei ole märgitud teisiti, ei ole need garanteeritud. Enne mis tahes siin käsitletud strateegia rakendamist konsulteerige kindlasti esmalt kvalifitseeritud finantsnõustaja ja/või maksuspetsialistiga. Nõustamise korral esitab nõustaja nimekirja kõigist viimase kaheteistkümne kuu jooksul tehtud soovitustest. Varasemad tootlused ei näita tulevast tootlust.