3 kauplemisideed väikesearvuliste karude jaoks
USA väikese kapitaliga aktsiad sai 2018. aasta maist septembrini märkimisväärse raha sissevoolu, kuna investorid pidasid neid geopoliitiliste pingete suhtes vähem immuunseks, kaubandus tariifid ja tugevam USA dollar. Väike- ja keskmise suurusega ettevõtted olid ka president Trumpi peamised kasusaajad maksureformi kava mis alandas ettevõtte tulumaksumäära 35 protsendilt 21 protsendile.
Viimase kuu jooksul on väikese kapitalisatsiooniga aktsiad aga kannatanud ligikaudu kaks korda suuremat kahjumit kui nende suurte ettevõtete aktsiad. Okt. 22, 2018, Russell 2000 indeks, mis jälgib 2000 USA väikese kapitalisatsiooniettevõtte tootlust, on langenud 9,45%, samas kui S&P 500 indeks, suure kapitalisatsiooniga aktsiate laiaulatuslik näitaja, on langenud 4,82%. Tehnilisest vaatenurgast kaupleb Russell 2000 nüüd alla 200 päeva lihtne liikuv keskmine (SMA) ja mitmeaastane trendijoon.
Kauplejad, kes usuvad, et väikese kapitalisatsiooniga aktsiad on jõudnud kaugemale negatiivne külg peaks kaaluma ühe neist kolmest kasutamist
börsil kaubeldavad pöördfondid (ETF), et panustada Russell 2000 indeksi vastu. Vaatame mitmeid kauplemisvõimalusi.Direxion Daily Small Cap Bear 3X ETF, mis käivitati 2008. aastal, püüab pakkuda Russell 2000 indeksist kolm korda pöördvõrdelist igapäevast tootlust. Keskmine päevane kauplemismaht (ADTV) 106,46 miljonit dollarit ja an kulu suhe 0,96% muudab selle ETF-i sobivaks valikuks kauplejatele, kes soovivad teha agressiivset lühiajalist panust Russell 2000 vastu. TZA hind tõusis mõlemast kaheksast kuust kõrgemale langustrend liin ja 200-päevane SMA oktoobri alguses keskmisest suuremal mahul, mis viitab edasisele tõusule. ETF moodustab praegu a vimpel, mis on a jätkamise muster, see on leidmine toetus 200-päevasel SMA-l. Kauplejad, kes avavad pika positsiooni vimpli ülemisest trendijoonest kõrgemal 11 dollari juures, peaksid seda kaitsma stop-loss order veidi allpool mustri madalat. Mõõdetud liikumise tehnikat kasutades võib kasumieesmärgiks seada 13,5 dollarit. Kauplejad teevad seda, arvutades vimplisse viiva käigu kauguse ja lisades selle mustrile välja murdma punkt (2,5 $ + 11 $).
2007. aasta jaanuaris moodustatud ProShares UltraShort Russell2000 ETF eesmärk on tagastada Russell 2000 indeksi pöördväärtus kaks korda päevas. Kuigi TWM-i ADTV 14,07 miljonit dollarit on väiksem kui TZA oma, on sellest siiski piisavalt likviidsus lühiajalistele kauplejatele, kes usuvad, et Russell 2000 langeb jätkuvalt. Fond maksab 0,95% haldustasu. Nagu TZA, on ka TWM nautinud oktoobri alguses tugevat mahu kasvu, kuna väikese kapitalisatsiooni aktsiad sattusid tugeva müügisurve alla. Kauplejad peaksid otsima sisenemispunkt vimpelmustri pealse kohal asuval läbimurdmisel trendijoon hinnaga 16,5 dollarit, peatudes 200-päevasest SMA-st veidi madalamal. Kasumit võis võtta 18,75 dollari tasemel, kasutades mõõdetud liikumise meetodit (2,25 dollarit + 16,5 dollarit).
2007. aastal loodud ProShares Short Russell2000 ETF püüab pakkuda Russell 2000 indeksi pöördväärtust ühe päeva jooksul. See saavutab oma eesmärgi ETF-i ja indeksi kasutamise kaudu vahetustehinguid. Fond võtab iga-aastast haldustasu 0,95%, mis on väiksem kui kategooria keskmine 1,02%, ja selle ADTV on 21,84 miljonit dollarit. Kuna RWM jälgib Russell 2000 indeksit, on selle diagramm sarnane kahe esimese käsitletud ETF-iga, kuigi vimpli mustri madalpunkt asub 200-päevase SMA kohal, mitte sellel. Kauplejad võivad valida ostu sooritamise stop-limit order veidi üle vimpli ülemise trendijoone, 41,5 dollarit ja pangakasumit 44,75 dollarit (3,25 dollarit + 41,5 dollarit). Stop-loss order võib kehtida allpool oktoobrit. 16 madalat tehingu sulgemiseks, kui hind peaks liikuma vastupidises suunas.