Aktsiad tõusid märtsikuus kõrgemale vaatamata tehnilisele langusele

Teise kvartali tugevad finantstulemused on viimase paari nädala jooksul aktsiaid kõrgemale viinud. Vastavalt Faktikomplekt, 83% sellest S&P 500 ettevõtted on teatanud positiivsest EPS üllatus ja 77% on teatanud positiivsest müügiüllatusest. Need suundumused tõenäoliselt jätkuvad, umbes 47% S&P 500 ettevõtetest valmistub endiselt oma teise kvartali kasumiaruandeid esitama. Teine veerand SKT samuti oli see väga tugev 4,1%, mis on märk sellest, et majandus jätkab laienemist.

Vaatamata tugevale tulemusele on märke, et need kasvumäärad võivad aeglustuda. S&P 500 ettevõtetest, kes teatasid oma teise kvartali kasumist, avaldas negatiivse EPS-i kaks korda rohkem juhised välja antud positiivse EPS-i juhisena kolmanda kvartali kohta. Facebook, Inc. (FB), Twitter, Inc. (TWTR) ja teised tehnoloogiaaktsiad teatasid ka oodatust kehvematest teise kvartali tuludest, mis on tingitud kasutajate kasvu aeglustumisest. Veelgi enam, kodumüük on langenud peamistel turgudel, nagu Lõuna-California.

Kauplejad jälgivad tähelepanelikult mitut võtit

majandusnäitajad tuleva nädala jooksul. Ootel olevad kodumüügi andmed ilmuvad 30. juulil FOMC koosoleku väljakuulutamine on augustil. 1 ja tööhõive andmed avaldatakse augustis. 3. Eeldatakse, et Föderaalreserv hoiab intressimäärad stabiilsena 175–200 baaspunkti juures, kuid kauplejad kuulavad keskpanga keelt, et näha, kas midagi on muutunud.

Lai turud liiguvad kõrgemale

SPDR S&P 500 ETF (SPIOON) tõusis eelmisel nädalal järsult kõrgemale, enne kui loobus reedel madalate tehnoloogiliste tulude tõttu. Kauplejad peaksid jälgima liikumist selle alumise otsa poole hinna kanal potentsiaaliga toetus R1 tasemel 276,84 dollarit ehk 50 päeva liikuv keskmine hinnaga 275,40 dollarit. Tõenäoliselt kaetakse kõik ülespoole ülaosas trendijoon umbes 285,00 $. The suhtelise tugevuse indeks (RSI) liikus mõõdukamale tasemele 60,08, kuid libiseva keskmise konvergentsi lahknevus (MACD) võis näha lähiajal langust crossover.

[Lisateavet täiendavate tehniliste näitajate (nt RSI ja MACD) kasutamise kohta kauplemisstrateegia juhtimiseks leiate 4. peatükist. Tehniline analüüs kursusel Investopedia Akadeemia.]

Tööstusettevõtted juhivad teed

SPDR Dow Jones Industrial Average ETF (DIA) tõusis eelmisel nädalal järsult kõrgemale, murdes läbi R1 vastupanu hinnaga 250,74 dollarit oma hinnakanali ülemise otsa suunas. Kauplejad peaksid jälgima jätkuvat tõusu ülemise trendijooneni ja R2 vastupanuvõimet 259,07 dollari juures või nihkuma alla, et uuesti testida R1 tuge hinnaga 250,74 dollarit. Tehnilisi näitajaid vaadates jääb RSI lähedale üle ostetud tasemel 65,85, kuid MACD püsib tõusvas trendis pärast hiljutist nulljoone ületamist.

Tehnikaaktsiad näevad välja karmid

Invesco QQQ Trust (QQQ) tõusis eelmisel nädalal ülemisest trendijoonest ja R2 vastupanust 181,74 dollari tasemele, enne kui langes reedel järsult allapoole pärast Facebooki ja Twitteri tuluteateid. Vale läbimurre võib anda märku indeksi negatiivsest mõjust, kuna see testib R1 tuge hinnaga 176,70 dollarit. Nende tasemete jaotus võib viia madalamale trendijoonele ja 50-päevase libiseva keskmise toetuseni umbes 174,54 dollarini. Kui RSI on neutraalne 51,33 juures, võib MACD lähiajal näha langust, mis annab märku suuremast langusest. (Vaata ka: Facebook seadis tehnilisi aktsiaid madalamale.)

Väikesed tähed loobuvad maapinnast

iShares Russell 2000 ETF (IWM) oli aasta üks tugevaimaid tegijaid, kuid peamise trendijoone ja 50-päevase libiseva keskmise toe 165,62 dollari langus võib tuua kaasa probleeme. Kauplejad peaksid jälgima jätkuvat liikumist allapoole S1 toe tasemele 160,04 dollarit. Kui indeks põrkab tagasi pöördepunkt, peaksid kauplejad jälgima liikumist, et uuesti testida R1 takistust hinnaga 167,95 dollarit. Tehnilisi näitajaid vaadates näib RSI veidi üle müüdud 44,76 juures, kuid MACD püsib langevas langustrendis, mis võib kiireneda. (Lisateavet vt: Kaubandussõda ähvardab väikese kapitaliga aktsiajuggernauti.)

Diagrammid saidilt StockCharts.com. Autor ei oma positsiooni mainitud aktsia(te)s, välja arvatud passiivselt juhitud indeksifondide kaudu.